Modelo de riesgo de BTC: un artículo que explica claramente el pensamiento de trading a largo y corto plazo

Escrito por: Murphy

Cuando el precio de BTC es reprimido por STH-RP, significa que se genera una gran presión vendedora cuando el precio toca la media móvil del costo de los UTXO en corto plazo, por eso no puede romper. Esto suele ser el comienzo de una tendencia bajista de nivel grande (como señalan las flechas naranjas en la imagen).

Por lo tanto, tomamos el modelo STH-RP como una señal de riesgo importante.

Sin embargo, después de que comienza la tendencia bajista, el precio de BTC puede desviarse mucho de STH-RP; a partir de entonces, incluso si hay un rebote, la distancia será muy grande. Por eso necesitamos ajustar el algoritmo para proporcionar un valor más de referencia. Por ejemplo, la línea verde de la imagen.

(Gráfico 1) Señal de riesgo: modelo de base de costo de los tenedores en corto plazo

Así es como vemos un proceso de decaimiento de potencial, visualizado: 1 la línea roja encuentra resistencia → 2 la línea verde encuentra resistencia → 3 rompe la línea verde → 4 la línea roja encuentra resistencia → 5 rompe la línea roja, es decir, el mercado bajista termina.

Por supuesto, después del 3 también podría no haber un 4 y pasar directamente al 5. Esto normalmente se debe a que algún evento de baja probabilidad incrementa enormemente la confianza del mercado, y por lo tanto invierte la tendencia al instante.

Está claro que lo que estamos viendo actualmente es: BTC se encuentra en la etapa 2 de las anteriores; es decir, en la línea verde encuentra resistencia, y además la línea roja y la línea verde siguen descendiendo. En otras palabras, mientras BTC no rompa la línea verde, entonces la «altura del rebote» seguirá siendo cada vez más baja y, además, habrá más probabilidad de movimiento hacia abajo.

Hasta ayer, la posición de la línea verde es — $72,000.

Veamos otro ángulo de observación: desde el punto de vista de indicadores técnicos, el tramo que BTC recorrió en marzo tiene muchísimos puntos en común con el de enero.

(Gráfico 2) Velas diarias de BTC/USDT

Igualmente está reprimido por una línea de tendencia bajista, y también hay 2 falsas rupturas a nivel diario (cebo para inducir compras). Después de las falsas rupturas, se elevaron los indicadores de la línea de tendencia; por eso debemos eliminar esa interferencia y seguir usando la posición previa de la línea de tendencia.

Por ejemplo, durante el 21 al 28 de enero, BTC siguió sin poder romper $90,586 (línea de tendencia roja); al final eligió seguir bajando. Y esta vez, del 20 al 26 de marzo, tampoco pudo mantenerse efectivamente por encima de $70,996, y luego cayó hacia $65,548.

Según la forma actual, la probabilidad de seguir hacia abajo es mucho mayor que la probabilidad de subir. Esta conclusión coincide completamente con el resultado que obtuvimos al analizar con el modelo de riesgo STH-RP.

Por último, hay que volver al nivel de trading: si sientes que no lo entiendes o no tienes seguridad, no te pongas a mover nada, ¡para evitar esforzarte cada vez más y equivocarte!

Para el trading de corto plazo, mi postura personal es que, si el rebote se acerca a $70,996, abriría una posición corta para verificar mi判断. Evitar altos niveles de apalancamiento y, al mismo tiempo, dar margen a la posible «falsa ruptura». Si hay una ruptura al alza por encima de $72,000, se corta pérdidas.

Para quienes desean construir posiciones a largo plazo, se puede considerar entrar al modelo de riesgo STH-RP en la etapa 3 y construir por tandas, hasta llenar la etapa 5. Este método puede garantizar que compres en el rango de fondo relativo de todo el mercado bajista; no te pierdas el momento (no quedas fuera), el costo es controlable y la certidumbre es alta.