Consejos de estrategia de mercado (30 de marzo — 31 de marzo, desde ayer hasta hoy)

Análisis de mercado
Desde ayer hasta hoy (30.3—31.3), el mercado se encuentra en una fase de resonancia de aumento en la aversión al riesgo en Oriente Medio + pausa en las expectativas hawkish de la Reserva Federal + recuperación técnica por sobreventa, con el oro rebotando con fuerza tras tocar fondo y volviendo a consolidarse por encima de 4500 dólares; el mercado de criptomonedas, tras tocar un soporte clave en 66,000, muestra un rebote débil, con reducción de volumen, reparación en baja y disminución de volatilidad en un patrón de lucha a bajos niveles.
Noticias macroeconómicas

Línea principal macro: juego bidireccional entre aversión al riesgo y tasas de interés, con una fase de alivio parcial en las expectativas hawkish mientras el conflicto en Oriente Medio continúa fermentándose (Irán planea cobrar peaje por paso en el estrecho de Ormuz, escalada en el enfrentamiento Irán-EUA), el Brent se mantiene estable en 112 dólares por barril, pero persisten preocupaciones de estanflación. Sin embargo, las señales dovish de los funcionarios de la Fed y datos de solicitudes de desempleo débiles han relajado ligeramente la percepción de tasas altas por más tiempo:

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha caído ligeramente desde 4.44% a 4.38%, el índice del dólar retrocede de 106.8 a 105.9, reduciendo temporalmente la presión sobre el oro y los activos de riesgo.
El índice FedWatch de CME muestra: la probabilidad de recorte de tasas en junio sube a 18%, aunque la expectativa de primer recorte después de septiembre sigue siendo dominante, pero las expectativas de aumento a corto plazo disminuyen.
La preferencia por el riesgo a nivel global se recupera desde niveles bajos, las acciones estadounidenses rebotan tras detener su caída, y la presión de venta en activos de riesgo se relaja.

Oro: rebote tras tocar fondo, reversión en V, dominado por aversión al riesgo + reparación técnica

Ayer, el oro spot cayó rápidamente en la sesión asiática, tocando fondo en 4418—4420 dólares, para luego subir con fuerza y cerrar por encima de 4515 dólares, con una oscilación diaria de casi 100 dólares, formando una larga vela alcista en la línea diaria.
Motivos principales del rebote:
Reparación técnica por sobreventa: tras una caída rápida previa, el RSI/KDJ en niveles bajos formaron un cruce dorado, activando una gran cantidad de compras en soporte en 4400—4420 dólares.
Aumento en la aversión geopolítica: Irán intensifica el control del estrecho, aumentando la incertidumbre en los conflictos, lo que provoca una reflujo de fondos hacia el oro como refugio.
Compra de oro por bancos centrales: los bancos centrales mundiales llevan 16 años consecutivos comprando netamente, con más de 215 toneladas adquiridas en el primer trimestre, formando un soporte rígido en el fondo.

Rangos clave: soporte en 4450—4480 dólares, resistencia en 4550—4600 dólares.
La presión principal aún no desaparece: los fondos ETF de oro tuvieron una salida neta de casi 110 millones de dólares en marzo, y los largos netos en COMEX siguen en niveles bajos, con restricciones a mediano y largo plazo por tasas altas.

Mercado de criptomonedas: soporte en 66,000, reparación débil con menor volumen, aumento en la lucha institucional

Bitcoin tocó un mínimo de 65,997 dólares ayer (mínimo en dos semanas), para luego rebotar y oscilar en la zona de 67,500—68,000 dólares, con las principales criptomonedas estabilizándose ligeramente.
Fondos y en cadena:
Las salidas netas de BTC en exchanges alcanzaron 11,800 monedas (máximo en casi tres semanas), aumentando la cantidad de grandes ballenas con direcciones de miles de monedas, y se observa una acumulación significativa de ballenas en niveles por debajo de 66,000.
El ETF de BTC mantiene una ligera entrada neta, pero la presión de grandes ballenas como el fondo soberano de Bután continúa, predominando un juego de stock.
El índice de miedo y avaricia en 12 (miedo extremo), el sentimiento del mercado sigue frágil, aunque la presión de venta se ha reducido.

Análisis técnico y patrón: el RSI diario se recupera desde zona de sobreventa, el MACD muestra debilitamiento del impulso bajista, pero la barrera de 70,000 sigue siendo una resistencia fuerte, sin romper el canal bajista a mediano plazo.

Aviso especial

Oro: actualmente, rebote impulsado por reparación técnica por sobreventa y aumento en la aversión geopolítica, no es un cambio de tendencia. La tendencia de tasas altas de la Fed no ha cambiado, y la resistencia en 4550—4600 dólares es muy fuerte. No comprar en máximos, se recomienda operar en rangos, con posiciones cortas ligeras y un stop estricto en 4450 dólares; si la situación geopolítica se relaja y los rendimientos del bono estadounidense suben nuevamente, hay que estar atento a riesgos de retroceso tras el impulso.
Mercado de criptomonedas: 66,000 es la línea de vida a corto plazo, aunque hay acumulación de ballenas en soporte, el rebote carece de volumen y el sentimiento es frágil. 80,000—70,000 es una zona de resistencia fuerte, prohibido tomar posiciones contrarias en compra en contra tendencia. Controlar estrictamente las posiciones (≤30%), y esperar una ruptura con volumen por encima de 70,000, con volatilidad en descenso y entrada significativa en cadena antes de considerar compras escalonadas.