Bilt 2.0: Todo listo y sin destino

La tarjeta original de Bilt, patrocinada por Wells Fargo, fue un buen esfuerzo, pero la dinámica de ingresos no funcionó. No es la primera marca conjunta fallida que sale del ámbito de asociaciones exitosas con aerolíneas y viajes. La oportunidad parecía prometedora—alrededor de un tercio de los hogares estadounidenses alquilan—pero el obstáculo conocido permanecía: los arrendadores dispuestos a ceder una parte de sus ganancias.

¿Fue que Bilt requería que su infraestructura de lealtad fuera el enfoque principal en lugar del modelo de tarjeta bancaria? ¿Qué pasa con la mala previsión de ingresos por intereses porque los titulares de las tarjetas descubrieron cómo manipular el sistema? ¿O fue simplemente un mal matrimonio? El tiempo lo dirá, pero hay muchos detalles sangrientos en este artículo del WSJ.

¿Reemplazar a Wells por un pequeño banco fintech?

Bilt 2.0 ha tenido un comienzo débil. Parece que Wells Fargo tenía razón—esta variación del exitoso modelo de marca conjunta de tarjetas de crédito podría escalar, pero pierde dinero. Ahora, en lugar de un emisor de tarjetas, en tiempos en que Mastercard era Master Charge y Visa era Bank Americard, un pequeño fintech busca reemplazar el modelo que un emisor importante no pudo hacer funcionar.

En lugar de un banco de Wall Street liderando la iniciativa, el nuevo socio de Bilt es un banco fintech llamado Column, NA. Column no es Wells Fargo (ni Bank of America, Chase o Citi, para ese asunto). Originalmente llamado Northern California National Bank, se convirtió en un banco fintech en 2021. El banco está asegurado por la FDIC para depósitos y su licencia bancaria nacional le permite ofrecer productos de préstamo como tarjetas de crédito. Sus activos actuales (préstamos, en lenguaje bancario) son inferiores a 1,000 millones de dólares, y sus pasivos (depósitos) son un poco más de la mitad de esa cifra. En su último informe al FFIEC, Column NSA reportó $25,000 en intereses por tarjetas de crédito en diciembre de 2025. Comparado con Wells Fargo, eso es un error de redondeo.

Un comienzo difícil

Forbes informa de una insatisfacción general con la nueva tarjeta. Los pagos no se están registrando correctamente—en lugar de permitir a los titulares de las tarjetas acumular puntos por sus pagos de vivienda, los pagos se pierden en el ciberespacio. La atención al cliente es un desastre y depende de chatbots de IA muy confundidos. Cuentas con excelente puntuación de crédito están acumulando avisos de retraso, y Bilt ha sido ineficaz en ofrecer soporte adicional. Se informa que el patrocinador del programa, Cardless, no responde.

Conozco las tarjetas de crédito, y Bilt 2.0 parece un error

Después de más de cuatro décadas en tarjetas de crédito, puedo afirmar con confianza qué es un ganador y qué es un perdedor. Javelin incluso tiene una herramienta de reconocimiento para los principales emisores, conocida como Card Bench, que reporta cambios en tasas, recompensas o términos en minutos después del evento. Pero esto no desplazará muchas tarjetas en el mercado, te lo prometo.

Al salir Wells, ofrecieron convertir las tarjetas Bilt en su producto Autograph, una tarjeta con muchas recompensas y buen límite de crédito, adecuada para uso general. No tengo una tarjeta Autograph, pero puedo decirte que nunca he tenido problemas con Wells Fargo, y si llamo al servicio al cliente ahora mismo, habrá un agente en línea en unos momentos de espera. Y todas mis transacciones de pago para pagar y cargar se procesarán, como se esperaría con cualquier Mastercard o Visa.

Momento de aprendizaje: olvídate de las marcas conjuntas no estándar, especialmente aquellas que tienen sistemas de lealtad en competencia. Y, una buena asociación se basa en una relación sólida, donde todas las partes ganan.