Las pasarelas de criptomonedas ofrecen acceso en un punto de inflexión para los activos digitales

Los consumidores esperan pagar de manera sencilla en cualquier experiencia, desde plataformas de redes sociales hasta pagos en comercio electrónico de pequeñas empresas. También desean tener opciones, incluyendo servicios de compra ahora, paga después, pagos en tiempo real y activos digitales.

Apoyar estas opciones requiere pasarelas de pago capaces de conectar a los procesadores de pagos y a los comerciantes. Pero una pasarela de criptomonedas puede hacer mucho más que simplemente agregar un botón de “Paga con Cripto” en la caja.

Como explicó Joel Hugentobler, Analista de Criptomonedas en Javelin Strategy & Research, en el informe Crypto Gateways: Digital Money Routers, las pasarelas de criptomonedas son soluciones complejas que toman muchas formas. Más importante aún, todos estos modelos funcionan como plataformas poderosas de orquestación de pagos, optimizando el enrutamiento y la liquidación de pagos, asegurando el cumplimiento.

Eliminando al Experto en Infraestructura

El papel creciente de las pasarelas de criptomonedas se debe en parte a la gran cantidad de tecnologías de activos digitales, incluyendo criptomonedas, billeteras, integraciones y capas de infraestructura. Estas plataformas también abordan una barrera clave para la adopción masiva: la volatilidad de criptomonedas como bitcoin y Ethereum.

Por ejemplo, bitcoin alcanzó un máximo histórico de $126,000 en octubre, para luego caer a alrededor de $67,000 en menos de seis meses.

“Ha habido avances en la aceptación directa de criptomonedas frente a la indirecta,” dijo Hugentobler. “En el método indirecto, participan terceros porque al final del día, todo el método de pasarela de criptomonedas indirecta es que puedes pagar con cripto en la caja. Pero quien acepta ese pago del otro lado no quiere cripto, así que hacen que ese tercero lo cambie.”

A pesar de las fluctuaciones a corto plazo, muchas criptomonedas siguen siendo inversiones altamente lucrativas. Empresas como Strategy incluso han hecho de la inversión en bitcoin un elemento central de sus modelos de negocio. Organizaciones con un enfoque similar podrían considerar una pasarela de cripto directa, que les permita aceptar cripto y gestionarlo activamente.

Para la mayoría de los empresarios, sin embargo, las complejidades de la gestión de tesorería y activos digitales hacen que una pasarela indirecta sea más atractiva, donde un socio maneja las conversiones de cripto. Sin embargo, es posible lograr un enfoque híbrido que combine los beneficios de ambos modelos.

“Con un método híbrido, se resuelve el problema de por qué los comerciantes no han adoptado cripto,” dijo Hugentobler. “Los comerciantes pueden usar una stablecoin o aceptarla si quieren, pero si no la quieren tal cual, pueden usar este producto y aprovechar esta finalización instantánea, esta liquidación instantánea, el método más barato de enviar tarifas sin siquiera saber que están usando stablecoins.”

“Eso es hacia donde nos dirigimos y ese ha sido el problema con los pagos en cripto durante mucho tiempo,” agregó. “Si tienes que convertirte en un experto en infraestructura, estas cosas no escalarán.”

La Demanda de Activos Digitales

El interés en la aceptación de cripto entre los comerciantes está creciendo, impulsado en parte por la demanda de los consumidores por mayor flexibilidad en los pagos. Una encuesta reciente de PayPal y la Asociación Nacional de Criptomonedas encontró que las consultas sobre pagos en cripto son comunes, especialmente entre clientes millennials y de la Generación Z.

Los comerciantes también destacan las tarifas de transacción más bajas en comparación con las tarjetas de crédito como una gran ventaja. La rapidez y la seguridad son beneficios adicionales, ya que los pagos en cripto generalmente se liquidan casi en tiempo real en redes blockchain transparentes.

Estos beneficios se extienden a los pagos internacionales, que históricamente han sido costosos y lentos. Las criptomonedas, y en particular las stablecoins, reducen drásticamente las tarifas, los retrasos y los desafíos del cambio de divisas.

Una pasarela híbrida de cripto que aproveche las stablecoins es una opción atractiva para la mayoría de los comerciantes. Sin embargo, todavía hay algunos detalles por resolver.

“Existen problemas como las devoluciones de cargo, donde creo que todos están tan acostumbrados al método tradicional, que tiene que ser una modalidad completamente nueva con cripto, así es,” dijo Hugentobler. “Sin embargo, las stablecoins son un poco diferentes que bitcoin o Ethereum en blockchain, donde es inmutable; solo hay cierta discreción que tienen los emisores.”

El hecho de que las stablecoins sean emitidas por empresas como Tether y Circle ha sido motivo de preocupación, ya que estos emisores deben mantener reservas fiduciarias suficientes para redimir los tokens, incluso en períodos de alto volumen. Hasta ahora, estas preocupaciones en su mayoría han resultado infundadas.

“Al final, lo que importa es: ¿es esto simple y fácil de usar?” dijo Hugentobler. “¿Hace lo que dice que hace—liquidar instantáneamente, reducir mi costo y mis gastos generales? ¿Está satisfecho el consumidor? ¿Está satisfecho el usuario final? ¿Puedo tener fiat en mi cuenta bancaria o billetera? Eso es lo que quieren. Pero cuando empiezas a agregar capas, ahí es donde aumentan los riesgos.”

Abordando la Incertidumbre

A pesar de los riesgos, los activos digitales ofrecen beneficios claros tanto para los comerciantes como para los consumidores. Las instituciones financieras y los procesadores de pagos deberían considerar las pasarelas de cripto como una entrada práctica a las transacciones en cripto.

Aunque la incertidumbre regulatoria ha hecho que algunas organizaciones en EE. UU. sean reacias a adoptar activos digitales, estas preocupaciones ya no son un obstáculo importante.

“Las instituciones financieras necesitan decidir qué quieren hacer para participar, y deben comprometerse,” dijo Hugentobler. “A partir de ahí, pueden construir hojas de ruta de quiénes necesitan involucrarse—terceros, cumplimiento, intercambios, lo que sea—ese es el mayor desafío.”

“Pero también hay que entender que, con la Ley GENIUS y la Ley CLARITY en proceso, hay un impulso para aprovechar el dinero digital privado para ejercer dominio del dólar,” agregó. “Desde una perspectiva más amplia, este tipo de cosas simplemente seguirán proliferando y quienes esperen en la sideline a que llegue más regulación, simplemente perderán cuota de mercado.”