Por qué estas acciones de IA podrían liderar un regreso de SaaS en 2026

El sector de software como servicio (SaaS) enfrenta un momento crucial a medida que la inteligencia artificial redefine la tecnología empresarial. Aunque muchos temen que las soluciones de IA personalizadas hagan obsoletos los programas tradicionales, un análisis más detallado revela que ciertas acciones de IA están excepcionalmente bien posicionadas para prosperar en este nuevo panorama. Dos nombres destacados—Salesforce y ServiceNow—han construido ventajas competitivas que podrían convertirles en sorpresas ganadoras entre las plataformas empresariales impulsadas por IA.

La base de datos de Salesforce impulsa la transformación de IA empresarial

Salesforce (NYSE: CRM) es un ejemplo convincente de cómo una empresa de software madura puede evolucionar para la era de la IA. Como líder en gestión de relaciones con clientes, la compañía ha añadido capacidades estratégicas mediante adquisiciones de Slack, Tableau y MuleSoft, creando un ecosistema integral.

Lo más importante es que Salesforce ha tomado medidas deliberadas para posicionarse como el repositorio principal de datos organizacionales—la base crítica que los sistemas de IA requieren. La plataforma Data 360 de la compañía (antes conocida como Data Cloud) consolida información de diversas fuentes, incluyendo infraestructura en la nube y almacenes de datos. Complementando esto, la adquisición de Informatica, especialista en gestión de datos maestros, extiende esta capacidad a sistemas heredados en las instalaciones que aún dependen muchas empresas.

Esta ventaja arquitectónica es sumamente importante. Las organizaciones que construyen sistemas de IA agenticos necesitan una fuente única y autorizada de verdad para sus datos. Al controlar esta capa, Salesforce se posiciona como la columna vertebral sobre la cual descansan las estrategias de IA empresarial. Esto no es fácil de desplazar—requiere una integración profunda con las operaciones del cliente, protocolos de seguridad y marcos de auditoría que los competidores no pueden replicar rápidamente.

Desde una perspectiva de valoración, las acciones de Salesforce se han vuelto particularmente atractivas. La compañía cotiza a solo 13.5 veces las ganancias futuras y a 3.5 veces las ventas futuras, lo que representa un descuento significativo en relación con el valor que podría ofrecer como base de datos para iniciativas de IA empresarial.

La posición de ServiceNow en la capa de orquestación de IA

ServiceNow (NYSE: NOW) entró en la conversación sobre acciones de IA desde un ángulo diferente, pero con un posicionamiento igualmente convincente. Originalmente conocida por la gestión de servicios de TI, la compañía evolucionó hacia una plataforma de orquestación de flujos de trabajo que conecta departamentos previamente aislados—recursos humanos, TI y atención al cliente—en sistemas unificados.

Esta capacidad es exactamente lo que las empresas necesitan al desplegar agentes de IA en toda su organización. La plataforma de ServiceNow ofrece lo que los sistemas de IA requieren más: datos limpios, bien organizados y unificados. Cuando los sistemas de IA operan con información fragmentada o inconsistente, producen alucinaciones (salidas fabricadas o incorrectas) que pueden dañar gravemente las operaciones comerciales. La arquitectura de ServiceNow elimina este riesgo al proporcionar la capa de higiene de datos de la que la IA empresarial no puede prescindir.

La compañía ha acelerado intencionadamente sus capacidades de IA. Su suite de IA generativa, Now Assist, ya ha alcanzado 600 millones de dólares en valor de contrato anual y la dirección apunta a 1.000 millones para finales de 2026. Más estratégicamente, ServiceNow se posiciona como una plataforma de orquestación para IA agentica mediante su solución Control Tower. Las adquisiciones recientes—Armis para visibilidad de activos y Veza para gestión de permisos—llenan brechas críticas en el ecosistema de agentes de IA.

Cabe destacar que la posición integrada de ServiceNow en la infraestructura del cliente crea una defensibilidad significativa. Los protocolos de seguridad, la lógica empresarial personalizada y los registros de auditoría de la plataforma no pueden ser simplemente reemplazados o eludidos. Esto hace que ServiceNow sea un componente pegajoso en la pila de IA empresarial que las organizaciones probablemente mantendrán y expandirán.

Desde el punto de vista de valoración, ServiceNow ofrece puntos de entrada atractivos. Cotiza a 6.5 veces las ventas futuras y a 24 veces las ganancias futuras (según estimaciones de analistas para 2026), y sus acciones han caído junto con la corrección general del sector SaaS a pesar de su posición competitiva fortalecida.

Las capas de datos y orquestación definen a los ganadores en acciones de IA

Lo que distingue a estas dos acciones de IA de las empresas SaaS en dificultades es la claridad arquitectónica. Salesforce posee la capa de datos—el sistema de registro que hace posible la IA. ServiceNow controla la capa de orquestación—el motor de flujo de trabajo que dirige a los agentes de IA hacia resultados productivos. Ambos se están integrando más profundamente en las operaciones del cliente justo cuando las empresas enfrentan el despliegue a gran escala de la IA.

La venta general en SaaS ha creado una oportunidad de valoración en empresas con ventajas competitivas genuinas. Cada anuncio de empresas centradas en IA como Anthropic genera ventas de pánico en el espacio SaaS, pero esta reacción pasa por alto un punto crucial: los sistemas de IA más potentes requerirán infraestructura fundamental robusta. Construir soluciones personalizadas completamente mediante IA generativa sigue siendo técnicamente desafiante y organizacionalmente arriesgado.

Evaluando la oportunidad de inversión

A medida que estas acciones de IA cotizan a valoraciones deprimidas, los inversores deberían considerar las dinámicas fundamentales que impulsan la adopción de IA empresarial. Las organizaciones necesitan gobernanza de datos, orquestación de flujos de trabajo y coordinación de IA agentica—precisamente lo que ofrecen Salesforce y ServiceNow. El riesgo de ser reemplazados por soluciones de IA internas es real, pero exagerado; el escenario más probable es que estas plataformas se conviertan en componentes centrales de las estrategias de IA empresarial.

Ambas compañías han demostrado la capacidad de mantener relaciones con los clientes incluso ante cambios tecnológicos. Su poder de fijación de precios, defensibilidad de datos y importancia arquitectónica sugieren que podrían ofrecer retornos sustanciales a medida que el mercado SaaS se estabilice y los inversores reconozcan qué empresas liderarán realmente la transformación de IA. Para los inversores que buscan exposición a acciones de IA con ventajas competitivas tangibles, estas dos compañías merecen una consideración seria.