El rebote del mercado gana impulso a medida que las acciones de chips y la infraestructura de IA se recuperan

Los principales índices bursátiles de EE. UU. ampliaron sus ganancias hoy gracias a un rebote generalizado en las acciones de semiconductores e infraestructura de inteligencia artificial. El S&P 500 avanzó un 0,25%, mientras que el Dow Jones Industrial subió un 0,57% y el Nasdaq 100 aumentó un 0,42%, con futuros de marzo apuntando a una mayor fortaleza. Esta recuperación llega cuando los inversores en tecnología volvieron a rotar hacia nombres castigados tras la venta masiva del pasado viernes, señalando un renovado apetito por sectores que sufrieron más en la reciente corrección.

La poderosa recuperación del sector tecnológico lidera el rebote del índice

El espacio de semiconductores e infraestructura de IA impulsó el rebote del mercado de hoy, con SanDisk subiendo más del 7% para liderar las ganancias del S&P 500 tras una recomendación de compra por parte de CTBC Securities con un objetivo de precio de 660 dólares. Western Digital, Seagate Technology y Advanced Micro Devices subieron más del 3%, mientras que Intel y Lam Research ganaron más del 2%. La recuperación a nivel sector reflejó la confianza de los inversores que vuelve a centrarse en la piedra angular del desarrollo de inteligencia artificial, ya que las principales demandas de infraestructura en la nube y computación siguen dominando las narrativas del mercado.

Minerales estratégicos impulsan a las acciones de tierras raras

Un desarrollo político importante impulsó hoy las acciones de minerales de tierras raras y minerales críticos durante la sesión. El anuncio del presidente Trump de una iniciativa de reserva estratégica financiada con 12 mil millones de dólares en capital semilla—destinada a reducir la dependencia de las cadenas de suministro chinas—desencadenó un rebote en las acciones relacionadas. USA Rare Earth subió más del 9%, mientras que United States Antimony escaló más del 8%. MP Materials y Critical Metals también se beneficiaron, cada uno con avances superiores al 4%. Este rally refleja el reconocimiento del mercado sobre la resiliencia de la cadena de suministro a largo plazo como una prioridad estratégica para la economía de EE. UU.

Los sectores de criptomonedas y energía enfrentan obstáculos

Mientras las acciones relacionadas con tecnología se recuperaron con fuerza, las acciones expuestas a activos digitales continuaron su caída. MicroStrategy, Marathon Digital Holdings y Galaxy Digital cayeron más del 3% mientras Bitcoin se desplomó un 1,29% para cotizar cerca de los mínimos recientes, marcando una debilidad persistente en el complejo de criptomonedas que opacó las ganancias del mercado en general. Mientras tanto, los productores de energía extendieron sus pérdidas a medida que los precios del petróleo crudo retrocedieron, con WTI cayendo bruscamente tras la disminución de las tensiones geopolíticas después de los desarrollos diplomáticos entre EE. UU. e Irán. ConocoPhillips, Diamondback Energy y Occidental Petroleum cayeron más del 2% cada uno.

Señales mixtas de datos económicos globales afectan el sentimiento

El rebote en los activos de riesgo enfrentó obstáculos por indicadores económicos preocupantes, especialmente de China. El índice compuesto de Shanghai cayó un 2,48% después de que el PMI manufacturero de enero cayera inesperadamente 0,8 puntos hasta 49,3, señalando contracción frente a las expectativas de estabilidad en 50,1. Más preocupante aún, el PMI no manufacturero cayó a 49,4, marcando la tasa más rápida de contracción en tres años y muy por debajo del aumento esperado a 50,3. Esta debilidad en la segunda economía más grande del mundo generó preocupaciones sobre las perspectivas de crecimiento global de cara a la temporada de resultados.

La política de la Fed y los mercados de tasas de interés navegan en medio de la incertidumbre

Los mercados de bonos del Tesoro de EE. UU. se mantuvieron relativamente estables a pesar del rebote del mercado en otros sectores, con los rendimientos a 10 años subiendo 1,2 puntos básicos hasta 4,248%. La ligera caída en los precios de los bonos a plazo reflejó la reacción del mercado al anuncio de nominación del presidente de la Fed, con Trump eligiendo a Kevin Warsh—considerado más hawkish que otros candidatos debido a su énfasis en los riesgos de inflación durante su mandato como gobernador de la Fed de 2006 a 2011. Sin embargo, la fuerte caída en los precios del petróleo crudo proporcionó cierto apoyo a los bonos al reducir las expectativas de inflación. Los rendimientos de los bonos gubernamentales europeos fueron mixtos, con los bunds alemanes subiendo 0,7 puntos básicos y los gilts del Reino Unido bajando 2,4 puntos básicos.

La temporada de resultados compensa los vientos macroeconómicos

La temporada de resultados del cuarto trimestre ofreció un contrapeso a las preocupaciones económicas, con 150 empresas del S&P 500 programadas para reportar esta semana. La tendencia positiva en los resultados—el 78% de las 167 empresas que han reportado hasta ahora han superado las expectativas—apoyó el rebote del mercado a pesar de las presiones externas. Bloomberg Intelligence pronostica un crecimiento en las ganancias del S&P del 8,4% para el cuarto trimestre, o del 4,6% excluyendo a las megacapitalizaciones tecnológicas de los Magnificent Seven. Además, rebotes específicos de acciones como Palantir Technologies (subiendo un 3% tras una mejora de William Blair) y Oracle (ganando un 3% tras el anuncio de una emisión de capital de 45-50 mil millones de dólares para infraestructura en la nube) destacaron oportunidades impulsadas por resultados.

La próxima semana: datos, resultados y política en foco

Los inversores enfrentan una semana cargada de publicaciones económicas para evaluar la durabilidad del rebote del mercado de hoy. Se espera que el índice ISM manufacturero de enero suba 0,6 puntos hasta 48,5, seguido por el informe de vacantes de empleo JOLTS del martes (previsto +104,000 hasta 7,25 millones) y el informe de empleo ADP del miércoles (+45,000 esperado). Se proyecta que el índice ISM de servicios de enero disminuya 0,3 hasta 53,5. El informe de nóminas no agrícolas del viernes—que se espera añada 65,000 empleos con la tasa de desempleo estable en 4,4%—será crucial para las expectativas de la Fed de cara a la reunión de política del 17-18 de marzo. Actualmente, los mercados están valorando solo un 13% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos en esa reunión, lo que sugiere confianza en la postura estable de la Fed.