El mercado de criptomonedas tiene dificultades para mantenerse al margen: ¿cómo están los informes financieros de EE. UU. a redefinir la tendencia de BTC?

Bitcoin ha estado fluctuando cerca de los $69,000 recientemente, y muchos traders se centran en los niveles de soporte técnico, pero a menudo ignoran las fuerzas macroeconómicas más profundas. La reciente temporada de informes financieros intensivos de las siete principales empresas de tecnología en Wall Street está influyendo profundamente en la dirección del mercado de criptomonedas. La correlación entre el índice Nasdaq y los activos criptográficos ha aumentado a 0.8, lo que significa que Bitcoin en esencia se ha convertido en una “sombra apalancada” de las acciones tecnológicas de EE. UU.—casi imposible mantenerse al margen.

Los informes financieros de las acciones tecnológicas desencadenan una reacción en cadena

El mercado espera que los resultados de empresas líderes como Tesla, Microsoft y Meta sean preocupantes en esta temporada. Se prevé que las ganancias por acción (EPS) de Tesla en el cuarto trimestre disminuyan casi un 40%, con una caída en las entregas en comparación con el año anterior, y la capacidad de monetización de la IA de Microsoft también enfrenta dudas en el mercado. Si estas empresas “fallan”, la toma de ganancias se acelerará rápidamente, drenando la liquidez del mercado en un instante. Y en un mercado de criptomonedas en pánico profundo, simplemente no hay forma de mantenerse al margen de esta ola de ventas.

La lógica detrás del aumento de la correlación del Nasdaq

Esto no es una coincidencia. En el último año, los fondos institucionales han fluydo en masa hacia el sector tecnológico de EE. UU. y los ETF de Bitcoin en físico, haciendo que la estructura de los inversores en ambos mercados sea similar y que la tolerancia al riesgo esté altamente correlacionada. Cuando las acciones tecnológicas enfrentan presión por los resultados, la misma masa de capital reduce posiciones simultáneamente, y el mercado de criptomonedas suele ser uno de los primeros en ser deshecho. La correlación entre el Nasdaq y BTC, que pasó de 0.3 a 0.8, refleja esta verdadera dinámica de movimiento de fondos.

¿Puede la narrativa de IA romper el ciclo? La disyuntiva del mercado de criptomonedas

Actualmente, el mercado de criptomonedas enfrenta dos posibles futuros. Si la narrativa de IA continúa fermentándose y los resultados de las acciones tecnológicas superan las expectativas, el impulso alcista del mercado impulsará a BTC a nuevos máximos. Pero si la burbuja del gasto de capital se rompe y las ganancias de las empresas tecnológicas no cumplen con las expectativas, el mercado caerá en una crisis de liquidez aún más profunda.

Antes de que se aclaren los resultados financieros, la estrategia más inteligente es la cautela. El mercado de criptomonedas ya no puede mantenerse al margen; su destino está estrechamente ligado al sector tecnológico de EE. UU. Los resultados de esta temporada de informes determinarán directamente la tendencia a corto plazo de Bitcoin—ya sea la continuación de la narrativa de IA como salvación, o la última ola de toma de ganancias. El mercado pronto dará la respuesta.