La creciente demanda de los dispositivos médicos de Intuitive Surgical: por qué la cirugía robótica está transformando la atención médica

El campo de la robótica quirúrgica representa uno de los desarrollos más transformadores en la medicina moderna. A medida que los hospitales y centros quirúrgicos adoptan cada vez más tecnologías avanzadas para procedimientos menos invasivos, las empresas que proporcionan dispositivos médicos de vanguardia han emergido como actores cruciales en la innovación en salud. Intuitive Surgical (NASDAQ: ISRG) se posiciona claramente como líder en este espacio, habiendo sido pionera en la comercialización de sistemas quirúrgicos robóticos y manteniendo una base instalada excepcionalmente sólida.

Comprender la trayectoria de crecimiento y el posicionamiento en el mercado de la compañía es esencial para los inversores que evalúan oportunidades en el sector de tecnología en salud. Esto es lo que necesitas saber sobre este actor dominante en robótica quirúrgica.

La fuerte adopción en el mercado impulsa la expansión de dispositivos médicos más allá de las expectativas

Las métricas de adopción de los sistemas quirúrgicos da Vinci de Intuitive Surgical muestran un panorama convincente de la demanda del mercado. En el tercer trimestre de 2025, la compañía había colocado 10,763 sistemas da Vinci en uso clínico activo en todo el mundo. Esto representa un crecimiento desde 9,539 sistemas en el mismo período de 2024, un aumento del 13% interanual en dispositivos médicos instalados.

Sin embargo, lo que es particularmente notable es la divergencia entre el despliegue de sistemas y la utilización quirúrgica real. Mientras que la base instalada de estos dispositivos médicos robóticos creció un 13%, el número de procedimientos realizados con sistemas da Vinci aumentó un 20% en el mismo período. Esta desconexión revela algo crucial sobre el mercado: los sistemas existentes se están usando de manera más intensiva, y las nuevas aplicaciones están impulsando una demanda adicional.

Este patrón refleja una validación clínica genuina. Cirujanos y pacientes prefieren los procedimientos asistidos por robots porque permiten enfoques mínimamente invasivos que reducen el trauma al paciente, aceleran la recuperación y, a menudo, mejoran la precisión quirúrgica. Para el sector de la salud en general, esta tecnología representa un avance significativo en capacidades quirúrgicas y resultados para los pacientes. La trayectoria sugiere que, a medida que más hospitales accedan a estos dispositivos médicos, las curvas de adopción continuarán su impulso ascendente.

La aprobación de la FDA abre nuevas fronteras quirúrgicas para hernias inguinales y más allá

Recientemente, Intuitive Surgical logró un hito regulatorio importante cuando la FDA aprobó sus sistemas da Vinci para aplicaciones quirúrgicas adicionales. Estas aprobaciones ahora permiten que la tecnología se utilice para reparaciones de hernias inguinales, colecistectomías y apendicectomías, ampliando las aplicaciones clínicas mucho más allá de los puntos fuertes históricos de la compañía.

Esta expansión regulatoria es particularmente significativa para las perspectivas de crecimiento a largo plazo de la compañía. Cada nueva indicación aprobada representa un potencial multiplicador de mercado, abriendo nuevas poblaciones de pacientes y escenarios quirúrgicos para procedimientos basados en da Vinci. La aprobación para la reparación de hernias inguinales por sí sola representa una oportunidad de mercado sustancial, ya que es uno de los procedimientos quirúrgicos más realizados a nivel mundial. Al establecer alternativas robóticas en estas categorías de procedimientos de alto volumen, Intuitive Surgical se posiciona para captar una participación significativa en estos mercados quirúrgicos existentes, en lugar de depender únicamente de tipos de procedimientos emergentes.

Equilibrando una valoración premium con un crecimiento robusto a largo plazo

Como la mayoría de las empresas de dispositivos médicos impulsadas por innovación, Intuitive Surgical tiene una prima de valoración significativa en el mercado. La relación precio-beneficio actual ronda aproximadamente 75, lo que representa un múltiplo absoluto elevado. Para contextualizar, esto se alinea estrechamente con el P/E promedio de cinco años de la compañía, sugiriendo que los inversores han valorado consistentemente las expectativas de un rendimiento fuerte y sostenido.

Para los inversores orientados al valor, esta valoración hace que las acciones no sean atractivas en los niveles actuales. El mercado no ofrece un punto de entrada barato. Sin embargo, para los inversores enfocados en el crecimiento con un horizonte temporal más largo, el caso de inversión sigue siendo convincente cuando se analiza de manera integral.

Las métricas financieras de apoyo ayudan a explicar la prima de valoración. En los últimos cinco años, los ingresos de Intuitive Surgical han aumentado aproximadamente un 90%, mientras que las ganancias han subido más del 150%. La propia acción ha apreciado poco más del 100% durante este período. Estos resultados demuestran que la alta valoración de la compañía ha sido justificada por una ejecución empresarial excepcional. Wall Street ha reconocido y recompensado consistentemente este patrón de crecimiento, y dado los vientos de cola estructurales en la adopción de la cirugía robótica, es probable que este reconocimiento continúe.

Navegando puntos de entrada: cuándo considerar esta historia de crecimiento

Si las preocupaciones por la valoración resuenan contigo, no descartes completamente a Intuitive Surgical. Como otras acciones tecnológicas orientadas al crecimiento, las acciones experimentan volatilidad periódica. Caídas del 20% a 30% ocurren con cierta regularidad, incluso cuando la trayectoria a largo plazo sigue siendo ascendente.

Para los inversores con la paciencia para soportar estas fluctuaciones, una estrategia de comprar y mantener puede ser efectiva. Sin embargo, la paciencia a menudo paga dividendos en los mercados. Aquellos dispuestos a esperar por debilidades periódicas podrían encontrar mejores puntos de entrada sin sacrificar su participación en la expansión continua de la compañía.

Incluso después de una corrección del 30%, sin embargo, es probable que esta acción mantenga su múltiplo de valoración premium. A menos que la narrativa de crecimiento fundamental se deteriorara —lo cual parece poco probable dado el panorama actual del mercado y la cartera de productos de la compañía—, Intuitive Surgical debería mantener múltiplos por encima del mercado indefinidamente.

Dicho esto, el precedente histórico sugiere que la compañía ha ganado realmente estas valoraciones. La ejecución constante, la expansión de aplicaciones para dispositivos médicos y la creciente adopción por parte de cirujanos y pacientes crean un foso competitivo duradero que justifica precios premium para los propietarios a largo plazo.

La decisión de inversión final depende de tus circunstancias personales y tu filosofía de inversión. Lo que está claro, sin embargo, es que la posición de Intuitive Surgical en los mercados de dispositivos médicos y robótica quirúrgica en rápida expansión sigue siendo formidable, y merece una consideración seria por parte de inversores enfocados en el crecimiento dispuestos a comprometer capital a largo plazo.