Bonos de mayor rendimiento: Las 3 mejores clasificaciones de fondos para la generación de ingresos máximos

Cuando busca los bonos con mayor rendimiento, la mayoría de los inversores recurren a fondos mutuos en lugar de valores individuales. Los fondos de bonos de alto rendimiento ofrecen una forma eficiente de acceder a valores por debajo de la categoría de inversión—comúnmente llamados bonos basura—mientras distribuyen el riesgo en una cartera diversificada. A diferencia de sus contrapartes de grado de inversión, estos fondos ofrecen rendimientos superiores que los hacen menos vulnerables a las fluctuaciones de las tasas de interés. Aquí se explica por qué tres fondos específicos destacan como opciones excepcionales para inversores enfocados en ingresos.

Por qué los fondos de alto rendimiento lideran la categoría de ingresos

Los bonos con mayor rendimiento suelen conllevar mayor riesgo, sin embargo, la gestión moderna de fondos ha hecho que acceder a estas oportunidades sea mucho más accesible. Los fondos mutuos de bonos de alto rendimiento contienen cientos de valores, reduciendo el riesgo de concentración que enfrentan los inversores en bonos individuales. Estos fondos han demostrado consistentemente la capacidad de superar las opciones tradicionales de grado de inversión, además de proporcionar distribuciones de ingresos trimestrales que atraen a carteras en busca de rendimiento.

PIMCO High Yield Spectrum: La estrategia rica en convertibles

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) obtuvo su clasificación Zacks Mutual Fund Rank #1 al mantener un enfoque sofisticado de múltiples activos. El fondo asigna la mayor parte de sus inversiones a valores de alto rendimiento con exposición a bonos convertibles, warrants y derivados, incluyendo acuerdos de swap. Esta diversificación en swaps de incumplimiento crediticio y swaps de retorno total proporciona mayor flexibilidad en diversos entornos de mercado.

La estrategia de la cartera resultó efectiva, con PHSAX generando rendimientos anuales de 11.5% en tres años—el más fuerte entre los tres fondos analizados. A mediados de 2025, el fondo mantenía aproximadamente el 69.2% de sus activos en bonos diversos, equilibrando el riesgo de concentración con el potencial de retorno. Para inversores que buscan la generación de ingresos más agresiva, PHSAX representa una opción convincente.

Nuveen y Fidelity: Enfoques contrastantes para el rendimiento de renta fija

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) adopta una postura más conservadora al centrarse exclusivamente en deuda por debajo de la categoría de inversión—tanto bonos como préstamos de corporaciones nacionales y entidades extranjeras. Los gestores del fondo invierten en valores no calificados que consideran comparables en calidad a la deuda calificada, ofreciendo una alternativa para inversores conscientes del valor.

NCOAX entregó rendimientos anuales en tres años del 10.8%, con una ratio de gastos competitiva de solo 1%. Este enfoque disciplinado atrae a inversores que desean un análisis crediticio profesional sin pagar tarifas premium.

Fidelity Series Floating Rate High Income Fund (FFHCX), gestionado por Chandler Perine desde octubre de 2022, adopta un enfoque único al enfatizar préstamos a tasa flotante. Esta estrategia proporciona protección natural contra el aumento de las tasas de interés—una ventaja crítica en entornos volátiles. El fondo completa su cartera con deuda en dificultades, activos del mercado monetario y valores de grado de inversión para estabilidad.

FFHCX generó rendimientos anuales del 10% en tres años, haciéndolo accesible para quienes buscan ingresos conservadores, mientras mantiene exposición a los bonos con mayor rendimiento en su categoría.

Comparando rendimientos y riesgos: ¿Qué fondo se ajusta a tu perfil?

La jerarquía de rendimiento es clara: PHSAX lidera con un 11.5%, seguido por NCOAX con 10.8% y FFHCX con 10%. Sin embargo, los rendimientos más altos suelen correlacionarse con mayor volatilidad. La estrategia agresiva de derivados de PHSAX es adecuada para inversores agresivos, mientras que el enfoque enfocado de NCOAX atrae a quienes toleran riesgos moderados. La énfasis en tasa flotante de FFHCX beneficia a quienes están preocupados por el aumento de tasas.

Los tres fondos tienen la clasificación más alta de Zacks, confirmando su estatus entre los mejores en inversión en bonos de alto rendimiento. Cada uno ofrece gestión de cartera de nivel institucional y la diversificación que los bonos con mayor rendimiento individual no pueden proporcionar.

Construyendo tu estrategia de ingresos

Elegir entre estos tres fondos depende de tu tolerancia al riesgo y perspectiva del mercado. PHSAX maximiza los ingresos para carteras agresivas, NCOAX equilibra rendimiento con disciplina crediticia, y FFHCX protege contra el riesgo de tasas. Cualquiera que sea la dirección que elijas, combinar estos fondos de bonos con mayor rendimiento en tu estrategia de inversión general puede mejorar significativamente la generación de ingresos sin requerir experiencia en selección individual de bonos.