Informe de investigación directa—2.3

1. Visión general del mercado [Barra bursátil de Tao]

El 3 de febrero, el mercado de acciones A fluctuó al alza y los tres principales índices se fortalecieron colectivamente. Al cierre del partido, el índice compuesto de Shanghái subió un 1,29% para cerrar en 4.067 puntos, el índice Shenzhen Component subió un 2,19% y el índice ChiNext subió un 1,86%; La facturación de las dos ciudades fue de 2,54 billones de yuanes, una ligera disminución respecto a ayer. 4.856 subieron y bajaron 532 a lo largo del día.

La recuperación de hoy puede deberse más a la recuperación del sentimiento tras la fuerte caída del día de negociación anterior, y el mercado aún puede tener dudas sobre la reparación a corto plazo en el contexto de que el volumen de operaciones no ha aumentado significativamente. Si las materias primas externas continúan repitiéndose en el futuro, los fondos podrían volver a recorrer a activos defensivos y de baja volatilidad, manteniendo la precaución ante la cadena cíclica que se vio más afectada en la fase inicial. Además, los anuncios y las divulgaciones de rendimiento han entrado en una fase más intensiva, y la atención del mercado a la realización del rendimiento o al agotamiento bajista ha aumentado significativamente, por lo que la dirección fuerte en la fase inicial puede necesitar utilizar el rendimiento para superar las fluctuaciones.
Segundo, los cohetes no solo pueden enviar satélites, ¡la minería espacial no es un sueño!

Evento: Recientemente, la Corporación China de Ciencia y Tecnología Aeroespacial anunció que realizará una gran demostración especial de “Tiangong Kaiwu” durante el periodo del “15º Plan Quinquenal”, centrada en avances en tecnologías clave como la exploración de pequeños recursos celestes, la minería independiente inteligente y la transferencia y transporte de bajo coste. Esta medida cataliza directamente toda la cadena aeroespacial comercial: aumentará considerablemente la demanda de cohetes pesados y transporte de bajo coste; Ofrece escenarios de aplicación claros y posibilidades a gran escala para el suministro energético de tecnología fotovoltaica espacial en bases mineras. Al mismo tiempo, también ha promovido el desarrollo de áreas de vanguardia relacionadas, como la fabricación y procesamiento en órbita, la comunicación en el espacio profundo, etc., y ha acelerado el proceso de comercialización del desarrollo de recursos espaciales.

3. [Cambrian]: Prestar atención a las principales oportunidades de la potencia informática nacional bajo la inversión de la potencia de cálculo “en volumen” de las grandes fábricas

La empresa aclaró rumores relevantes: la investigación y desarrollo avanza sin problemas y las operaciones avanzan de forma constante 1. La información difundida en Internet sobre la reciente comunicación a pequeña escala de la empresa es falsa. 2. La empresa no ha publicado ningún dato anual ni trimestral de orientación sobre resultados operativos. 3. La investigación y desarrollo de la empresa avanza sin problemas y la operación avanza de forma constante.

El cuarto trimestre ha establecido un punto de inflexión en el rendimiento, y se espera que la tasa real de crecimiento del negocio sea mayor si no se tiene en cuenta el impacto de los bonos.

Los mayores beneficiarios de la creciente inversión en infraestructura de IA: Tencent, Alibaba y Baidu, tres grandes fabricantes de nube, han emitido pagarés para financiación por deuda, por un total de más de 30.000 millones de dólares, que se espera se utilicen para expandir el negocio de computación en la nube en el extranjero. Alibaba ha incrementado su inversión en IA y computación en la nube, y su inversión en los próximos tres años podría incrementarse de 380.000 millones de yuanes a 480.000 millones de yuanes. Como líder en potencia informática nacional, Cambrian lidera la industria en cuanto a rendimiento hardware y ecología del software, y su propio crecimiento significativo de ingresos también confirma la mejora de su posición en el mercado, que se espera se beneficie plenamente del periodo de dividendos de la construcción de infraestructuras de IA nacionales.

3. Aplicaciones de IA

DS publicó un artículo el 13 de enero sobre la arquitectura Engram. En lenguaje humano, se discuten los puntos centrales de este artículo. Optimizando el diseño de la arquitectura del modelo (software), el hardware: 1. Transfiere el 20%~25% de la potencia de cálculo de la GPU a la CPU para calcular 2. Transfiere el 20%~25% de la memoria de vídeo de la GPU (HBM) a la memoria del sistema (GDDR/DDR/LPDDR) para calcular 3. Como resultado de esto, la precisión del modelo casi se pierde, y quizá incluso mejor. Las CPUs son mucho más baratas que las GPUs, y la memoria del sistema es mucho más barata que la memoria de vídeo; La GPU libera un 20%~25%, lo que significa que el rendimiento mejora un 20%~25%. La sobrecarga de la CPU no es grande, y el coste adicional del consumo de memoria del sistema aumenta un 5%~10% (HBM es mucho más caro que el DDR). Lo más importante de esta solución de modelos es que puede usarse para inferencia de modelos de IA en la nube y inferencia de modelos de IA en el lado del dispositivo.