Gate Yubibao vs Pools de stablecoins on-chain: Una comparación panorámica y elecciones estratégicas para rentabilidades estables en 2026

En el ámbito de los activos digitales, cuando las criptomonedas convencionales como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) enfrentan volatilidad en el mercado, BTC cayó un 5,45% en 24 horas hasta 84.195,9 dólares y ETH cayó un 6,55% hasta 2.807,82 dólares a 30 de enero de 2026, según datos del mercado de Gate.

En el entorno actual del mercado, los inversores se enfrentan a dos opciones principales: intercambiar productos de ahorro como Gate o participar directamente en pools de stablecoin en protocolos DeFi. Este artículo comparará de forma exhaustiva las diferencias principales entre ambos y te proporcionará una idea clara de configuración.

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Gestión estable de patrimonio en el intercambio: mecanismo de ingresos y ventajas de Gate

En el ecosistema cripto, los productos de gestión de patrimonios que ofrecen los exchanges son la forma más directa para que los usuarios comunes obtengan ingresos estables. Tomemos Gate como ejemplo: este producto permite a los usuarios depositar activos cripto inactivos para obtener rendimientos con intereses fijos o variables. Su principal ventaja radica en la facilidad de funcionamiento y la seguridad.

Recientemente, Gate ha lanzado una variedad de actividades de tiempo limitado, aumentando significativamente la tasa integral de retorno para los usuarios. Por ejemplo, en la actividad de Ahorro Regular de BTC que comienza en enero de 2026, los usuarios pueden recibir un APR adicional del 10% además de sus ganancias originales, con una TAE integral de hasta el 10,3%.

Otra característica de Yu Bibao es su “estructura de ingresos duales”. Los usuarios tienen la oportunidad de ganar recompensas adicionales por tokens mientras obtienen ganancias básicas. Este patrón es especialmente evidente en eventos regulares como el “Crazy Wednesday”, donde el ahorro regular de 3 días en USDT añade un 10% adicional de recompensa AVNT al rendimiento anual base del 6%, llevando el rendimiento anualizado integral al 16%.

GUSD Double Rewards: Una forma innovadora de jugar a ahorrar stablecoins

Además de sus productos tradicionales Yubibao, Gate también ha lanzado GUSD, una herramienta financiera innovadora. GUSD es una credencial de stablecoin respaldada por activos del mundo real (RWAs) como los bonos del Tesoro de EE. UU. con una rentabilidad anualizada base del 4,4%. Los usuarios pueden obtener este ingreso estable mediante operaciones sencillas de acuñación.

Lo que distingue a GUSD es su mecanismo de “doble recompensa”. Cuando los usuarios invierten GUSD en Launchpool y otros productos de gestión patrimonial, pueden recibir un doble interés superpuesto a los ingresos del producto y a los ingresos de acuñación de GUSD. Este diseño ofrece a los usuarios opciones de ingresos más enriquecedoras. En el Launchpool de Gate, los usuarios pueden obtener APYs increíbles haciendo staking en GUSD para participar en proyectos emergentes.

Actualmente hay tres pools de Launchpool muy activos en la plataforma: $U, $BOT y $SWTCH, algunos de los cuales incluso ofrecen APYs de hasta el 441,65%.

Análisis en profundidad de pools de stablecoins on-chain convencionales

A diferencia de los productos de ahorro de los exchanges, los protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) ofrecen a los usuarios la oportunidad de obtener ingresos directamente en la blockchain. Estos pools de stablecoins on-chain generan ingresos a través de diferentes mecanismos, cada uno con sus propias características. Tomemos como ejemplo el protocolo Unitas, que adopta una estrategia neutral respecto al mercado para generar ingresos mediante arbitraje Delta-Neutral y captura de tipos de financiación. En 2025, Unitas logró un rendimiento anualizado de aproximadamente el 16,7%.

En cambio, los protocolos de préstamo tradicionales como Aave y Compound son más sencillos. El rendimiento de estos protocolos está impulsado enteramente por la demanda de endeudamiento del mercado para stablecoins. A enero de 2026, los rendimientos anualizados USDT/USDC de Aave suelen oscilar entre el 2,5% y el 3,6%, mientras que los rendimientos de los compuestos suelen oscilar entre el 2% y el 4%.

Protocolos DeFi emergentes como Ethena han adoptado estrategias más sofisticadas. Su dólar sintético en USD se ha mantenido estable a través de la estrategia Delta-Neutral, con rendimientos estrechamente ligados a los tipos de financiación del mercado, especialmente en mercados dominados por alcistas.

Comparación de diferencias principales: beneficios, riesgos y flexibilidad

Para demostrar con mayor claridad las diferencias fundamentales entre los pools de stablecoins Gate y on-chain, realizaremos una comparación sistemática a partir de múltiples dimensiones.

Cabe destacar que el coste del gas para operaciones on-chain puede afectar significativamente a los beneficios reales. Cuando la red Ethereum está saturada, las comisiones por gas por una sola transacción pueden llegar a ser de hasta decenas de dólares, lo que puede consumir la mayor parte de los beneficios de los usuarios con pequeñas cantidades de dinero o operaciones frecuentes.

Información sobre datos: tendencias de beneficios y rendimiento del mercado

A juzgar por los datos del mercado, el mercado de stablecoins basado en el rendimiento está creciendo rápidamente. En poco más de un año, la capitalización bursátil de las stablecoins con rentabilidad ha pasado de unos 15.000 millones de dólares a más de 110.000 millones y ahora representa más del 4% del mercado total de stablecoins. Este aumento refleja una fuerte demanda de productos de rendimiento sólido.

En la plataforma Gate, los productos relacionados con gestión patrimonial también han mostrado un fuerte impulso de crecimiento. Los fondos de gestión de Yu Bibao han superado los 3.000 millones de dólares, y el rendimiento anualizado puede alcanzar hasta el 10,5%. El suministro on-chain de GUSD ha crecido rápidamente en un corto periodo de tiempo, con la apertura simultánea de cuatro grandes pools mineros y la anualización integral que supera fácilmente el 15%+.

El rendimiento del token de plataforma GT también está estrechamente relacionado con el desarrollo ecológico. Según datos del mercado de Gate, a 30 de enero de 2026, el precio de GT es de 9,52 $, con un cambio del -4,23% en las últimas 24 horas. A medida que el ecosistema Gate se expande y avanza la estrategia “All in Web3”, el papel principal de GT en la funcionalidad y gobernanza de la plataforma se fortalecerá aún más.

Aunque el mercado es volátil a principios de 2026, con Bitcoin cayendo más de un 5% en 24 horas, los BTC Regular Savings de Gate pueden ofrecer a los usuarios un retorno anual integral de hasta el 10,3%. Mientras tanto, el protocolo on-chain Unitas mantiene un rendimiento anualizado de alrededor del 16,7%, mientras que los protocolos tradicionales de préstamo DeFi como Aave se mantienen entre el 2,5% y el 3,6% en los rendimientos de USDT.

En el mundo cripto, las stablecoins inactivas y los activos convencionales ya no son capital latente, sino activos productivos que pueden seguir aumentando de valor mediante estrategias cuidadosamente elegidas. La volatilidad del mercado no es el final, sino el punto de partida de las estrategias de asignación de activos.