Por qué las tarjetas de criptomonedas no son el futuro—una reflexión profunda de un profesional del sector

Desde el problema laboral: muchas personas malinterpretan la esencia de las tarjetas de criptomonedas

Al hablar de tarjetas de pago en criptomonedas, muchos usuarios piensan que eso significa que ya están «sin banco» (bankless). Pero la realidad es—el banco emisor es quien realmente tiene el control.

Una tarjeta de criptomonedas parece muy avanzada, con un logo brillante de punk cibernético, pero en esencia sigue siendo una tarjeta bancaria. El banco emisor detrás de ella tiene todo el poder: establecer reglas, definir estándares de cumplimiento, y lo más importante—puede en cualquier momento congelar tu cuenta, tu empresa, e incluso todo el banco.

Aquí surge una paradoja interesante: una industria nacida para promover la descentralización, ahora entrega todo el poder a las instituciones financieras tradicionales.

La tarjeta de criptomonedas es solo una innovación superficial, en esencia sigue siendo finanzas tradicionales

Seamos honestos con estos productos:

Tres hechos inmutables:

• Utilizas la red de Visa o Mastercard, no Ethereum u otra blockchain
• Conectas a una cuenta bancaria tradicional, no a tu wallet de criptomonedas
• Pagas en moneda fiduciaria, no en activos criptográficos reales

La mayoría de las empresas de tarjetas de criptomonedas solo ponen una etiqueta sobre una tarjeta bancaria normal. Sobreviven mediante especulación de mercado, pero este modelo de negocio está condenado a durar poco—estas tarjetas dejarán de funcionar antes de 2030.

De hecho, crear una tarjeta de criptomonedas técnicamente no es complicado. Un protocolo llamado Rain proporciona la infraestructura básica para todo el ecosistema, y casi todos los productos de tarjetas de criptomonedas que te gustan están basados en la misma tecnología. Esto significa que la barrera de entrada es mucho menor de lo que imaginas—no necesitas millones de dólares en financiamiento, solo la licencia tecnológica de Rain.

Costes ocultos: niveles adicionales significan costes adicionales

Cada conversión de activos en criptomonedas a gastos en el mundo real genera costes:

• Spread
• Comisiones por retiro
• Tarifas por transferencia
• A veces, incluso tarifas de almacenamiento

Estos costes parecen insignificantes, pero por efecto compuesto, cada ahorro se traduce en beneficios reales. Y lo más importante—cada transacción con una tarjeta de criptomonedas es un evento sujeto a impuestos—en muchas regiones, se considera una venta de activos criptográficos, con cargas fiscales mucho mayores que un gasto normal.

¿Y cuál sería el escenario ideal de uso? Pagar directamente con stablecoins, Solana o Ethereum—sin pasar por USDT→tarjeta de criptomonedas→banco→moneda fiduciaria, en ese largo camino.

Problemas de privacidad: las tarjetas de criptomonedas no son nada anónimas

Aquí hay una verdad incómoda:

Una vez que abres una tarjeta de criptomonedas mediante KYC (Conoce a tu Cliente), en realidad estás abriendo una cuenta bancaria. No ocultas tu identidad—el banco emisor ve tu nombre real, no una dirección EVM o SVM.

Además, según la legislación local:

• Si estás en la UE, el gobierno ya tiene acceso a tus ingresos por intereses, transacciones sospechosas, ganancias de ciertos inversiones, etc.
• Si el banco emisor está en EE. UU., la regulación será aún más transparente.

El espacio cripto sí tiene una privacidad falsa—crear una identidad anónima con un alias y dirección falsa. Pero para quienes tienen capacidad de análisis en la cadena (como ZachXBT o Igor Igamberdiev de Wintermute), identificar la verdadera identidad detrás de una dirección no es difícil.

Y en el caso de las tarjetas de criptomonedas, la situación es peor: las regulaciones ahora tienen una vía directa de rastreo—conectar tu dirección de wallet con tu identidad real.

¿Por qué algunas empresas siguen desarrollando tarjetas de criptomonedas? Bloqueo del ecosistema

Si las tarjetas de criptomonedas no tienen futuro, ¿por qué hay empresas invirtiendo en su desarrollo? La respuesta es simple: retención de usuarios.

Mira cómo MetaMask eligió Linea como su red base para la tarjeta de criptomonedas. A simple vista, es una decisión técnica; en realidad, Linea y MetaMask pertenecen al ecosistema de ConsenSys, y esto es una decisión estratégica.

El rendimiento de Linea en Layer 2 no ha sido destacado—Base y Arbitrum atraen a más usuarios. Pero ConsenSys ha integrado astutamente Linea en sus productos de uso diario. Los usuarios se acostumbran a una buena experiencia, y eso naturalmente trae liquidez, volumen de transacciones y otros indicadores para Linea—sin depender de minería de liquidez o movimientos forzados entre cadenas.

Es como cuando Apple lanzó el iPhone en 2007: una vez que los usuarios se acostumbran al ecosistema iOS, es muy difícil cambiar a otro sistema. No subestimes el poder del hábito.

La falta de verdadera democratización en las tarjetas de criptomonedas

¿En qué consiste el valor central del movimiento cripto? En la democratización financiera y el acceso sin fronteras.

Pero en realidad, los residentes de Rusia, Ucrania, Siria, Irak, Irán, Myanmar, Líbano, Afganistán y muchas regiones de África—si no tienen residencia en otros países, no pueden usar tarjetas de criptomonedas para gastos cotidianos.

Eso limita a decenas de países, ¿qué pasa con los más de 150 restantes? El problema no es que la mayoría tenga acceso, sino que la promesa central de las criptomonedas—igualdad en la red descentralizada, acceso financiero equitativo y derechos iguales para todos—se incumple.

Las tarjetas de criptomonedas no pueden ofrecer esto, porque en esencia no son soluciones criptográficas reales.

¿Y cuál sería un caso de uso real? Un ejemplo reciente es la opción de pago con stablecoins que añadió Ctrip (携程)—los usuarios pueden pagar directamente desde su wallet, accesible globalmente. Eso sí sería un escenario de pago en criptomonedas y una verdadera aplicación.

Banco emisor vs tarjeta de autogestión: dos mecanismos completamente diferentes

Aquí hay una diferencia fácil de pasar por alto:

Tarjetas emitidas por exchanges centralizados (como algunas grandes plataformas) y tarjetas de criptomonedas autogestionadas funcionan de manera completamente distinta.

Las tarjetas autogestionadas son similares a puentes entre cadenas:

• Bloqueas activos en una cadena
• La plataforma desbloquea fondos equivalentes en el «mundo real» (moneda fiduciaria)

Este modelo CaaS (tarjeta como servicio) es una innovación clave—las marcas pueden usar estas plataformas para emitir rápidamente sus propias tarjetas, sin desarrollar infraestructura propia.

Pero las tarjetas de exchanges centralizados: los fondos permanecen en su ecosistema, no hay transferencia verdadera entre cadenas o dominios.

ether.fi: el único intento que realmente cambia las reglas del juego

Tras un análisis profundo, ether.fi puede ser la única solución de tarjeta de criptomonedas que realmente respeta el espíritu cripto.

La mayoría de las tarjetas de criptomonedas funcionan así: vendes tus activos, y con eso recargas tu saldo en moneda fiduciaria.

El funcionamiento de ether.fi es completamente diferente:

• Nunca vende tus activos
• Tus activos siguen generando rendimiento (como en Aave)
• El sistema te presta moneda fiduciaria en forma de préstamo

¿Por qué es importante? Porque vender activos cripto es un evento sujeto a impuestos, con cargas fiscales potencialmente altas. La mayoría de las tarjetas de criptomonedas gravan cada transacción, lo que significa pagar más impuestos (y recordatorio: usar una tarjeta de criptomonedas no te exime del sistema bancario).

ether.fi evita esto de manera inteligente—no vendes tus activos, solo los tomas en préstamo. Con cero comisiones en dólares, devolución en efectivo y otras ventajas, ether.fi demuestra el verdadero efecto sinérgico entre DeFi y finanzas tradicionales.

Mientras la mayoría de las tarjetas de crédito cripto intentan disfrazarse de puentes, ether.fi pone al usuario en primer lugar, no en la promoción masiva de criptomonedas. Proporciona acceso a criptomonedas a usuarios locales y los anima a usarlas en público—sin apresurarse a que los consumidores comunes las acepten de inmediato.

Entre todas las tarjetas de criptomonedas, ether.fi tiene más posibilidades de resistir la prueba del tiempo.

Reflexión final: escenario experimental vs innovación real

Las tarjetas de criptomonedas son un campo de experimentación interesante, pero desafortunadamente, la mayoría de los equipos solo usan la narrativa para especular, sin dar la importancia adecuada a los sistemas básicos y a los desarrolladores.

¿Cómo será el futuro? Lo veremos.

Actualmente, las tarjetas de criptomonedas muestran una tendencia clara hacia la globalización (crecimiento horizontal), pero carecen del desarrollo vertical necesario—que es crucial para startups de tecnología de consumo (como las tarjetas de criptomonedas). La verdadera innovación no está en la expansión en cantidad, sino en la calidad.