Operaciones exitosas de compra y venta en Contratos de Futuros de Criptomonedas: Guía de aprendizaje integral

Etapa de Preparación y Requisitos de Información

Tener conocimientos básicos es fundamental para tener éxito en los mercados de derivados. Antes de comenzar a operar con futuros, debe desarrollar una comprensión exhaustiva sobre gestión de riesgos, análisis técnico y dinámicas del mercado. Cada inversor encontrará mucho que aprender en este campo. En la fase inicial, debe dedicar tiempo a mejorar sus habilidades y a internalizar los conceptos básicos.

La mayoría de las plataformas de criptomonedas ofrecen interfaces complejas. Sin embargo, a medida que aprende la lógica del sistema y sus características, la facilidad de uso aumenta y podrá realizar operaciones con comodidad en poco tiempo.

Apertura de Cuenta y Transferencias de Fondos

Para comenzar a operar con futuros, primero debe tener una cuenta de compra y venta spot. Después de abrirla, debe ingresar en la sección de productos derivados y activar la cuenta de futuros.

Para depositar fondos en su billetera de futuros, necesita tener activos en su cuenta spot. La transferencia se realiza de forma sencilla: en la sección de billetera, haga clic en el ícono de transferencia, indique la cantidad y la billetera de origen, y confirme. El saldo se reflejará en su cuenta de futuros en unos minutos.

Si es nuevo en el comercio de futuros, se recomienda usar la red de prueba para familiarizarse con la plataforma sin arriesgar fondos reales.

Estructura de la Interfaz y Componentes Principales

La plataforma de comercio de derivados generalmente consta de varias secciones básicas:

Menú y Páginas de Información: Desde el menú principal, puede acceder a diferentes productos derivados, bots de trading y datos de mercado. La pestaña de información incluye preguntas frecuentes técnicas, documentación API, tasas de financiamiento y datos de precios de índices.

Gráfico de Precios y Datos de Mercado: Puede seleccionar contratos, revisar gráficos en tiempo real, ver la profundidad del libro de órdenes y seguir el flujo de las últimas operaciones. Puede elegir entre la presentación original o la integración con TradingView.

Panel de Seguimiento de Posiciones: Desde aquí, puede controlar sus posiciones abiertas, órdenes pendientes y el historial de operaciones. Es posible visualizar informes detallados de transacciones en rangos de fechas específicos.

Resumen de Margen: Aquí puede ver su saldo de cuenta, transferencias y detalles de sus posiciones. Para evitar liquidaciones, debe revisar regularmente su tasa de margen.

Área de Entrada de Órdenes: Desde este espacio, ingresa órdenes de compra y venta. Puede cambiar entre modo de margen cruzado y aislado, y ajustar el nivel de apalancamiento.

Los elementos de la plataforma son redimensionables y trasladables, permitiéndole crear su entorno de trabajo personalizado.

Configuración de Apalancamiento y Gestión de Riesgos

Puede ajustar la tasa de apalancamiento de forma independiente para cada contrato. En el panel de entrada de órdenes, haga clic en la tasa de apalancamiento actual para seleccionar su nivel deseado (por defecto 20x). Puede ajustar usando la barra deslizante o ingresando directamente el valor.

Un punto importante: a medida que la posición crece, el apalancamiento máximo disminuye. Las posiciones pequeñas pueden usar apalancamientos más altos. Un apalancamiento elevado implica un mayor riesgo de liquidación. Cada inversor debe evaluar cuidadosamente el riesgo que conlleva el nivel de apalancamiento que utiliza.

Tipos de Precio: Precio de Referencia y Último Precio

En períodos de alta volatilidad del mercado, se utilizan dos referencias de precio para protegerse de fluctuaciones bruscas y liquidaciones no deseadas:

Último Precio: Es el precio en el que se realizó la última operación del contrato. Se usa para calcular ganancias/pérdidas realizadas.

Precio de Referencia: Es un precio calculado a partir de exchanges spot y datos de financiamiento. Se usa para liquidaciones y cálculos de ganancias/pérdidas no realizadas. Está diseñado para prevenir manipulaciones de precios.

Al colocar órdenes stop, puede elegir qué precio usar como disparador: el último precio o el precio de referencia.

Tipos de Órdenes y su Aplicación

Existen varios tipos de órdenes para diferentes situaciones y estrategias:

Orden Limitada: Permite que la operación se ejecute a un precio especificado o mejor. Si el precio de mercado no alcanza el precio límite, la orden no se ejecuta.

Orden de Mercado: Se realiza inmediatamente a la mejor tarifa del mercado actual. Se aplica la comisión de creador de mercado.

Orden Stop-Limit: Cuando se alcanza el precio stop, la orden limit se añade al libro de órdenes. El precio stop y el límite pueden ser diferentes.

Orden Stop de Mercado: Cuando se alcanza el precio stop, se activa una orden de mercado (no una orden limitada).

Orden Limitada de Tomar Ganancias: Se usa para cerrar posiciones abiertas. Cuando se alcanza el precio stop, se activa la orden limitada. Es eficaz como herramienta de gestión de riesgos.

Orden de Mercado de Tomar Ganancias: Similar a la orden limitada, pero la operación se realiza al precio de mercado tras el disparo.

Stop-Loss Seguidor: Protege automáticamente su posición en función de las ganancias. A medida que el precio se mueve a favor, el nivel de stop-loss también sube (o baja para posiciones cortas). La tasa de retroceso se configura mediante (callback).

Herramienta de Cálculo de Operaciones

El calculador en la sección de entrada de órdenes ayuda a estimar los resultados potenciales antes de ingresar a una posición. Hay tres cálculos principales:

• Pestaña PNL: Calcula el margen inicial, las ganancias/pérdidas esperadas y el rendimiento.

• Pestaña Precio Objetivo: Muestra el precio de salida necesario para obtener el rendimiento deseado.

• Pestaña Liquidaciones: Calcula el precio estimado de liquidación.

Modo de Cobertura: Posiciones Largas y Cortas Simultáneas

El modo normal (unidireccional) permite abrir solo posiciones largas o cortas en un contrato. En modo de cobertura, puede mantener posiciones en ambas direcciones simultáneamente.

Por ejemplo, si piensa que un activo subirá a largo plazo pero bajará a corto plazo, puede abrir una posición corta a corto plazo en modo de cobertura y mantener la posición larga.

Para activar el modo de cobertura: Configuración → Modo de posición → Seleccione modo de cobertura. No podrá cambiar el modo si tiene órdenes abiertas o posiciones activas.

Mecanismo de Financiamiento de Fondos

La tasa de financiamiento mantiene el precio de futuros cercano al precio spot. Básicamente, los inversores se pagan entre sí periódicamente en función de sus posiciones abiertas.

• Si la tasa de financiamiento es positiva: los titulares de posiciones largas pagan a los cortos.

• Si la tasa de financiamiento es negativa: los cortos pagan a los largos.

La mayoría de las plataformas realizan pagos de financiamiento cada 8 horas. El próximo momento de pago y la tasa estimada se muestran en la sección de gráficos. Puede revisar el historial de tasas anteriores para ajustar su estrategia.

Características de Órdenes: Post-Only, Tiempo de Validez y Reduce-Only

Post-Only (Solo Publicar): La orden siempre se añade al libro y no se ejecuta contra otras órdenes existentes. Es útil si desea recibir la comisión de creador de mercado.

Tiempo de Validez (TIF):

• GTC (Hasta Cancelar): La orden permanece activa hasta que se ejecute o cancele.
• IOC (Cancelar lo que quede): Si se realiza parcialmente, la parte no ejecutada se cancela.
• FOK (Todo o Nada): La orden debe ejecutarse completamente, o se cancela.

Reduce-Only (Solo Reducir): En modo unidireccional, esta opción hace que las órdenes solo puedan reducir su posición existente, nunca aumentarla.

Liquidaciones y Niveles de Riesgo

Las liquidaciones se activan cuando su saldo de margen cae por debajo del margen de mantenimiento requerido. El saldo de margen es la suma del saldo total de su cuenta más las ganancias/pérdidas no realizadas.

Modo de Margen Cruzado: El margen se comparte entre todas las posiciones abiertas.

Modo de Margen Aislado: Cada posición tiene su propio fondo de margen.

Cuando la tasa de margen (balance / margen requerido) alcanza el 100%, las liquidaciones comienzan automáticamente. Tras la liquidación, se cancelan todas sus órdenes abiertas.

Puede monitorear su tasa de margen en la esquina inferior derecha. Para evitar liquidaciones, debe seguir las posiciones o cerrarlas manualmente cuando se acerque a niveles críticos.

Sistema de Reducción Automática de Apalancamiento (ADL)

El sistema mantiene un fondo de seguro para cubrir pérdidas. Sin embargo, en períodos de alta volatilidad, las pérdidas del fondo pueden no ser suficientes. En estos casos, las posiciones abiertas de los inversores con mayores ganancias y apalancamiento pueden reducirse sistemáticamente.

Puede ver su posición en la sección ADL del panel de posiciones.

Conclusión y Recomendaciones

Los futuros son instrumentos derivados complejos, pero pueden usarse eficazmente mediante un aprendizaje sistemático. Antes de arriesgar fondos reales, es muy importante practicar en un entorno de prueba, desarrollar estrategias básicas y comprender todos los factores de riesgo.

El comercio exitoso de futuros requiere disciplina, gestión de riesgos y comprensión de las dinámicas del mercado. Dado que siempre existe el riesgo de pérdida, debe considerar su situación financiera y tolerancia al riesgo durante sus operaciones.