2026 Perspectivas del mercado de criptomonedas: Informe exhaustivo de Messari

Messari ha elaborado las 60 tendencias clave para el desarrollo futuro del mercado de criptomonedas en su informe anual más reciente. Este artículo condensa esa obra de 100,000 palabras en los puntos centrales para que puedas captar rápidamente las tendencias del sector.

El fortalecimiento de la posición de Bitcoin y la mayor diferenciación de las altcoins

Bitcoin sigue siendo el pilar del mercado de criptomonedas. Cuando el ecosistema L1 carece de un crecimiento real, los fondos del mercado inevitablemente se concentran en Bitcoin. Al mismo tiempo, la relación entre el precio de Bitcoin y la oferta de stablecoins es positiva: cuanto más stablecoins hay, más fácil es que suba Bitcoin.

Sin embargo, la lógica de valor de las altcoins (especialmente los tokens L1) está cambiando. Ya no son “versiones de Bitcoin con mayor multiplicador”, sino que se parecen más a acciones tecnológicas de alto crecimiento, donde la valoración está determinada por la adopción, las tarifas ecológicas y la innovación en aplicaciones. Como resultado, muchas altcoins volverán a niveles de precio razonables.

Cabe destacar que la correlación entre ZEC y Bitcoin ha caído a 0.24, convirtiéndose en una opción confiable para cubrirse contra la privacidad de Bitcoin. Ethereum sigue jugando el papel de “hermano menor”: aunque cuenta con apoyo de instituciones y empresas, puede seguir beneficiándose junto a Bitcoin, pero aún no ha logrado convertirse en líder del mercado de forma independiente.

Evolución de las stablecoins: de herramienta especulativa a arma de nivel estatal

El papel de las stablecoins está experimentando una transformación cualitativa. Estados Unidos, mediante la ley GENIUS (que entrará en vigor en 2025), ha establecido por primera vez regulaciones federales para las stablecoins, elevándolas de juguetes criptográficos a herramientas de política monetaria estadounidense.

Tether sigue dominando y mantiene su posición en mercados de países en desarrollo. Pero en los mercados desarrollados, gigantes tradicionales como JPMorgan, Bank of America, Citigroup, PayPal, Visa y Google ya están participando activamente, emitiendo stablecoins propias o construyendo infraestructura. La rentabilidad de Tether continúa alta, con una valoración que se acerca a los 5000 mil millones de dólares.

Con la caída de las tasas de interés en 2026, las stablecoins que generan rendimiento (como USDe de Ethena) explotarán — estos productos ofrecen beneficios basados en flujos de efectivo reales fuera de la cadena (préstamos privados, infraestructura, bienes raíces tokenizados), mucho más atractivos que los bonos tradicionales. USD.Ai ya ha validado este modelo, con un valor bloqueado de 6.7 mil millones y una tasa de rendimiento del 9.7%.

Diferenciación en el ecosistema L1 y preferencia por capas de liquidación confiables

Ethereum mantiene su posición como “centro de liquidación” para instituciones y grandes fondos — es la opción más confiable para capas de liquidación. Pero la mayoría de las transacciones ya se realizan en L2, con Base generando los mayores ingresos (62% del total de L2), y Arbitrum destacando en DeFi.

Otros L1 tienen sus propios enfoques: Solana continúa dominando las transacciones minoristas y la fiebre de memecoin; Ripple planea en 2026 convertir XRPL en una “cadena amigable con DeFi institucional”; Stellar se centra en stablecoins y pagos de tarifas ultra bajas (solo 0.00055 USD por transacción); Hedera se enfoca en tokens RWA y AI verificable; BNB Chain aprovecha los 290 millones de usuarios de Binance; TRON, con ingresos superiores a 500 millones de dólares, es el rey absoluto en transferencias de stablecoins.

Sui, Aptos y Near evolucionan en: “plataforma de pila completa”, “motor de tokenización de activos” y “capa base de IA entre cadenas”, respectivamente. Polygon se orienta hacia pagos, con más de 1,000 millones de transacciones mensuales. Las nuevas cadenas de stablecoins Arc y Tempo se preparan para competir con SWIFT y ACH, apuntando a grandes pagos fuera de línea.

Innovación en la capa de aplicaciones: tokenización, IA y mercados de predicción

Los tokens especializados en aplicaciones se convierten en tendencia

Virtuals Protocol demuestra el potencial de los tokens específicos para aplicaciones: los usuarios crean agentes de IA y emiten tokens exclusivos, todos emparejados con el token de plataforma VIRTUAL. Cuanto más popular sea la ecosistema y más útil sea el agente de IA, mayor será la demanda de VIRTUAL, que evoluciona gradualmente hacia una “moneda exclusiva” del ecosistema.

La tokenización de RWA entra en una era de billones

Para 2025, el tamaño total de RWA alcanzará los 180 mil millones de dólares, concentrándose principalmente en bonos y créditos. DTCC (el gigante de compensación de valores en EE. UU.) ha obtenido la aprobación de la SEC para tokenizar valores estadounidenses, con un 64% desplegado en Ethereum. Los préstamos RWA en cadena dependen principalmente de créditos con garantía hipotecaria, siendo Figure la plataforma dominante (con préstamos activos por 14.1 mil millones de dólares). Los créditos comerciales son otra área potencial, que puede usar flujos de efectivo transparentes para evaluar y otorgar préstamos automáticamente.

Mejoras en los modelos de préstamos DeFi

Los préstamos modulares (como Morpho) están superando a los préstamos integrados (como Aave), debido a la demanda de activos de largo plazo, el interés de las instituciones en aislar riesgos y su utilidad como backend para exchanges centralizados. Morpho ya colabora con Coinbase, con casi 1,000 millones de dólares en depósitos, siendo una opción confiable a nivel institucional.

El auge de los mercados de predicción y los contratos perpetuos

Los mercados de predicción están en auge tras las elecciones en EE. UU., con volumen que pasó de 1.7 mil millones en mínimos a 9.2 mil millones en noviembre. Para 2026, los contratos perpetuos de acciones serán un año clave — Hyperliquid ha superado los 28 billones en volumen, y HIP-3 permite agregar nuevos activos libremente. Los contratos perpetuos de acciones atraen a nuevos usuarios por su simplicidad, cobertura en todo el huso horario, apalancamiento alto y ausencia de fricciones regulatorias.

Integración profunda de IA y criptomonedas

DeAI entra en una era de iluminación

La IA necesita datos complejos, multimodales y de alta calidad. Las empresas de criptomonedas recopilan estos datos mediante incentivos descentralizados, en modos activos (usuarios realizan tareas específicas) y pasivos (usuarios usan productos normalmente). Grass, mediante scraping de datos web, facturó 12.8 millones en 2025. Shaga convierte las computadoras de juegos en plataformas de juegos en la nube distribuidos, con fricciones casi nulas y potencial de escala enorme.

Tres caminos de desarrollo para DeFAI

Plataformas verticales integradas que abarcan investigación, trading, ingresos y gestión; integración de IA en interfaces grandes o adquisición de plataformas exclusivas; plataformas modulares de coordinación y enrutamiento que optimizan la asignación de tareas. Bittensor atrae talento global mediante incentivos competitivos.

La doble cara de la IA

La IA reduce las barreras para desplegar aplicaciones DeFi, pero también dota a los hackers de herramientas poderosas. Los protocolos inteligentes deben ahora incorporar defensas de IA, pasando de “auditorías previas al lanzamiento” a “defensas activas continuas”. La inversión en defensas de IA crecerá exponencialmente.

Explosión del criptomercado de consumo y el papel de las wallets

En 2026, el mercado de criptomonedas de consumo (memecoin, NFT, social, gaming) explotará. Las aplicaciones más exitosas integrarán el mercado en sus productos: cultura memecoin, información de mercados de predicción, contenido social y comercio de coleccionables.

La monetización social tiene un potencial enorme: el contenido, los creadores y la interacción se vuelven mercados transables, con Zora y Coinbase como principales impulsoras. Los RWA inusuales (tarjetas de intercambio, tarjetas deportivas, whisky, ropa, etc.) también serán puntos calientes del consumo.

Las wallets se convierten en nuevos centros financieros

Todos los caminos llevan a las wallets. Phantom en noviembre facturó 9.46 millones con una tarifa del 0.95%; Axiom, con una tarifa del 1.15%, ganó 18.74 millones; pump.fun, con 0.51%, obtuvo 34.92 millones. En 2026, los DEX integrarán wallets, bots y plataformas de lanzamiento, controlando todo el proceso de trading. Las wallets serán la interfaz principal para la mayoría en sus actividades financieras, combinando contratos perpetuos, mercados de predicción y herramientas financieras tradicionales.

El “dinero inteligente” comenzará a usar estrategias de “bloqueo + cobertura” para escalar la captura de flujos de efectivo DeFi — por ejemplo, bloqueando veAERO en Aerodrome (rendimiento semanal del 31%) y abriendo cortos perpetuos equivalentes en Hyperliquid (ganancia del 11% en tarifas de fondos), con un rendimiento total superior al 40%, siendo más un flujo de efectivo que una apuesta de dirección.

Aceleración de inversiones en DePIN e infraestructura

La integración vertical es la estrategia ganadora de DePIN: empaquetar recursos en productos completos para consumidores o empresas y vender directamente a los usuarios (D2C), en lugar de simplemente vender “recursos de productos”. Helium Mobile, con ingresos anuales de 21 millones, es un ejemplo paradigmático.

En 2026, la recopilación de datos de DePAI explotará: la IA necesita datos del mundo real (robots, conducción autónoma), actualmente faltan 2-4 órdenes de magnitud. Empresas como Hivemapper y DIMO ya generan ingresos. Nuevos jugadores como BitRobot, PrismaX y Poseidon se enfocan en datos físicos de IA, abordando los puntos críticos de las grandes compañías de IA. La SEC considera que los tokens DePIN no son valores, con regulación clara, lo que impulsará nuevas startups.

InfraFi tiene la oportunidad de invertir en infraestructura que tradicionalmente no llega a los créditos — como potencia de cálculo y energía distribuida. USD.Ai ya presta dinero a startups de IA para comprar GPUs.

Resumen de las prioridades de inversión en 2026

El marco de evaluación de L2 de Messari, Disruption Factor, concluye que Arbitrum One ocupa el primer lugar (69.5): economía DeFi duradera, flujo neto de fondos, ingresos ecosistémicos fuertes; en segundo lugar, Base (67.1): fuerte derivación de Coinbase.

Las cuatro principales áreas de aceleración en 2026 son:

• Infraestructura en cadena con más servicios financieros reales (pagos, préstamos, liquidación)
• Tokenización de activos tradicionales, con límites de clases de activos difusos
• Aumentan las IPO de empresas cripto
• Desarrollo de “super apps” financieras: wallets + capas en cadena

Las grandes plataformas (Remitly, Western Union, etc.) lanzarán stablecoins, con una oferta que se duplicará a más de 6000 mil millones. Las monedas exclusivas multiplataforma (USDH, CASH, PYUSD) ganarán cuota, y las stablecoins entrarán en la vida diaria de millones. Las altcoins con fundamentos sólidos tendrán oportunidad de reversión, y los mercados de predicción se convertirán en mercados directos para que instituciones y usuarios valoren riesgos, cubran posiciones y obtengan información en tiempo real.

En general, en 2026 el mercado de criptomonedas será un año de profunda intersección entre las finanzas tradicionales y la cadena de bloques, donde infraestructura confiable, flujos de efectivo estables y la tokenización real de activos serán factores clave para el éxito o fracaso de los proyectos.