2026: La integración masiva y la reconstrucción tecnológica de las criptomonedas

En los últimos años, el volumen de transacciones anuales de stablecoins ha superado los 46 billones de dólares, una cifra más de 20 veces superior a PayPal y casi tres veces el tamaño de las transacciones de Visa. Esto no solo representa un número, sino que también indica que la tecnología de criptomonedas está evolucionando desde un campo puramente especulativo hacia la construcción de una nueva generación de infraestructura financiera e internet. Los 17 pronósticos prospectivos publicados recientemente por el fondo de capital riesgo de Silicon Valley a16z nos ofrecen una visión realista de esta integración.

El auge de la economía de agentes AI: la infraestructura de identidad digital

Actualmente, la cantidad de agentes de inteligencia artificial ya supera con creces a la de los humanos. En el sector financiero, la proporción de “identidades no humanas” respecto a empleados reales alcanza 96:1, pero estas entidades digitalizadas parecen “fantasmas” que no pueden acceder a los sistemas bancarios.

Esto ha generado una demanda de infraestructura sin precedentes: pasar de un enfoque tradicional de “conoce a tu cliente” a “conoce a tu agente”. Los agentes de AI necesitan obtener credenciales firmadas criptográficamente para realizar transacciones relacionadas con la autorización, los límites de permisos y la responsabilidad. La creación de este sistema de autenticación podría completarse en unos pocos meses, en lugar de los años que suele requerir la infraestructura financiera tradicional.

Lo más sorprendente es que la capacidad de los modelos de AI ya ha superado ciertos límites. Desde una comprensión difusa de los flujos de trabajo a principios de año, hasta la ejecución precisa de instrucciones abstractas a finales, como comunicarse con un estudiante de doctorado, el progreso de estos modelos es notable. Algunos modelos de élite incluso pueden resolver de forma independiente problemas de la Competencia Matemática de Putnam, una de las olimpiadas matemáticas universitarias más difíciles del mundo. Esto indica una nueva paradigma de “investigación generalista”: la AI puede prever conexiones entre diferentes campos, extraer conclusiones útiles de respuestas especulativas e incluso utilizar “alucinaciones” del modelo para descubrir cosas completamente nuevas.

Reconstrucción de la base financiera con stablecoins: de “parches” a “nuevos sistemas”

La infraestructura financiera global enfrenta un cambio histórico. La mayoría de los activos globales todavía están almacenados en sistemas COBOL y archivos por lotes creados hace décadas, en lugar de en arquitecturas API modernas.

Las stablecoins están convirtiéndose en un “parche de actualización” para este sistema obsoleto. Las instituciones financieras pueden lanzar rápidamente nuevos productos y servicios a nuevos clientes usando stablecoins, sin necesidad de reescribir completamente los sistemas legados. Los 46 billones de dólares en transacciones del año pasado son una prueba contundente de esta tendencia.

Al mismo tiempo, nuevas startups están llenando el vacío en los “canales de entrada/salida de moneda fiduciaria”. Integran dólares digitales con sistemas de pago existentes y monedas locales, mediante pruebas criptográficas, redes regionales y capas de interoperabilidad de carteras cross-chain, impulsando una integración fluida del flujo de valor a nivel global.

La verdadera innovación radica en el “financiamiento nativo en cadena” — en lugar de tokenizar simplemente activos fuera de la cadena. En el futuro, los trabajadores transfronterizos recibirán sus salarios en tiempo real, los minoristas podrán aceptar dólares globales sin cuentas bancarias, y las aplicaciones podrán liquidar valores instantáneamente con usuarios en todo el mundo.

Internet de valor: una transformación fundamental en la capa financiera

Internet en sí mismo está evolucionando hacia un sistema bancario. Cuando los agentes de AI aparezcan a gran escala y automaticen las operaciones de backend, la forma en que fluye el dinero tendrá que cambiar radicalmente.

En un mundo basado en “intenciones” en lugar de “órdenes paso a paso”, la velocidad y la conveniencia en la transferencia de valor deben igualar la circulación de información. Componentes de infraestructura como x402 permitirán que las liquidaciones sean programables y reactivas.

Los agentes podrán pagar datos, tiempo de GPU o tarifas de llamadas API de forma instantánea y sin permisos, evitando completamente los procesos tradicionales de facturación, conciliación y procesamiento por lotes. Las actualizaciones de software publicadas por los desarrolladores podrán incluir reglas de pago, límites de cuotas y auditorías integradas, sin necesidad de involucrar moneda fiduciaria o bancos. El pago dejará de ser una capa operativa independiente y se convertirá en un comportamiento de red en sí mismo.

Privacidad y seguridad: la última línea de defensa de las criptomonedas

Para la mayoría de las blockchains, la privacidad solía ser un aspecto secundario, pero hoy en día puede convertirse en un factor diferenciador clave en la red. La privacidad genera un efecto de “bloqueo de migración de cadenas”: cuando la información es privada, migrar de una cadena a otra se vuelve difícil, ya que cruzar los límites entre cadenas privada y pública puede revelar metadatos.

Los protocolos de comunicación descentralizados están emergiendo. Cuando el mundo se prepare para la computación cuántica, las principales aplicaciones de mensajería instantánea adoptarán cifrado cuántico, pero seguirán dependiendo de servidores privados operados por una sola entidad. En una red abierta, ninguna persona, empresa o nación puede privar a los usuarios de su derecho a comunicarse; las aplicaciones pueden desaparecer, pero los usuarios siempre controlarán su información e identidad.

La seguridad en DeFi también evoluciona — pasando de “el código es la ley” a “las normas son la ley”. Los recientes ataques a protocolos DeFi maduros muestran que las prácticas de seguridad aún dependen en gran medida de heurísticas. En el futuro, los métodos de seguridad se centrarán más en el diseño, con monitoreo y ejecución en tiempo real, codificando características de seguridad clave como “afirmaciones en tiempo de ejecución”.

Democratización de la gestión de patrimonio: inversión activa potenciada por AI

Tradicionalmente, los servicios de gestión de patrimonio personalizados estaban reservados a clientes bancarios de alto patrimonio, debido a los altos costos y la complejidad de las recomendaciones multiactivo. Con la tokenización de más clases de activos, los canales criptográficos permiten que las estrategias personalizadas recomendadas por AI puedan ser implementadas y reequilibradas en tiempo real y a bajo costo.

Esto no es solo un asesor robot, sino una gestión activa de carteras para todos. Para 2026, surgirán plataformas diseñadas para “acumular riqueza” en lugar de solo “protegerla”. Empresas fintech como Revolut, Robinhood y exchanges centralizados como Coinbase aprovecharán ventajas tecnológicas para ganar mayor cuota de mercado.

Al mismo tiempo, herramientas DeFi como Morpho Vaults ajustan automáticamente los activos en los mercados de préstamos con mejor relación riesgo-retorno. Al depositar liquidez sobrante en stablecoins en lugar de moneda fiduciaria, o invertir en fondos de mercado monetario tokenizados, se amplían las posibilidades de rendimiento. Esta integración desbloquea realmente el potencial de inversión de los minoristas.

Alineación de marcos regulatorios y arquitecturas tecnológicas

En la última década, la mayor barrera para la construcción de redes blockchain en EE. UU. ha sido la incertidumbre regulatoria. Iniciativas legislativas como la ley CLARITY buscan establecer un marco regulatorio claro para el mercado de activos digitales, eliminando la niebla regulatoria que obstaculiza la innovación. La ley adopta un “marco de madurez” controlado, permitiendo que los proyectos blockchain lancen productos digitales al público sin una carga regulatoria excesiva.

Más importante aún, las empresas de criptomonedas están pasando de centrarse en transacciones a construir infraestructura. a16z advierte que las empresas que se involucren demasiado pronto en el trading podrían perder la oportunidad de crear negocios más defensivos y duraderos. Los fundadores que se enfoquen en la “parte de producto” en la relación producto-mercado serán los que tengan mayores probabilidades de éxito.

Los avances en tecnologías de generación de pruebas como Jolt zkVM reducirán significativamente los costos computacionales de las pruebas de conocimiento cero. Para 2026, una sola GPU podría generar en tiempo real pruebas de ejecución de CPU. Cuando los agentes de AI comiencen a navegar, comerciar y decidir de forma autónoma, y el valor fluya libremente como la información, el sistema financiero dejará de ser un reflejo del mundo físico y se convertirá en una infraestructura embebida en internet. Este momento — que el socio de a16z Ali Yahya señala como un punto clave — marcará cuando la privacidad se convierta en la última línea de defensa de las criptomonedas, señalando la transición de la tecnología desde la periferia hacia el mainstream, pasando de ser una herramienta especulativa a una infraestructura fundamental.