El fondo del mercado cripto podría haber sido alcanzado: las señales de estabilización son cada vez más claras

Después de semanas de presiones a la baja, los mercados de criptomonedas están marcando una tregua significativa. Las señales técnicas y los flujos institucionales sugieren que el mercado podría haber finalmente encontrado una base sólida desde los mínimos de la semana pasada. Bitcoin ahora se sitúa en $91.64K, con un aumento del 0,95% en las últimas 24 horas, mientras que Ethereum ha alcanzado los $3.15K con una ganancia del 1,54%. XRP y Solana han retomado respectivamente a $2.06 y $141.85, mostrando una dinámica de recuperación generalizada.

Tres pilares apoyan la estabilización: instituciones, técnica y sentimiento

El regreso de los flujos institucionales detiene la hemorragia

Tras seis semanas consecutivas de salidas netas, los ETF de Bitcoin y Ethereum finalmente están registrando nuevas entradas. Este cambio de dirección en los movimientos de capital institucional representa una señal de alarma para el desapalancamiento que había caracterizado el período anterior. La capitalización total del mercado, que cayó hasta $2,74T el pasado viernes, ahora ha recuperado por encima del umbral psicológico de $3T. Este nivel es crucial porque representa el pico alcanzado durante el mercado alcista de 2021 y se considera una resistencia psicológica clave para la continuación de cualquier rally.

Además, el ambiente en los mercados financieros globales está mejorando gracias a factores como la reevaluación acomodaticia de la reunión de la Fed en diciembre, los resultados positivos de los gigantes del sector tecnológico y las señales de posibles negociaciones comerciales con China. Estos elementos combinados han creado un terreno más fértil para una recuperación de la demanda en activos digitales.

Las convergencias técnicas atraen las recompras

Bitcoin había sufrido una caída del 37% desde su impulso inicial, pero la caída se detuvo justo donde convergen múltiples soportes técnicos. El retroceso de Fibonacci al 61,8% de todo el movimiento desde los mínimos de 2023 (que se encontraban alrededor de $15.500) sigue generando interés entre los operadores. Este nivel también coincide con un toque de la línea de tendencia dibujada desde 2023, uno de los soportes más significativos en el gráfico a largo plazo.

En el marco de tiempo de 8 horas, una divergencia alcista en el RSI ha dado la señal de que los compradores tenían razón para intervenir de manera agresiva. Un canal bajista previo, tras haber probado los mínimos, ha comenzado a mostrar un impulso creciente sin más caídas, lo que tiende a generar configuraciones favorables para un rebote técnico.

Ethereum: la prueba de los $3.000 será decisiva

Ethereum ha encontrado soporte alrededor de los $2.700, un nivel que ya había sido identificado como trampolín en días anteriores. La próxima prueba crítica será romper y mantenerse por encima de los $3.000, que coincide con la línea mediana de un canal de precios a medio plazo. Si Ethereum logra consolidarse por encima de este nivel, las probabilidades de una ruptura al alza aumentarán significativamente, potencialmente impulsando el mercado hacia nuevos objetivos.

Niveles técnicos para el trading: Bitcoin

Soportes principales:

• $90.000 - $93.000: soporte/pivote crítico a corto plazo
• $89.340: mínimos semanales actuales
• $85.000: soporte a medio plazo (±$1.500)
• $75.000: soporte clave a largo plazo que no debe ser perforado

Resistencias principales:

• $98.000 - $100.000: zona pivote importante con media móvil de 50 periodos
• $102.000: máximos del canal bajista anterior
• $106.000 - $108.000: resistencia del anterior ATH
• $124.000 - $126.000: ATH actuales

Niveles técnicos para el trading: Ethereum

Soportes principales:

• $2.500 - $2.700: soporte clave desde junio
• $2.620: mínimos de sesión y semanales
• $2.100: soporte de junio durante las presiones anteriores
• $1.385 - $1.750: soporte a largo plazo de 2025

Resistencias principales:

• $3.000 - $3.200: zona pivote de momentum donde es necesario un consolidamiento
• $3.500 (±$50): resistencia y máximos del canal descendente
• $3.800: mínimos de septiembre
• $4.000: resistencia en marco de tiempo superior y máximos de diciembre 2024
• $4.950: nuevos máximos históricos actuales

Perspectivas: cautela optimista en curso

El rebote que está tomando forma representa una inversión táctica tras la frenada implacable de las últimas semanas. Sin embargo, la estabilidad de la corrección debe ser confirmada por el mantenimiento de los soportes técnicos identificados. La prueba de la $3T capitalización total será la piedra de toque para evaluar si el mercado posee la fuerza para continuar, o si se trata simplemente de una recuperación temporal antes de nuevas presiones a la baja. La vigilancia sigue siendo esencial en los niveles clave indicados en los gráficos a largo plazo.