El sistema de pagos europeo entra en la era digital: ¿qué cambiará para los usuarios?

El Consejo de la Unión Europea ha aprobado un marco regulatorio integral para la posible introducción del euro digital, garantizando al mismo tiempo la posición prioritaria del efectivo en la zona euro. Esta decisión histórica es fundamental para la seguridad económica de la UE y la independencia de su infraestructura de pagos en la era de la transformación digital.

Euro digital: complemento, no competencia, para el efectivo

La clave es tratar el euro digital exclusivamente como un complemento a las formas tradicionales de pago. Este nuevo instrumento estará disponible tanto para ciudadanos como para empresas, permitiendo transacciones en línea y fuera de línea en toda la zona euro, incluyendo pagos sin acceso a internet.

El Banco Central Europeo (ECB) actuará como operador directo, manteniendo el dinero del banco central como garantía fundamental de confianza. Sin embargo, para evitar acumulaciones no justificadas de esta forma de dinero, el BCE establecerá límites en el almacenamiento de euros digitales en carteras y cuentas de los usuarios, con revisiones al menos cada dos años.

Protección del consumidor y mercados de pago abiertos

Las regulaciones prohíben expresamente cobrar tarifas a los consumidores por operaciones básicas — apertura de carteras, cierre de cuentas o realización de transacciones. Para los comerciantes, se prevé un período de transición de al menos cinco años, durante el cual las comisiones estarán limitadas a niveles comparables con instrumentos de pago similares.

El euro digital coexistirá con soluciones privadas, como aplicaciones bancarias o tarjetas tradicionales. Los altos estándares de privacidad están garantizados a nivel regulatorio, y los usuarios mantendrán control total sobre sus datos.

El efectivo permanece — las regulaciones lo protegen

El Consejo de la UE confirma el estatus inalterable de los billetes y monedas de euro como único medio de pago legal en la zona euro. Los comerciantes estarán obligados a aceptarlos en la mayoría de las transacciones minoristas, con excepciones solo para ventas a distancia o sistemas completamente automatizados.

Todos los Estados miembros deben monitorear la disponibilidad de efectivo y preparar planes de emergencia en caso de interrupciones en los sistemas de pago electrónicos — un escenario cada vez más relevante en un mundo donde incluso los cajeros automáticos y las calculadoras con internet pueden fallar ocasionalmente.

Cronograma de implementación: de los planes a la realidad

Según la estrategia de dos fases del BCE:

• Para 2026: preparación de la infraestructura para pagos minoristas con euro digital y puesta en marcha de liquidaciones transfronterizas para transacciones basadas en tecnología de registro distribuido (DLT)
• A partir de 2026: integración del sistema TIPS con infraestructuras de pago de otros países para acelerar las transacciones internacionales

Si el Parlamento Europeo y el Consejo de la UE aprueban las regulaciones correspondientes, las operaciones piloto podrían comenzar a mediados de 2027, y se espera la emisión completa del euro digital en 2029.

Contexto estratégico: ¿por qué ahora?

El miembro de la Junta del BCE Piero Cipollone señala que, sin una participación activa de los bancos centrales, las formas oficiales de dinero podrían perder relevancia frente a soluciones de pago privadas y extranjeras, incluyendo stablecoins denominadas en dólares. El euro digital responde a estos desafíos, protegiendo la autonomía europea en el sistema financiero.

En octubre de 2025, el BCE firmó acuerdos marco con operadores tecnológicos encargados de desarrollar componentes clave del euro digital, lo que indica pasos concretos hacia la realización de este proyecto.

La transformación del sistema monetario europeo ya está en marcha, tanto desde la perspectiva regulatoria como técnica.