¿Aumentar las ganancias en un mercado lateral con los tokens apalancados ETF de Gate? La estrategia clave que debes conocer

Ante un mercado sin dirección clara y en tendencia de consolidación, los inversores a menudo sienten que no saben por dónde empezar. Los precios fluctúan repetidamente en un rango estrecho, dificultando la ejecución de estrategias de tendencia, mientras que una estrategia de simple mantenimiento puede hacer que se pierdan oportunidades de aprovechar movimientos de mercado.

En este momento, los tokens apalancados de Gate ETF se convierten en una herramienta única. Ofrecen la oportunidad de obtener exposición apalancada múltiple sin necesidad de una cuenta de margen, permitiendo a los traders participar en mercados laterales sin preocuparse por el riesgo de liquidación en operaciones apalancadas tradicionales.

01 Herramienta de mercado

Los tokens apalancados de Gate difieren esencialmente de los ETF de Bitcoin o Ethereum tradicionales. Los primeros son fondos que siguen el precio del activo, mientras que los tokens apalancados de Gate son productos negociados en bolsa que incorporan un mecanismo de apalancamiento.

Según los datos más recientes, la plataforma de Gate soporta hasta 256 tokens apalancados, ofreciendo a los usuarios una variedad extremadamente amplia de opciones.

Estos tokens suelen representarse con “3L”, “5L” para apalancamiento alcista del activo correspondiente, o con “3S”, “5S” para apalancamiento bajista. Por ejemplo, ETH5L representa un apalancamiento 5x en Ethereum, BTC3S indica un apalancamiento 3x en corto de Bitcoin.

A diferencia del trading con margen que requiere colateral, operar con tokens apalancados de Gate no implica preocuparse por liquidaciones forzadas, reduciendo el riesgo de ser eliminado por volatilidad extrema a corto plazo.

02 Mecanismo interno

Comprender cómo funcionan los tokens apalancados es fundamental para diseñar estrategias. Su núcleo radica en el “mecanismo de reequilibrio”.

A una hora fija cada día (UTC+8 0:00), el sistema realiza un ajuste periódico para asegurar que el nivel de apalancamiento se mantenga en línea con el objetivo.

Más importante aún, existe un reequilibrio no programado. Cuando el mercado experimenta una volatilidad extrema, la plataforma activa inmediatamente el reequilibrio para devolver el apalancamiento a su nivel establecido. Este mecanismo mantiene la estabilidad de las operaciones, pero también introduce características de ganancia y pérdida no lineales.

Los rendimientos de los tokens apalancados no son lineales. En mercados con tendencia clara, pueden amplificar las ganancias de manera efectiva; pero en mercados laterales sin dirección, las fluctuaciones frecuentes en positivo y negativo pueden causar “degradación de volatilidad”, donde incluso si el precio del activo sube y baja al punto de partida, el valor neto del token puede disminuir.

03 Estrategias típicas en mercados laterales

En mercados laterales, usar tokens apalancados requiere estrategias más precisas para evitar pérdidas por volatilidad y aprovechar la alta volatilidad del mercado.

La estrategia de “malla en rango” es una de las metodologías automatizadas más adecuadas para mercados laterales. Puedes configurar un robot de trading de malla en la plataforma de Gate, seleccionando tokens apalancados con alta liquidez (como BTC3L, ETH3S) como activos subyacentes.

Cuando el precio fluctúa entre niveles de soporte y resistencia predefinidos, el robot ejecuta automáticamente compras en los soportes y ventas en las resistencias. Debido a que los tokens apalancados amplifican la magnitud de las oscilaciones, esta estrategia puede capturar diferencias de precio más significativas que el trading spot.

La estrategia de “refuerzo de tendencia” es adecuada para movimientos breves y pequeños en mercados laterales. Cuando el mercado, tras un período de consolidación, muestra señales claras de ruptura, puedes ingresar rápidamente en el token apalancado correspondiente para amplificar las ganancias de esa tendencia.

Por ejemplo, si Bitcoin se mantiene en un rango de $95,000 a $100,000 y luego rompe con volumen al alza, comprar rápidamente BTC5L puede permitirte obtener ganancias aceleradas en el inicio de la tendencia. La clave está en establecer estrictamente los niveles de toma de ganancias, cerrando las posiciones cerca de la resistencia superior del rango para evitar pérdidas por retrocesos.

La estrategia de cobertura larga/corta se usa para enfrentar rangos de mercado con alta amplitud y sin una dirección clara. Puedes mantener simultáneamente tokens apalancados largos y cortos del mismo activo (por ejemplo, BTC3L y BTC3S con igual valor de mercado).

Independientemente de la dirección en que se mueva el mercado, las ganancias de una parte pueden compensar las pérdidas de la otra. La rentabilidad neta de esta combinación se beneficia principalmente de la alta volatilidad del mercado, no de la dirección del movimiento. Cuando el índice de volatilidad del mercado aumenta, esta estrategia funciona mejor.

La siguiente tabla resume los puntos clave de estas tres estrategias principales para facilitar su comprensión y aplicación:

04 Selección de productos y gestión de riesgos

Dentro de más de 250 tokens apalancados en Gate, escoger los adecuados es fundamental. La regla principal es priorizar la liquidez. Opta por tokens de los principales activos con alto volumen de negociación y spreads ajustados, como productos relacionados con BTC, ETH, SOL, etc. La alta liquidez asegura que puedas entrar y salir a precios justos cuando sea necesario.

Comprende la estructura de costos. La gestión y el reequilibrio de los tokens apalancados generan costos internos, que se reflejan en el valor neto. Mantener posiciones a largo plazo implica asumir estos costos de forma continua.

Establece límites de riesgo estrictos. Aunque no hay riesgo de liquidación, las caídas en mercados adversos pueden ser mucho mayores que el valor del activo subyacente. No sobrecargues tu cartera solo porque “no hay riesgo de liquidación”. Controla la exposición en cada operación, limitándola a un porcentaje del capital total (por ejemplo, 1%-2%) y aplica disciplina en las órdenes de stop-loss.

05 Marco de aplicación práctica

Supón que el mercado está en un estado descrito por el Instituto de Investigación de Gate: Bitcoin en torno a $95,000 en una tendencia débil, con una relación larga/corta en torno a 1, y las posiciones de futuros en niveles bajos.

En este escenario típico de mercado lateral con cautela y sin dirección clara, puedes construir tu estrategia así: destinar la mayor parte del capital (por ejemplo, 70%) a una estrategia de “cobertura larga/corta” de bajo riesgo, comprando BTC3L y BTC3S en cantidades iguales, para obtener beneficios equilibrados de la volatilidad.

El resto (30%) puede dedicarse a la “estrategia de malla en rango”, configurando un robot en la plataforma para BTC3L en un rango de $93,000 a $97,000. Además, monitorea de cerca niveles clave; si el precio rompe con volumen los $97,500, activa la “estrategia de refuerzo de tendencia” comprando rápidamente BTC5L y estableciendo un objetivo de toma de ganancias en torno a $100,000.

Independientemente de la estrategia elegida, es imprescindible monitorear continuamente los cambios clave del mercado. Por ejemplo, si el volumen de contratos empieza a aumentar significativamente desde niveles bajos, o la tasa de financiación pasa de estar en torno a 0 a valores positivos sostenidos, esto puede indicar que la fase de consolidación está terminando y que una tendencia unidireccional está por comenzar. En ese momento, conviene cerrar gradualmente las posiciones en mercado lateral y reevaluar la situación.

Un trader experimentado, en una tendencia lateral a finales de 2025, podría distribuir el 50% de su capital en una cartera de cobertura larga/corta en ETH (ETH3L/ETH3S), el 30% en un robot de malla en SOL3L, y el 20% restante en fondos flexibles.

En un ciclo de seis semanas, aunque el precio spot de SOL subió solo un 5%, su estrategia de malla, aprovechando el apalancamiento y la volatilidad, generó aproximadamente un 12% de rendimiento. La cartera de cobertura larga/corta logró un crecimiento neto del 8% en medio de múltiples oscilaciones del mercado. Al final, su rendimiento compuesto superó ampliamente la simple tenencia de la posición spot.

Perspectivas futuras

En mercados laterales, los precios de BTC3L y BTC3S parecen dos serpientes en lucha feroz, consumiendo mutuamente su energía en una volatilidad caótica. Los traders inteligentes no apuestan a que uno gane, sino que construyen posiciones equilibradas en ambos lados.

En los momentos de mayor vulnerabilidad del mercado, establecen posiciones largas y cortas balanceadas, y en picos de volatilidad, recogen beneficios silenciosamente. Cuando todos intentan adivinar la dirección de la ruptura, ellos ya piensan en cómo afrontar el nuevo escenario que surge tras la misma.