Los hermanos que hacen minería de liquidez saben bien ese problema difícil: o te quedas con la posición LP ganando comisiones y pierdes la oportunidad de arbitraje de préstamos, o retiras la posición para arbitrar pero pierdes todo lo anterior. Ahora finalmente hay una forma de tener ambas cosas.

Una plataforma de préstamos líder ha lanzado recientemente una nueva función: usar directamente los tokens LP de alta liquidez de DEX como garantía, tomar préstamos en stablecoins a tasas bajas para hacer arbitraje, y mantener la posición LP en DEX para seguir generando comisiones de trading. Suena un poco extraño, veamos cómo se calculan los números.

Los beneficios en tres niveles en conjunto son realmente fuertes. El primer nivel son las comisiones básicas de DEX, en pares principales como USDT/USDC, BNB, con un rendimiento anual que generalmente alcanza entre 5% y 10%, que es la producción base de tu posición LP. El segundo nivel es el arbitraje de préstamos: colateralizas los tokens LP, tomas un préstamo en stablecoins con una tasa baja del 1.1%, y lo usas en productos de préstamo en plataformas líderes que ofrecen un 20% anual, descontando el coste de interés del 1.1%, la diferencia neta puede llegar a 18.9%. El tercer nivel, no olvides, la plataforma también devuelve el 50% de las comisiones en forma de tokens de plataforma, como un subsidio adicional.

Veamos un ejemplo real para sentirlo: supón que tienes una posición de liquidez BNB/USDT valorada en 100,000 dólares. Con un rendimiento de comisión anual del 8%, ganas 8,000 dólares en un año. Ahora, colateralizas ese token LP y tomas un préstamo de 55,000 dólares en stablecoins para arbitrar, y en un año obtienes 11,000 dólares, descontando 605 dólares de intereses, ganas netos 10,395 dólares. Sumando ambos, en un año solo con esta operación obtienes varios miles de dólares más de ganancia.

Lo clave es que el capital siempre está en movimiento, tu posición LP sigue trabajando en DEX, sin necesidad de desmontar y redeployar solo para arbitrar, esa es la verdadera maximización de la eficiencia del capital.