La estadística más impactante en el mercado de criptomonedas es: el 90% de las pérdidas no se deben a una mala lectura del mercado, sino a una operación demasiado frecuente.

El invierno pasado, un trader compartió su experiencia: mantener el plan y esperar con paciencia. Suena simple, pero esta estrategia resulta ser la arma más efectiva para contrarrestar el ruido del mercado. Vamos a desglosarlo para entender exactamente cómo funciona.

**Un entorno de baja liquidez es el caldo de cultivo de muchas trampas**

El fin de semana de enero, el volumen de operaciones cayó directamente al 60% de la media mensual. En este tipo de entorno, el mercado es especialmente propenso a errores: hay muchas falsas rupturas. Por ejemplo, el 6 de enero, BTC subió directamente a 93,000 dólares, para luego caer de inmediato, y el 70% de las órdenes de stop-loss se eliminaron. El tiempo de mantenimiento de las posiciones por parte de los minoristas se redujo a solo 3.2 horas, menos de la mitad de lo habitual, y las comisiones se consumieron de esa manera.

**¿Por qué la estrategia de colocar órdenes es más confiable que perseguir las subidas?**

Alguien colocó órdenes en corto en los precios de 92,192 y 93,500 en BTC, y en ETH también se hicieron operaciones similares. Parece simple, pero en realidad se aprovecha la inercia del mercado para jugar a favor:

Los datos muestran que la tasa de éxito de colocar cortos en niveles de resistencia puede llegar al 68%, mientras que perseguir las subidas solo alcanza el 32%. En la tendencia de consolidación del cuarto trimestre del año pasado, esta estrategia pudo obtener en promedio un 7.3% de ganancia, con una máxima caída del 2.1%. La estabilidad es completamente diferente.

**"No operar" es la decisión de trading más difícil**

Suena contraintuitivo, pero "no hacer nada" es precisamente una estrategia activa.

El costo de operar con frecuencia es muy real: las personas que hacen más de 5 operaciones al día, después de tres meses, ven disminuir su precisión en decisiones en un 40%. La mente se cansa y la capacidad de juicio también se deteriora. Por otro lado, esperar señales de alta probabilidad, aunque implique menos operaciones, hace que cada una sea más confiable. Cuando en septiembre del año pasado BTC mostró esa forma clásica en su gráfico diario, quienes tuvieron paciencia lograron comprar en el fondo.

En definitiva, en mercados de alta volatilidad, la verdadera ventaja no está en la rapidez de reacción, sino en la capacidad de resistir.