Presencié un movimiento en el mercado esta noche donde las impresiones spot cayeron bruscamente, activando stops en los traders minoristas—sin embargo, en ciertas plataformas de perpetual, las posiciones permanecieron intactas. Aquí está el por qué: las plataformas que utilizan un Precio de Marca global en lugar de confiar en las impresiones spot más volátiles crean un buffer. Combinado con una secuenciación determinista de órdenes y reglas de ejecución inmutables incluso durante picos de volatilidad, los traders experimentan dinámicas de liquidación fundamentalmente diferentes. La diferencia no es suerte—es arquitectura. Cuando tu PnL y el umbral de liquidación se anclan a un feed de precio mediano en lugar de la impresión más ruidosa, las mechas rápidas se vuelven menos letales.
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PrivacyMaximalist
· 01-10 19:53
De verdad, esa ola de mercado de esta noche arruinó a los pequeños inversores, mi amigo fue directamente liquidado. Pero he notado que en algunas plataformas de contratos no pasa nada, esa es la clave—el precio de referencia que usan no es el mismo que el precio más volátil del mercado spot, por eso pueden evitar los picos repentinos. La estructura lo decide todo, no es cuestión de suerte.
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FunGibleTom
· 01-10 19:52
¡Vaya, otra vez esa vieja jugada del Mark Price, suena muy bien pero todavía no me lo creo.
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SybilSlayer
· 01-10 19:48
¡Vaya, otra vez la misma historia! La jugada entre el precio de marca y el precio spot
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0xSunnyDay
· 01-10 19:25
Son todos problemas de construcción, no es de extrañar que en alguna ocasión no me hayan eliminado.
Presencié un movimiento en el mercado esta noche donde las impresiones spot cayeron bruscamente, activando stops en los traders minoristas—sin embargo, en ciertas plataformas de perpetual, las posiciones permanecieron intactas. Aquí está el por qué: las plataformas que utilizan un Precio de Marca global en lugar de confiar en las impresiones spot más volátiles crean un buffer. Combinado con una secuenciación determinista de órdenes y reglas de ejecución inmutables incluso durante picos de volatilidad, los traders experimentan dinámicas de liquidación fundamentalmente diferentes. La diferencia no es suerte—es arquitectura. Cuando tu PnL y el umbral de liquidación se anclan a un feed de precio mediano en lugar de la impresión más ruidosa, las mechas rápidas se vuelven menos letales.