Después de tantos años haciendo trading de contratos, he visto a innumerables personas perder todo y echar la culpa a todo: acusar a los manipuladores, a la brutalidad del mercado, a la mala suerte. La verdad es que, en su momento, también sufrí dos golpes de liquidación; la primera vez perdí el salario de medio año, y en ese entonces también maldecía al cielo y a la tierra. Pero después de la segunda liquidación, comprendí una cosa completamente: no es culpa del mercado, ni del apalancamiento, sino que la verdadera culpa es no gestionar bien el riesgo. Hoy quiero compartir las estrategias de bajo riesgo que he desarrollado a lo largo de estos años, quizás te ayuden a entender mejor el trading de contratos.

**¿Qué tan peligroso es realmente el apalancamiento? En realidad, lo has entendido al revés**

Cuando se menciona un apalancamiento de 100x, muchas personas empiezan a temblar, piensan que es una herramienta para jugadores compulsivos. Pero la verdad es—el apalancamiento en sí mismo no tiene culpa. El problema está en cómo se usa.

Desde otra perspectiva: tienes 10,000U y usas un apalancamiento de 100x para operar. Pero aquí está lo clave: si solo usas el 1% de ese capital para abrir una posición, es decir, 1000U de margen, el resultado será completamente diferente. Incluso si el mercado se mueve en contra un 10%, en realidad solo perderás el 1% del total de fondos. Atención, no se calcula como 1000U multiplicado por 10% y luego por 100x, sino que se toma el porcentaje de la posición (1%) multiplicado por la variación del mercado (10%), y el resultado es una pérdida del 1% del total de fondos.

Esta es la fórmula clave: **Riesgo real = Multiplicador de apalancamiento × Porcentaje de la posición**.

En otras palabras, si usas todo tu capital de 10,000U con un apalancamiento de 100x en una posición completa, solo con un movimiento del 1% en el mercado, te liquidarás. Pero si controlas la posición en un 1% del total, con el mismo apalancamiento de 100x, el riesgo se siente como una variación del 1% en el mercado spot.

Mi método personal es: puedes usar hasta 50x de apalancamiento, pero cada operación debe limitarse estrictamente al 3% del capital total. Así, incluso si cometes un error en la predicción, la pérdida en una sola operación estará dentro de un rango controlado.

**El stop-loss no es rendirse, es comprarle un seguro a uno mismo**

Durante la gran caída de 2024, analicé algunos datos de la plataforma y descubrí que cerca del 80% de las liquidaciones sucedieron así: la cuenta ya había perdido más del 5%, pero seguían aguantando, y cuanto más aguantaban, más profundo caían, hasta que finalmente se liquidaron.

Aquí hay una regla de hierro: todos los traders confiables hacen esto: la pérdida en una sola operación no debe superar el 2% del capital.

Por ejemplo, si tu capital es de 50,000U, el 2% son 1000U. Cuando una operación pierde 1000U, debes cerrar inmediatamente, sin importar cómo se mueva el mercado después. Mantener esta disciplina, incluso si en un año pierdes un 10%, es mejor que perderlo todo en una sola liquidación. Los datos están claros: la mayoría de las personas que se liquidan, se quedan atascadas en ese límite, sin querer cortar, y al final aprenden por las malas.

Lo importante es entender que—el stop-loss no es admitir la derrota, sino reservar el capital para seguir luchando. La diferencia entre un trader profesional y un jugador compulsivo suele estar en la decisión de poner el stop-loss.