Los grandes bancos están reconstruyendo los mercados financieros con la tokenización

Fuente: Coindoo Título original: Los grandes bancos están reconstruyendo los mercados financieros con la tokenización Enlace original: La tokenización de activos avanza rápidamente más allá de pilotos a pequeña escala y entra en infraestructura financiera en vivo, mientras los principales bancos globales aceleran esfuerzos para reconstruir cómo se emiten, liquidan y gestionan los activos.

Lo que antes se consideraba un caso de uso experimental en blockchain ahora se está convirtiendo en una parte central de la estrategia institucional en los mercados de capital.

Puntos clave

• La tokenización de activos está pasando a producción mientras los grandes bancos reconstruyen la infraestructura financiera central.
• Las instituciones ya están tokenizando depósitos, valores y activos privados para permitir una liquidación más rápida y una propiedad programable.
• A pesar de la liquidez inicial, el cambio hacia mercados tokenizados se percibe cada vez más como irreversible.

Los bancos ya no están probando la tokenización de forma aislada. En cambio, están rediseñando los sistemas centrales para soportar la emisión, liquidación y servicio de activos en cadena. Este cambio refleja una confianza creciente en que las plataformas basadas en blockchain pueden superar a la infraestructura heredada en velocidad, transparencia y eficiencia operativa, especialmente para transacciones complejas y transfronterizas.

Los bancos globales expanden los activos tokenizados

Instituciones como JPMorgan, UBS, Citigroup, Goldman Sachs y BNY Mellon ya han lanzado o escalado iniciativas de tokenización. Estos esfuerzos abarcan depósitos tokenizados, bonos y fondos, papel comercial y activos del mercado privado, llevando instrumentos tradicionalmente ilíquidos a formatos digitales más flexibles.

Por qué la tokenización está ganando terreno

El atractivo radica en la liquidación en tiempo real, las reglas de propiedad programables y la capacidad de fraccionar activos. Juntos, estas características reducen el riesgo de liquidación, mejoran la eficiencia del capital y abren el acceso a mercados que anteriormente estaban limitados a grandes instituciones o largos períodos de bloqueo.

Plataformas que se convierten en infraestructura financiera

Un ecosistema en crecimiento de plataformas empresariales sustenta esta transición. La plataforma de servicios de tokens de Citi apunta a una liquidación continua y gestión de liquidez, mientras que Chainlink proporciona interoperabilidad que permite que los activos tokenizados se muevan de forma segura entre diferentes blockchains y sistemas. La Canton Network está atrayendo interés institucional por su diseño enfocado en la privacidad, permitiendo que entidades reguladas transaccionen en libros compartidos sin exponer datos sensibles.

Las empresas tecnológicas profundizan su papel

Grandes proveedores de tecnología están integrando herramientas de tokenización directamente en los flujos de trabajo institucionales. IBM está ampliando soluciones de gestión de activos digitales para soportar todo el ciclo de vida de valores tokenizados en múltiples blockchains. La plataforma Kinexys de JPMorgan y soluciones respaldadas por Oracle están integrando la tokenización en pagos, datos y sistemas de mensajería financiera ya utilizados por los bancos. En Europa, el brazo de activos digitales de Societe Generale ha avanzado con bonos tokenizados e infraestructura de stablecoins.

Adopción temprana, impacto a largo plazo

Aunque la liquidez sigue siendo limitada y muchas implementaciones aún son permissionadas, la dirección es cada vez más clara. Los bancos están comprometiendo capital, talento y recursos regulatorios a la tokenización, señalando que se trata de un cambio estructural y no de una tendencia pasajera.

A medida que la adopción se amplíe y la profundidad del mercado mejore, la tokenización está lista para transformar la forma en que opera la finanza global. Las instituciones que construyen estos sistemas hoy se posicionan en el centro de la arquitectura financiera del mañana, donde los activos se mueven más rápido, la propiedad es programable y los mercados operan de forma continua.