¿Cómo se calcula el ROI? Domina este indicador financiero y tendrás una visión clara de tus retornos de inversión

Muchos inversores se preguntan después de invertir: ¿cuánto he ganado realmente? ¿Cómo medir si la inversión ha sido rentable o no? La respuesta está en el indicador Retorno de la inversión (ROI).

¿Qué es el ROI? Un fórmula para entenderlo

El Retorno de la inversión (ROI, Return on Investment) en esencia es: el dinero que ganaste dividido entre el dinero que invertiste, expresado en porcentaje.

Una comprensión sencilla y rápida: inviertes 1 millón en acciones, y al vender obtienes 1.3 millones, entonces el ROI es (130-100)/100=30%.

Pero en la práctica, la composición de ingresos y costos no es tan simple. Por eso, muchas veces el ROI calculado no coincide con las expectativas.

¿Cómo calcular el ROI? Desglose de la fórmula principal

Fórmula clave: ROI = Ganancia neta / Capital invertido × 100%

Donde la ganancia neta = Ingresos totales - Costos totales

Suena simple, pero la definición de “Ingresos totales” y “Costos totales” varía mucho según el escenario.

Ejemplo de ROI en inversión en acciones

Supón que inviertes en acciones comprando 1000 acciones a 10 dólares cada una, y un año después las vendes a 12.5 dólares, además recibes 500 dólares en dividendos y pagas 125 dólares en comisiones.

Proceso de cálculo:

• Ingresos totales = Venta + dividendos = 12.5×1000 + 500 = 13,000 dólares
• Costos totales = Costo de compra + comisiones = 10×1000 + 125 = 10,125 dólares
• Ganancia neta = 13,000 - 10,125 = 2,875 dólares
• ROI = 2,875 / 10,125 ≈ 28.75%

Ejemplo de ROI en publicidad para comercio electrónico

Un producto cuesta 100 dólares producirlo y se vende a 300 dólares. Se venden 10 unidades, con un gasto en publicidad de 500 dólares.

Proceso de cálculo:

• Ingresos totales = Ventas = 300×10 = 3,000 dólares
• Costos totales = Costo del producto + publicidad = 100×10 + 500 = 1,500 dólares
• Ganancia neta = 3,000 - 1,500 = 1,500 dólares
• ROI = 1,500 / 1,500 = 100%

ROAS y ROI, no los confundas más

En comercio electrónico y publicidad, a menudo se habla de ROAS (Retorno de la inversión en publicidad), y muchas personas los confunden.

Diferencias clave:

• ROI mide la ganancia, la fórmula: ROI = (Ventas - Costos totales) / Costos totales
• ROAS mide los ingresos, la fórmula: ROAS = Ventas / Gasto en publicidad

Usando el ejemplo anterior con ROAS: ROAS = 3,000 / 500 = 600%

Parece que el número es más grande, pero no te dejes engañar: — ROAS solo considera el gasto en publicidad, no los costos del producto, por lo que el número puede ser inflado.

ROI anualizado: el tiempo es el mejor criterio de evaluación

Tienes dos opciones de inversión:

• Opción A: gana 100% en 2 años
• Opción B: gana 200% en 4 años

¿Con cuál te quedas? Muchos eligen B, pero están equivocados.

Aquí necesitas usar el Retorno anualizado para comparar:

Fórmula del ROI anualizado: (Tasa de retorno anual) = [(Retorno total + 1)^(1 / años) - 1] × 100%

Cálculo:

• Opción A: [ (1 + 1) ^ (1/2) - 1 ] × 100% ≈ 41.4%
• Opción B: [ (1 + 2) ^ (1/4) - 1 ] × 100% ≈ 31.6%

El rendimiento anualizado de la opción A es mayor, así que la mejor elección es A.

¿Cómo distinguir entre ROI, ROA y ROE?

Estos tres indicadores miden la rentabilidad, pero su aplicación y significado son completamente diferentes:

Ejemplo concreto: Una empresa con activos totales de 100 millones, de los cuales 50 millones son deuda y 50 millones son patrimonio. La empresa invierte 10 millones en un proyecto y obtiene 20 millones de ganancia.

• ROI del proyecto = (20-10)/10= 100%
• Ganancia anual de la empresa = 150 millones, entonces ROA = 150/100 = 150%
• ROE = 150/50 = 300%

¿Cómo mejorar tu ROI?

Desde la fórmula, solo hay dos caminos: aumentar las ganancias o reducir los costos. Pero en la realidad, ambos no son tan fáciles.

El método más directo: Elegir inversiones con un ROI ya alto desde el inicio.

Por lo general, el orden de ROI en diferentes tipos de inversión es: Criptomonedas y Forex > Acciones > Índices y fondos > Bonos

Pero recuerda: Un ROI alto suele ir acompañado de mayor riesgo. Al escoger productos con altos rendimientos, también debes considerar la volatilidad, la valoración, y otros indicadores.

Por ejemplo, si la volatilidad de las criptomonedas es 7 y la de las acciones 3, puedes ajustar tu cartera en una proporción 3:7 para equilibrar el riesgo. Igualmente, si comparas índices: si el índice A tiene un P/E en el percentil 70% (sobrevalorado) y el índice B en el 50% (valoración normal), el índice B tiene menor riesgo y potencialmente mayor retorno.

Cuatro formas de inversión con alto ROI, comparadas

( 1. Contratos por diferencia (CFD) Operaciones flexibles, apalancamiento ajustable. Por ejemplo, con CFD en acciones solo necesitas un 20% de margen, con 10,000 dólares de capital solo inviertes 2,000 dólares. Si ganas 500 dólares, el ROI es 500/2000=25%, un rendimiento bastante bueno. Pero ojo, controla bien el riesgo.

) 2. Forex con margen El mercado financiero más grande del mundo, con volumen enorme, a veces con retornos superiores al 30%. Se puede operar las 24 horas, pero está muy influenciado por la situación internacional, requiere conocimientos especializados y buena gestión del riesgo.

( 3. Inversión en oro Instrumento de refugio, con funciones de preservación y aumento de valor. Históricamente ha sido estable, con un aumento del 18.4% en 2019, y es una buena opción en tiempos de volatilidad económica.

) 4. Inversión en acciones Tomando como ejemplo el mercado estadounidense, con una tasa de retorno promedio de más del 12% en casi 200 años, con bajos valores, altos dividendos y políticas amigables, es una opción relativamente segura para inversiones a largo plazo.

Cuatro errores comunes al usar ROI, ¡no los cometas!

( Error 1: Ignorar el factor tiempo Un proyecto X con ROI del 25% suena mejor que uno Y con 15%, pero si X tarda 5 años y Y solo 1 año, la conclusión cambia. Siempre compara el ROI anualizado.

) Error 2: Solo mirar el ROI sin considerar el riesgo Los productos con alto ROI suelen tener mayor volatilidad. Si solo te fijas en el número, en el primer año puedes enfrentarte a pérdidas, lo que genera pánico y ventas precipitadas, y al final, pérdidas reales.

( Error 3: No considerar todos los costos, sobreestimando el ROI Al evaluar el ROI en bienes raíces, si solo miras la subida del precio, sin incluir intereses hipotecarios, impuestos, seguros, mantenimiento, el ROI será inflado y no reflejará la realidad de la inversión.

) Error 4: Solo mirar beneficios financieros, ignorar otros beneficios El ROI solo mide beneficios numéricos. Algunas inversiones generan beneficios sociales, ambientales, etc., que no se reflejan en el ROI, subestimando el valor real del proyecto. Para esto, existe el concepto de SROI (Retorno social de la inversión).

Resumen clave: ROI = ###Ganancia neta / Capital invertido### × 100%, es el indicador más universal para medir inversiones. Pero no persigas solo un ROI alto; considera también el período de tiempo, el riesgo, la integridad de los costos y la diversidad de beneficios para tomar decisiones de inversión realmente inteligentes.