La inversión en yenes japoneses es el momento adecuado: desglose del costo de cambio en 2025 y elección del momento adecuado

¿Por qué merece la pena prestar atención al yen japonés? No solo una moneda de viaje

Al hablar de asignación de divisas, el yen japonés suele estar subestimado. De hecho, este activo, uno de los tres principales refugios seguros a nivel mundial, ha superado la categoría de “dinero de bolsillo para viajar”.

Desde el nivel cotidiano, la demanda de viajes, compras por encargo y estudios en Japón continúa siendo alta; desde el punto de vista financiero, el yen combina atributos de refugio y mecanismos de arbitraje. Especialmente en un momento en que la presión de depreciación del TWD aumenta y la volatilidad en los mercados globales se intensifica, una asignación moderada en yenes ya se ha convertido en un consenso entre inversores inteligentes.

Según datos de la segunda mitad de 2025, la demanda de cambio de divisas en Taiwán creció un 25%, siendo el yen la divisa con mayor participación.

¿Es conveniente cambiar a yenes ahora? Análisis del momento

Situación del tipo de cambio

Al 10 de diciembre de 2025, el TWD/JPY está aproximadamente en 4.85, frente a 4.46 a principios de año, con una apreciación acumulada del 8.7%. En otras palabras, con 10,000 TWD ahora se pueden obtener más yenes.

Fluctuaciones a corto plazo y previsiones a medio y largo plazo

El USD/JPY, que alcanzó un pico de 160 a principios de año, ha caído a aproximadamente 154.58. El Banco de Japón (BOJ) mantiene una postura hawkish clara, con una subida de tasas prevista para el 19 de diciembre hasta 0.75%, y la rentabilidad de los bonos japoneses alcanzó un máximo de 17 años en 1.93%. Todos estos factores respaldan al yen.

No obstante, existe un riesgo de cierre de posiciones en arbitraje a corto plazo, con posibles oscilaciones del 2-5%. Se prevé que a medio y largo plazo el USD/JPY pueda caer por debajo de 150.

Conclusión: entra en varias fases, no cambies todo de una vez

Para quienes viajan o invierten en pequeñas cantidades, cambiar ahora es recomendable; si se trata de una asignación de cobertura de gran volumen, se sugiere comprar en varias fases en el rango de 155-156.

Costos de las 4 vías para cambiar divisas

Aunque en el mercado existen varias vías para cambiar yenes, las diferencias son enormes. Por ejemplo, al cambiar 50,000 TWD, el costo puede variar en más de 1,000 TWD según el método elegido.

Opción 1: Cambio en ventanilla bancaria con efectivo — El método más tradicional, con mayor costo

Llevar efectivo en TWD a un banco o mostrador en el aeropuerto para cambiar a yenes. Debido a que se usa la “cotización de venta en efectivo” (que es 1-2% peor que la tasa spot), el costo total es más alto.

Estimación de costo: pérdida de aproximadamente 1,500-2,000 TWD en 50,000 TWD.

Detalles operativos: requiere ajustarse al horario bancario (de 9:00 a 15:30 en días laborables), algunos bancos cobran una comisión adicional de 100-200 TWD. Por ejemplo, en Bank of Taiwan, la tasa de venta en efectivo al 10/12/2025 es aproximadamente 0.2060 TWD por yen.

Situaciones recomendadas: urgencias en aeropuerto, viajeros que no están familiarizados con operaciones en línea.

Opción 2: Cambio en línea + retiro en ventanilla o ATM — La opción preferida para usuarios avanzados

Usando la app bancaria o banca en línea, con “cotización de venta spot” (que es aproximadamente 1% mejor que la de venta en efectivo), convertir TWD a yenes y depositarlos en una cuenta en moneda extranjera. Si se necesita efectivo, se puede retirar en ventanilla o en cajero automático de divisas, pagando solo una comisión de 100 TWD o más.

Estimación de costo: pérdida de unos 500-1,000 TWD en 50,000 TWD.

Ventajas clave: operación 24/7, posibilidad de comprar en varias fases para promediar el costo, ideal para aprovechar momentos en que el TWD/JPY esté bajo (por ejemplo, por debajo de 4.80). Muchos bancos ofrecen transferencias en moneda extranjera sin comisión, facilitando la movilidad de fondos.

Situaciones recomendadas: con experiencia en divisas, inversión a largo plazo, preparación para depósitos en yen o ETF.

Opción 3: Cambio en línea + retiro en aeropuerto — La mejor opción antes de viajar

No es necesario abrir una cuenta en moneda extranjera, solo completar en la web del banco la información de cambio (moneda, monto, sucursal de retiro, fecha). Luego, con identificación y aviso de transacción, retirar en ventanilla. El servicio “Easy Compra” del Bank of Taiwan no cobra comisión (pago con TaiwanPay cuesta solo 10 TWD), y la tasa de cambio es aproximadamente un 0.5% mejor.

Estimación de costo: pérdida de unos 300-800 TWD en 50,000 TWD.

Ventajas: en el aeropuerto de Taoyuan hay 14 puntos del Bank of Taiwan, 2 de ellos 24 horas. Reservar 3-7 días antes permite retirar directamente en el aeropuerto, evitando filas de última hora.

Precauciones: reservar con anticipación (al menos 1-3 días), el horario de retiro está limitado por el horario bancario, y no se puede cambiar la sucursal una vez seleccionada.

Situaciones recomendadas: viajeros con planificación, que desean retirar en el aeropuerto.

Opción 4: Retiro en cajero ATM de divisas en tiempo real — La opción de emergencia

Usar la tarjeta chip en cajeros automáticos de divisas para retirar yenes en efectivo, operando las 24 horas. Solo se deducen 5 TWD por transferencia interbancaria, sin comisión de cambio. El límite diario en ATM de divisas del E.SUN Bank es de 150,000 TWD.

Estimación de costo: pérdida de unos 800-1,200 TWD en 50,000 TWD.

Características: operación 24/7, bajo costo por transferencia, máxima flexibilidad. Sin embargo, hay unos 200 cajeros en todo el país, con monedas y denominaciones fijas (1,000/5,000/10,000 yen), y en horas punta puede agotarse el efectivo.

Situaciones recomendadas: sin tiempo para visitar bancos, necesidades urgentes, decisiones de último momento antes de viajar.

Recomendación: no esperar hasta el último momento para retirar, especialmente en lugares concurridos como aeropuertos, donde el efectivo puede agotarse rápidamente.

Tabla rápida de costos de las 4 vías

Cómo gestionar la inversión tras cambiar a yenes

Una vez cambiado a yenes, dejar el dinero sin aprovecharlo sería una lástima. Aquí cuatro opciones para inversores principiantes.

Opción 1: Depósitos en yenes Depositar en cuentas en moneda extranjera en bancos como E.SUN o Bank of Taiwan, desde 10,000 yenes, con tasas anuales del 1.5-1.8%. Opción conservadora, para mantener a corto plazo (3-12 meses).

Opción 2: Seguros en yenes Seguros de ahorro de compañías como Cathay o Fubon, con tasas garantizadas del 2-3%, que ofrecen protección y rentabilidad a medio plazo.

Opción 3: ETF en yenes ETFs que siguen el índice del yen, como Yuanta 00675U, comprables en la app del broker en fracciones. Ideal para inversión periódica, con una comisión anual de 0.4%.

Opción 4: Trading de divisas en bandas Operar directamente USD/JPY o EUR/JPY en plataformas de forex, con operaciones de compra y venta en 24 horas, con poco capital.

Aunque el yen es un refugio, también tiene riesgos de doble vía en su volatilidad. La subida de tasas del BOJ favorece, pero el cierre de arbitrajes globales o cambios geopolíticos pueden presionar a la baja. Se recomienda diversificar para reducir riesgos.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuál es la diferencia entre el tipo de cambio en efectivo y el spot?

El tipo de cambio en efectivo (Cash Rate) se refiere a la compra y venta de efectivo físico (billetes/monedas). Es más inmediato, pero con una tasa peor en aproximadamente 1-2%. El spot (Spot Rate) se aplica a transferencias electrónicas, cuentas en moneda extranjera, con una tasa más favorable, pero requiere T+2 para liquidar.

Q: ¿Cuánto yenes puedo obtener con 10,000 TWD?

Con la tasa de venta en efectivo de 4.85, unos 10,000 TWD equivalen a aproximadamente 48,500 yenes. Con la tasa spot de 4.87, serían unos 48,700 yenes, una diferencia de unos 200 yenes (unos 40 TWD).

Q: ¿Qué documentos necesito para cambiar en ventanilla?

Ciudadanos taiwaneses: DNI y pasaporte. Extranjeros: pasaporte y permiso de residencia. Si se hace reserva en línea, también se necesita el aviso de transacción. Menores de 20 años deben ir acompañados de un adulto. Para cambios mayores a 100,000 TWD, puede requerirse declaración de origen de fondos.

Q: ¿Hay límite en los retiros en cajeros de divisas?

Sí. En CTBC, el límite por operación y por día es de unos 120,000 TWD en equivalente. En E.SUN, 50,000 por operación y 150,000 en total diario. Otros bancos suelen tener límites entre 100,000 y 150,000 TWD. Se recomienda diversificar los retiros o usar la tarjeta del propio banco para evitar comisiones interbancarias.

Conclusión

El yen japonés ya no es solo una moneda para viajes, sino un activo con funciones de refugio y valor de inversión. Dominar las reglas de “comprar en varias fases” y “no dejar el dinero inactivo después del cambio” permite reducir costos y maximizar beneficios.

Para principiantes, se recomienda comenzar con “Cambio en línea en Bank of Taiwan + retiro en aeropuerto” o “ATM de divisas”, y luego transferir a depósitos en yenes, ETFs o trading en bandas según las necesidades. Así, no solo viajarás con mayor ahorro, sino que también te protegerás en mercados globales volátiles.