2024: El año en que los mercados asiáticos despegan mientras Occidente se estanca

¿Cuándo subirá la bolsa en 2024? Esta es la pregunta que se hacen millones de inversores al llegar el nuevo año. La respuesta no es sencilla, porque los mercados globales están viviendo un momento de inflexión: mientras que las bolsas occidentales muestran síntomas de cansancio, los índices asiáticos se preparan para un despegue sin precedentes.

El contexto es complejo. Cuatro años de pandemia, crisis logística e inestabilidad geopolítica han dejado heridas profundas en la economía mundial. Pero ahora, cuando esas tormentas parecen estar remitiendo, emerge un nuevo desafío: el cambio climático. Y precisamente en este punto de inflexión, los mercados están redistribuyendo su poder económico de forma dramática.

El gran cambio de paradigma: hacia dónde fluirá el dinero

Para entender cuándo subirá la bolsa en 2024, hay que reconocer que no todos los mercados subirán por igual. Los datos técnicos muestran un panorama polarizado donde Oriente y Occidente seguirán caminos divergentes.

Por qué las bolsas occidentales van a ajustarse

La bolsa de Nueva York se encuentra en un punto crítico. Tras saltar desde los 14.800 puntos en octubre hasta rozar los 17.000 en diciembre, está muy cerca de sus máximos históricos. Aquí es donde la historia se repite: cada vez que rompe sus techos históricos, sobreviene una corrección pronunciada. Las medias móviles ya están señalando esta caída inminente, y todo apunta a que enero será el mes en que se materialice.

La situación en Frankfurt es aún más clara. El DAX alemán también está en máximos históricos tras subir desde 14.680 a 16.750 puntos entre noviembre y diciembre. Como en Nueva York, la lógica de mercado sugiere que después de una subida tan acentuada, viene la caída. No será catastrófica, pero será significativa.

Por qué Asia está lista para despegar

Mientras Occidente frena, Shanghai hace exactamente lo opuesto. La bolsa china cerró 2023 con un fuerte impulso alcista después de mantener una tendencia plana durante todo el año. Esto no es casualidad: históricos, los periodos planos en Shanghai siempre han precedido a espectaculares alzas, como en 2007 y 2015.

El periodo 2017-2023 ha sido otro de esos mesetas. Los indicadores técnicos sugieren que 2024 podría ser el año en que comience una nueva aceleración. Y aquí es donde cobra sentido el cambio de paradigma: China lidera el crecimiento en Asia, y toda la región está floreciendo mientras América Latina y África se hunden en crisis económicas.

Los tres gigantescos problemas que acechan a los mercados

La bomba de la deuda global

El mundo se ha endeudado a niveles sin precedentes. Estados Unidos tiene una relación deuda-PIB del 114%, Italia del 151%, Japón del asombroso 252%. Esta deuda disparada ha generado inflación, subido impuestos y destruido el poder adquisitivo de empresas y familias. Todos están endeudados, desde gobiernos hasta personas comunes. Es una situación frágil, y cualquier shock económico podría provocar una recesión.

La inflación que persiste

Aunque moderada en grandes economías como Norteamérica, Europa y China, la inflación sigue siendo brutal en Latinoamérica, África y partes de Asia y Europa del Este. Argentina está en la senda de la hiperinflación con Javier Milei intentando abandonar el peso. Venezuela, Siria, Sudán y Myanmar ya están devastadas. Incluso países africanos robustos como Kenia y Sudáfrica enfrentan crisis inflacionistas serias.

El cambio climático como oportunidad y amenaza

La COP28 de Dubai confirmó lo que los datos ya mostraban: la Tierra fue 1,4°C más cálida en 2023 que el promedio histórico, y 2024 será aún peor. La transición energética es inevitable, pero es cara. El cierre de plantas de carbón y gas puede disparar precios de energía si las renovables no crecen lo suficientemente rápido.

Aquí está la oportunidad: quien controle esta transición energética, controla el futuro. Y China ya lo sabe.

China: el motor del crecimiento global

Mientras Estados Unidos y Europa muestran agotamiento, China está en tendencia alcista. Es la potencia en energías renovables, transporte, infraestructura, tecnología y finanzas. Además, aumenta su influencia en todo el Sureste Asiático, que está floreciendo como nunca.

La razón es simple: mientras el mundo desarrollado lucha con deuda inflación y estancamiento, Asia está creciendo. Los inversores con visión estratégica ya lo han visto. Por eso los flujos de dinero están girando hacia Oriente.

Dónde invertir en 2024 cuando subirá la bolsa en los sectores correctos

No se trata de si subirá la bolsa en 2024, sino de saber en qué invertir para estar del lado correcto de esta transición.

Las apuestas seguras: sectores al alza

Energías renovables: Tras la COP28, el dinero fluirá masivamente aquí. Iberdrola, Canadian Solar, Siemens Gamesa y First Solar son gigantes en este espacio. Las inversiones públicas y privadas en solar y eólico se acelerarán.

Inteligencia Artificial: Lo que pasó con la IA en 2023 es solo el principio. Nvidia, Microsoft, Alphabet (Google), Adobe y Baidu seguirán siendo las reinas del mercado si continúan innovando.

Empresas asiáticas: China, Corea, Japón, Tailandia, Vietnam, Malasia, Indonesia y Singapur están creciendo más rápido que cualquier economía occidental. Invertir en estas regiones es invertir en el futuro.

Transporte sostenible: Vehículos eléctricos e impulsados por hidrógeno recibirán masivas inyecciones de capital. Tesla, BYD, Daimler e Hyundai tendrán años de oro.

Las trampas a evitar: sectores en problemas

Empresas financieras: Con niveles de deuda tan altos, muchas corporaciones y gobiernos entrarán en impago. Los bancos están en primera línea del fuego.

Mercado inmobiliario: China está estancada, igual que Europa y Estados Unidos. Las familias luchan para pagar alquileres e hipotecas. Quiebras inminentes en este sector.

Combustibles fósiles: A largo plazo no tienen futuro, aunque el precio del petróleo podría subir en el corto plazo por demanda. Pero es una apuesta en contra del futuro.

Empresas occidentales anticuadas: Las corporaciones que no apostaron por innovación ni energías renovables sufrirán más cuando los mercados occidentales se ralenticen.

La estrategia para 2024

Cuándo subirá la bolsa en 2024 depende completamente de dónde pongas tu dinero. Los mercados occidentales enfrentarán correcciones. Las economías están saturadas de deuda, la inflación persiste, y el cambio climático está acelerándose.

Pero esto no es pesimismo: es oportunidad. Las empresas de energías renovables, transporte sostenible e inteligencia artificial van a vivir años de expansión sin precedentes. Los mercados asiáticos liderarán el crecimiento global. Los gobiernos y el capital privado están canalizando recursos masivos hacia estas áreas.

El 2024 será un año exigente para quien no entienda las tendencias, pero será extraordinario para quienes sepan en qué invertir. La pregunta no es si subirá la bolsa, sino si estarás en los sectores y regiones correctos cuando lo haga.