Comprender la tendencia de las fluctuaciones del tipo de cambio｜Guía práctica para ganar en las inversiones en divisas mediante la diferencia de cambio

En los últimos años, la popularidad de diversos tipos de inversión no ha disminuido, el mercado de acciones se mantiene activo, y los precios de los metales preciosos alcanzan niveles históricos. Muchos inversores también comienzan a prestar atención a las oportunidades en bonos. Pero si hablamos del producto financiero con mayor volumen de negociación global, en realidad supera ampliamente a todos los anteriores, y es el mercado de divisas. Con un volumen de operaciones diario que supera los 6 billones de dólares, las transacciones de cambio entre monedas se han convertido en el escenario de inversión más grande del mundo.

Recientemente, incluso las monedas de mercados maduros han experimentado fluctuaciones evidentes, y las monedas no solo son herramientas de inversión, sino que también están estrechamente relacionadas con la vida cotidiana, lo que reduce la barrera de participación. Si te interesa invertir en divisas pero careces de experiencia, este artículo te ofrecerá una visión completa sobre el mecanismo de negociación de divisas y compartirá consejos prácticos sobre operaciones de tipo de cambio, ayudándote a comenzar tu viaje en la inversión en Forex con facilidad.

La forma principal de obtener beneficios en la negociación de divisas

Muchas personas desean ingresar al mercado de divisas, pero primero deben entender una cuestión: ¿cómo se gana dinero? La respuesta es sencilla: a través del diferencial de cambio.

Definición del diferencial de cambio

El diferencial de cambio se refiere a la diferencia en el precio de cambio de la misma moneda en “diferentes momentos” o “diferosos canales”. Esta es la forma de operación más común para los minoristas. Los inversores predicen la tendencia futura del valor relativo de una moneda y obtienen beneficios mediante la estrategia de “comprar barato y vender caro” o “vender alto y comprar bajo”.

Cálculo del diferencial de cambio

¿Quieres saber cuánto ganas en una sola operación? La fórmula es muy simple: beneficio = (precio de cierre - precio de apertura) × cantidad de la operación.

Supón que crees que el euro se valorizará y compras un lote estándar (100,000 unidades) de EUR/USD a 1.0800. Si la tasa de cambio sube a 1.0900 y cierras la posición, la ganancia sería: (1.0900 - 1.0800) × 100,000 = 1,000 dólares. Esa fluctuación de 100 puntos en la tasa de cambio genera un beneficio considerable.

Las tres principales vías de inversión en divisas

Dependiendo del nivel de riesgo y la dificultad operativa, la inversión en Forex se puede dividir en tres tipos de esquemas.

Depósito en moneda extranjera en banco——Esquema de nivel básico

Esta es la opción con el menor riesgo y la barrera de entrada más accesible. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera, cambiar a la moneda deseada según la tasa de cambio del banco y realizar un depósito a plazo. El dólar estadounidense y el rand sudafricano son opciones populares entre los inversores en Taiwán, la primera por su ventaja en tasas de interés y uso generalizado, la segunda por su alta rentabilidad en comparación con el dólar taiwanés.

Los beneficios del depósito a plazo provienen principalmente de los intereses, pero también implican riesgos de cambio. Actualmente, EE. UU. está en un ciclo de reducción de tasas, y existe la preocupación de que el dólar se deprecie frente al dólar taiwanés, por lo que no se recomienda comprar dólares en este momento. La modalidad de depósito a plazo no favorece las operaciones frecuentes; si quieres aprovechar el diferencial de cambio, deberías optar por esquemas con mayor flexibilidad.

Fondos en divisas——Esquema de riesgo medio

Este tipo de fondos combina divisas con instrumentos de inversión, destinando fondos a acciones o bonos de países específicos. Además de las ganancias por la fluctuación del tipo de cambio, también se puede obtener beneficios por la apreciación de los activos subyacentes.

Por ejemplo, si se espera que el yen japonés se aprecie y se considera que las acciones japonesas están infravaloradas, comprar fondos denominados en yen japonés permitirá beneficiarse tanto de la subida del tipo de cambio como del aumento en el valor de las acciones, logrando una “doble ganancia”.

Operaciones de margen en Forex——Esquema avanzado

Las (operaciones de margen en Forex) son una opción de alto riesgo y alta rentabilidad, que se realiza mediante contratos ofrecidos por los brokers. Los inversores solo necesitan pagar un porcentaje del monto total como margen (Margin) para poder realizar operaciones mucho mayores que su capital inicial.

El riesgo elevado se debe a que el apalancamiento puede ser de varias decenas o incluso cientos de veces. Si la predicción es correcta, se puede multiplicar la ganancia en poco tiempo, pero un error puede hacer que se pierda todo el capital rápidamente. La naturaleza especulativa a corto plazo de estas operaciones determina su carácter de alto riesgo y alta rentabilidad.

Ventajas competitivas de las operaciones de margen en Forex

Aunque conllevan el mayor riesgo, las operaciones de alto riesgo suelen ofrecer también altas recompensas. Entre sus ventajas destacan:

Efecto de apalancamiento

Las operaciones con margen tienen un carácter intrínseco de apalancamiento, y las plataformas suelen ofrecer opciones de varias decenas o cientos de veces. Por ejemplo, en USD/JPY, se puede abrir una posición con hasta 200 veces de apalancamiento, lo que permite amplificar las ganancias incluso con movimientos mínimos. En agosto del año pasado, el yen se apreció significativamente (de 161 a 141), y los inversores con apalancamiento obtuvieron beneficios multiplicados.

Ventajas en costos de operación

En comparación con los altos diferenciales de los bancos (el spread de compra y venta de TWD/USD ronda entre 0.3% y 0.47%), las plataformas de Forex ofrecen spreads mucho menores, en torno a las diez milésimas de porcentaje. Por ejemplo, en EUR/USD, el spread es aproximadamente 0.0082%, y muchas plataformas no cobran comisiones adicionales. Incluso sin apalancamiento, obtener beneficios solo del diferencial de cambio es mucho más ventajoso que cambiar divisas en bancos.

Operaciones bidireccionales y alta flexibilidad en frecuencia

Los inversores pueden realizar operaciones de compra(Buy) y venta(Sell) simultáneamente, sin límite en la cantidad de operaciones diarias. Si se espera que el dólar se aprecie, se compra USD/TWD; si se prevé que el nuevo dólar taiwanés se aprecie, se vende USD/TWD, capturando oportunidades de ganancia en ambas direcciones.

Las cinco principales estrategias prácticas en la negociación de divisas

Estrategia de rango

Cuando la tasa de cambio no muestra una dirección clara y fluctúa dentro de un rango definido, la estrategia de rango es la más efectiva. El operador debe determinar los niveles de soporte y resistencia, y realizar compras en los puntos bajos y ventas en los altos. Entre 2011 y 2015, durante el período en que el Banco Central de Suiza mantuvo el límite inferior de EURCHF en 1.2000, muchos inversores obtuvieron beneficios continuos en el rango de 1.2000 a 1.2500.

Se utilizan indicadores de impulso como el RSI( y el CCI) para determinar los puntos de entrada y salida. Es importante tener en cuenta el riesgo de ruptura del rango, y colocar stops en puntos clave para evitar pérdidas severas en caso de que la tendencia se rompa.

( Estrategia de tendencia

Cuando la tasa de cambio muestra una tendencia fuerte, la estrategia de tendencia es la más poderosa. Este tipo de operaciones suelen mantener posiciones a mediano o largo plazo, y las ganancias dependen de la duración de la tendencia. Desde mayo de 2021 hasta octubre de 2022, debido a las agresivas subidas de tasas de la Reserva Federal y la postura de espera del Banco Central Europeo, el euro frente al dólar cayó en una tendencia bajista unidireccional, beneficiando a los inversores con posiciones cortas.

Una vez que se confirma una tendencia, generalmente se mantiene estable. Tras detectar la tendencia con indicadores de impulso, se establecen puntos de venta con una relación riesgo-recompensa favorable, asegurando que las ganancias sean mayores que las pérdidas.

) Operación intradía

Adecuada para inversores que prefieren operaciones a corto plazo. Los eventos de noticias, como cambios en tasas de interés o decisiones de reuniones, pueden desencadenar movimientos bruscos. Durante 2021-2022, la Fed aumentó las tasas en cada reunión FOMC, con incrementos de hasta 4 puntos básicos en una sola vez, marcando el ritmo más rápido en casi 30 años. Aprovechar estos momentos puede generar ganancias significativas en 1-2 días.

El núcleo de la estrategia es la toma rápida de decisiones, evitando que las operaciones se prolonguen y se conviertan en inversiones a largo plazo que puedan generar pérdidas.

Estrategia de swing trading

Es una estrategia de medio a corto plazo que combina análisis técnico y fundamental. La clave está en captar cuatro señales: ruptura al alza, ruptura a la baja, reversión de tendencia y retroceso de tendencia. En enero de 2015, tras la decisión del Banco Central de Suiza de eliminar el límite de EURCHF en 1.2000, se produjo el famoso evento “cisne negro” del franco suizo, que generó una gran volatilidad. Los operadores que acertaron en su predicción pudieron obtener beneficios en medio de la turbulencia. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayores serán las ganancias, pero también aumenta el riesgo, por lo que hay que saber cuándo salir.

Estrategia de posición

Estrategia a largo plazo, adecuada para inversores que no desean realizar operaciones frecuentes. Los traders basan sus decisiones en análisis técnico, fundamental y factores macroeconómicos para determinar la dirección a largo plazo. La característica del mercado de divisas es que no sube indefinidamente ni cae a cero, sino que fluctúa dentro de un rango. La clave es encontrar puntos de entrada con bajo costo dentro de ese rango. Por ejemplo, si el dólar alcanzó un máximo de 114 en 10 años, los inversores que anticipan una caída por la recesión pueden buscar señales de reversión cerca de ese nivel para abrir posiciones cortas.

El consejo principal es determinar la tendencia a largo plazo y buscar puntos de entrada de bajo costo durante los ciclos de volatilidad.

¿Por qué invertir en divisas?

En comparación con otros tipos de inversión, el mercado de divisas tiene tres ventajas principales:

Amplio rango de aplicaciones

Desde viajar al extranjero, comprar en tiendas internacionales, hasta comercio internacional, todo implica cambio de divisas. Por ello, invertir en monedas tiene una utilidad práctica. Conocer las diferencias económicas entre países puede facilitar la preparación para viajes y operaciones de carry trade.

Tendencias relativamente claras

En comparación con acciones, bonos y fondos, las tendencias en Forex son más duraderas y claras. Solo necesitas entender las políticas de tasas de interés y monetarias del país de la moneda que posees y del país objetivo para predecir la dirección del tipo de cambio. Para operaciones a corto plazo, hay que prestar atención a eventos clave como la publicación del IPC###, las actas de la FED###, y las políticas de flexibilización cuantitativa(QE) o de contracción cuantitativa(QT).

Mayor liquidez del mercado

Con un volumen diario de más de 6 billones de dólares, los centros financieros globales operan en diferentes zonas horarias, funcionando prácticamente las 24 horas del día. La enorme liquidez dificulta la manipulación del mercado, y la transparencia elevada permite que las decisiones de inversión se basen en datos objetivos en lugar de conjeturas.

Horarios de operación en el mercado de divisas

Horario de operación en bancos

Debe realizarse durante el horario de atención bancaria, generalmente de 9:00 a 15:30 (varía según la institución). Los bancos cierran en fines de semana y días festivos, por lo que no se puede operar en esos momentos.

Horario de operaciones con margen

No hay restricciones en una bolsa centralizada; el mercado se divide en cuatro sesiones principales, y debido a la superposición de zonas horarias, se puede operar las 24 horas de lunes a viernes.

Resumen

Invertir en divisas para aprovechar el diferencial de cambio ofrece múltiples estrategias, adaptándose a diferentes perfiles de inversores. Además de los esquemas mencionados, los inversores deben considerar su tolerancia al riesgo, hábitos de operación y volumen de fondos, y desarrollar gradualmente un sistema de trading personal combinando diversas técnicas.

El mercado de divisas requiere dedicación y estudio para detectar oportunidades de beneficio en las fluctuaciones del tipo de cambio. Se recomienda que los principiantes practiquen primero en cuentas demo, probando sus estrategias con fondos virtuales, y solo después de adquirir experiencia, inviertan fondos reales. Solo entendiendo la lógica del movimiento del tipo de cambio y dominando los momentos de entrada y salida, la inversión en divisas puede convertirse en una vía estable para incrementar el patrimonio.