Recomendaciones de acciones estadounidenses para 2025: 10 títulos y estrategias de inversión para obtener beneficios en un mercado liderado por IA

¿Hacia dónde se dirige ahora el mercado de valores de EE. UU.?

En 2025, el mercado de valores estadounidense ha entrado en un ciclo de crecimiento estructural centrado en la inteligencia artificial y la tecnología de semiconductores. La expectativa de recortes de tasas continúa, y la expansión de los resultados de las empresas tecnológicas se hace evidente, con el S&P 500 alcanzando niveles en los 6.000s altos. Esto representa un aumento de aproximadamente el 12% en comparación con la misma época del año pasado, y lo más importante es que esta subida no se basa únicamente en un entorno de liquidez, sino en un crecimiento real de beneficios empresariales.

La postura de flexibilización de la Reserva Federal se mantiene, y existe la posibilidad de recortes adicionales este año. El índice Dow Jones se mantiene cerca de su máximo histórico, y las principales instituciones financieras predicen que “a medio plazo, la preferencia por activos de riesgo se fortalecerá”. Sin embargo, ya se detectan algunos signos de sobrecalentamiento en las acciones tecnológicas, por lo que la selección de valores y la gestión del riesgo son más importantes que nunca en este momento.

4 criterios para escoger acciones recomendadas en EE. UU.

En un mercado estadounidense donde se negocian miles de empresas, ¿qué criterios son necesarios para encontrar las “verdaderas buenas acciones”? La razón por la que no se deben seguir solo las acciones de subida rápida a corto plazo o las tendencias pasajeras está aquí mismo. A continuación, presentamos cuatro criterios que los inversores a largo plazo revisan de forma habitual.

¿Tiene una solidez financiera?

Dado que las tasas de interés siguen siendo más altas que antes de la pandemia, las empresas que pueden soportar los costos de financiamiento tienen ventaja. Apple y Microsoft poseen cada una más de 600 mil millones de dólares en activos líquidos, lo que les permite realizar recompras de acciones y pagar dividendos simultáneamente incluso en una desaceleración económica. Las empresas con ratios de deuda estables y flujo de caja constante son más resistentes a cambios políticos a corto plazo o shocks del mercado.

¿Ventaja competitiva y brecha tecnológica?

En AI, semiconductores y nube, la brecha tecnológica se traduce en una brecha de beneficios. Nvidia domina más del 80% del mercado de GPU para cálculos de IA y ha construido un ecosistema de software CUDA que hace difícil que sus competidores lo igualen. Las empresas con efectos de red tienen altas probabilidades de mantener su cuota de mercado a largo plazo.

¿Razonabilidad en la valoración?

Un PER( alto no siempre indica sobrevaloración. Tesla mantiene un PER superior a 60, pero refleja expectativas sobre nuevas oportunidades de negocio como ‘robotaxis’ y ‘sistemas de almacenamiento de energía)ESS(’. Por otro lado, las acciones con PER alto basadas en temas a corto plazo pueden experimentar ajustes rápidos cuando el impulso de beneficios se desacelere. Es fundamental evaluar la calidad y sostenibilidad del crecimiento de beneficios.

) ¿Potencial de crecimiento a 3 y 5 años? El foco de crecimiento global se ha reducido claramente a AI, salud y energía limpia. Google crece más del 10% anual gracias al lanzamiento de su modelo de IA generativa ‘Gemini’ y la expansión de sus servicios en la nube, mientras que Apple aumenta su peso en software y servicios de suscripción centrados en IA en dispositivos. La verdadera recomendación en EE. UU. son empresas con potencial de expansión continua en el mercado.

Tendencias sectoriales: oportunidades y riesgos

AI y semiconductores: los más fuertes dominan el mercado

Las ventas del segmento de centros de datos de Nvidia representan el 91% del total, lo que demuestra que la fiebre por la IA es real. AMD también está ampliando su cuota con la serie MI300, y Microsoft y Google fortalecen su competitividad en la nube con sus propios semiconductores de IA. Según análisis de Goldman Sachs, más del 80% del incremento del S&P 500 en 2025 proviene de las ‘7 principales acciones relacionadas con IA’. Sin embargo, ya se detectan signos de sobrecalentamiento en las acciones tecnológicas, por lo que el timing de entrada y la gestión del peso son clave.

Salud: oportunidades polarizadas

Los medicamentos para la obesidad se han convertido en estrellas del sector salud. Eli Lilly y Novo Nordisk reportan excelentes resultados tras el éxito de ‘Mounjaro’ y ‘Wegovy’, mientras que Pfizer y Merck han caído entre un 15% y un 20%. Según Morgan Stanley, “salvo por los medicamentos para la obesidad y las tecnologías de diagnóstico con IA, el sector salud es normal”. Para beneficiarse del envejecimiento poblacional, hay que escoger empresas con innovación tecnológica o pipelines de nuevos fármacos.

Finanzas y Fintech: falta de impulso de crecimiento

A pesar de los recortes de tasas de la Fed, los resultados del sector financiero muestran una recuperación limitada. JP Morgan reporta un crecimiento del beneficio neto del 5% debido a la reducción en márgenes de interés, y las fintech también enfrentan retrasos en la mejora de rentabilidad. Morgan Stanley evalúa que “las valoraciones de los grandes bancos han alcanzado su techo”. Este sector es mejor incluirlo solo en una cartera defensiva.

Consumo y servicios: crecimiento moderado, baja expansión de beneficios

Aunque la inflación y los salarios en aumento mantienen cierta estabilidad, el crecimiento es débil. Amazon se apoya en AWS y comercio electrónico, pero la tasa de crecimiento de sus suscriptores Prime se ha desacelerado. Costco y Walmart mantienen ventas estables, pero la mejora en rentabilidad es limitada. Estos activos son adecuados para diversificación y estabilidad en la cartera, pero no como principales generadores de beneficios.

Energía limpia: corrección, pero potencial a largo plazo vigente

Por temores de exceso de oferta y aumento en los costos de financiamiento, las empresas de energías renovables han sufrido. First Solar y NextEra Energy han caído entre un 20% y un 25%. Goldman Sachs señala que “la industria de energías renovables ha entrado en una fase de ajuste en valoración”. Sin embargo, con la postura de flexibilización de la Fed y los beneficios fiscales del IRA, el potencial de crecimiento a medio y largo plazo sigue siendo válido.

Las 10 principales acciones recomendadas en EE. UU. en 2025

1. Nvidia(NVDA)

Líder indiscutible en la era de la IA. Domina más del 80% del mercado de GPU y no solo es una fabricante de semiconductores, sino que también abarca software y ecosistema. La división de centros de datos representa la mayor parte de sus ingresos, y su ventaja competitiva estructural hace probable que mantenga su cuota de mercado a medio plazo.

2. Microsoft(MSFT)

La monetización de Copilot avanza, y la fidelización en Azure AI se fortalece. Tiene una base sólida de clientes empresariales y un potencial alto en ingresos por usuario en sus servicios de productividad y suscripciones###ARPU(. Además, su solidez financiera es sobresaliente.

) 3. Apple(AAPL) Con IA en dispositivos, se espera un fuerte crecimiento en ingresos por servicios. La estructura combina ventas de hardware con servicios de suscripción y publicidad. La marca y la lealtad del cliente son de las mejores del sector.

4. Alphabet(GOOGL)

El lanzamiento de Gemini 2.0, la recuperación en publicidad en YouTube y los avances en IA para búsquedas y anuncios son clave. La mejora en eficiencia publicitaria y el crecimiento en la nube también son aspectos destacados.

5. Amazon(AMZN)

Mejoras en márgenes de AWS y la automatización del retail son motores principales. La expansión en publicidad y Prime Video generan nuevas fuentes de ingreso. La inversión en centros de datos para potenciar IA también continúa.

6. AMD(AMD)

En la carrera por el segundo lugar en chips de IA, la cuota de la serie MI300 puede mejorar significativamente el mix de su negocio de centros de datos. Está relativamente infravalorada en comparación con Nvidia.

7. Meta(META)

El perfeccionamiento de su motor de recomendaciones de IA aumenta la eficiencia publicitaria. Controlar los costos de AR/VR es clave para mejorar la rentabilidad. La base de usuarios sigue siendo un objetivo principal para los anunciantes.

8. Tesla(TSLA)

El FSD### y el negocio de almacenamiento de energía son factores que amplían la base de resultados futuros. La visibilidad del roadmap de robotaxis es un punto clave en la valoración. Los nuevos negocios complementan la posible saturación del mercado de autos eléctricos tradicionales.

( 9. Costco)COST( Una acción defensiva en momentos de desaceleración de la inflación. La base de socios y el flujo de caja estable son ventajas, y la demanda se mantiene relativamente durante recesiones. Ideal para diversificación y estabilidad en la cartera.

) 10. UnitedHealth###UNH( Empresa que se beneficia directamente del envejecimiento poblacional. El crecimiento de su negocio de análisis de datos Optum es una nueva fuente de ingresos. Sin embargo, siempre hay que monitorear las noticias regulatorias, que representan un riesgo.