¿Además del dólar taiwanés, cómo más se puede invertir? Guía completa y sencilla de inversión en divisas

Muchos inversores taiwaneses tienen una preocupación: ¿cómo aumentar los ingresos a través de activos en moneda extranjera cuando las tasas de interés en NTD llevan mucho tiempo en niveles bajos? En realidad, el umbral para invertir en moneda extranjera no es alto; la clave está en elegir la estrategia y las herramientas adecuadas. Este artículo te llevará a entender el ecosistema completo de la inversión en moneda extranjera, desde conceptos básicos, formas de inversión, selección de divisas, hasta recomendaciones para operaciones prácticas, ayudándote a tener una mejor orientación en este mercado.

¿Qué es la inversión en moneda extranjera? Primero entiende los conceptos básicos

Antes de hablar de inversión en moneda extranjera, es necesario distinguir entre los conceptos de “moneda extranjera” y “divisas”, que a menudo se confunden.

“Moneda extranjera” se refiere simplemente a todas las monedas que no son la moneda nacional (NTD), y es un activo en el mercado de divisas. “Divisas” es un concepto más amplio que abarca diversos activos en forma de moneda extranjera—depósitos bancarios, bonos gubernamentales, acciones, etc., que también entran en la categoría de divisas.

En pocas palabras, la inversión en moneda extranjera consiste principalmente en comprar y vender diferentes monedas, disfrutar de intereses, o beneficiarse de las fluctuaciones en el tipo de cambio. Las monedas más comunes en las que invierten los taiwaneses incluyen el dólar estadounidense, el dólar australiano, el yen japonés, el dólar canadiense y la libra esterlina, que son las monedas con mayor liquidez internacional.

¿Cómo se gana dinero con la inversión en moneda extranjera? Las diferencias de interés y de cambio son los dos principales motores de ganancia

Las fuentes de beneficios en la inversión en moneda extranjera provienen principalmente de dos: rendimiento por diferencial de interés y ganancia por diferencial de cambio.

Diferencial de interés se refiere a la diferencia entre las tasas de interés de referencia en diferentes países. Por ejemplo, actualmente la tasa de interés en depósitos en EE. UU. es aproximadamente del 5%, mientras que en Taiwán solo es del 2%, por lo que la diferencia del 3% representa un potencial de ganancia. Si cambias NTD a dólares para depositar, podrás obtener esa diferencia de interés.

Diferencial de cambio proviene de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre monedas. Cuando compras dólares a 33 NTD por dólar y luego los vendes cuando el dólar se aprecia a 35 NTD, obtienes una ganancia.

Pero aquí hay una trampa que hay que tener en cuenta: “ganar en diferencial de interés pero perder en diferencial de cambio”. Por ejemplo, si compras dólares a una tasa de 33:1 y ganas un 5% en intereses en dólares, pero al vender la tasa de cambio ha bajado a 30:1, terminarás con una pérdida por la caída en el tipo de cambio. Por eso, antes de invertir en moneda extranjera, debes pensar si quieres mantener a largo plazo por los intereses o aprovechar las fluctuaciones a corto plazo en el tipo de cambio para obtener beneficios.

Comparación de tres formas de inversión: elige la que más te convenga

En Taiwán, hay principalmente tres caminos para invertir en moneda extranjera:

Primero: Depósitos en moneda extranjera—la opción más segura

Es la forma más fácil para principiantes. Solo necesitas abrir una cuenta en un banco con moneda extranjera, presentando los documentos correspondientes si tienes más de 20 años. La tasa de interés en depósitos suele ser mayor que en cuentas corrientes, pero la liquidez es menor—si quieres cancelar antes del plazo, el banco deducirá intereses. Es adecuado para quienes buscan ingresos estables y no les interesa la volatilidad a corto plazo.

Segundo: Fondos en moneda extranjera—flexibilidad y rentabilidad

Los fondos en moneda extranjera no requieren contratos a largo plazo, se pueden comprar y vender en cualquier momento, y la tasa de interés está entre la de cuentas corrientes y depósitos a plazo. Los inversores pueden invertir en NTD y dejar que la gestora del fondo realice el cambio de divisas. Los fondos más comunes incluyen fondos del mercado monetario y ETF en moneda, con tarifas de gestión generalmente entre 0.5% y 0.6%. Este método permite disfrutar de cierta rentabilidad y flexibilidad, siendo muy adecuado para inversores que necesitan movilidad.

Tercero: Forex con margen—alto riesgo y alta recompensa

Es la forma más flexible pero también la más peligrosa. Utilizando apalancamiento (normalmente 50-200 veces), los inversores solo necesitan un pequeño margen para realizar grandes operaciones. La ventaja es que se puede operar las 24 horas, con mecanismo T+0, y el umbral de entrada es bajo; la desventaja es que el riesgo es muy alto y, si no se tiene cuidado, se puede liquidar la posición. Solo es recomendable para quienes tienen experiencia y tolerancia al riesgo alto.

Análisis de las principales monedas globales: conoce las cuatro categorías principales

El mercado de divisas se divide en cuatro grandes tipos de monedas, cada una con sus características:

1. Monedas políticas—dólar y euro

La volatilidad de estas monedas está principalmente influenciada por las políticas monetarias de los bancos centrales. Cuando implementan políticas expansivas o bajan tasas, la moneda suele depreciarse; cuando adoptan políticas restrictivas o suben tasas, la moneda se aprecia. Invertir en estas monedas requiere seguir de cerca las decisiones del Fed, BCE, etc.

2. Monedas refugio—yen japonés y franco suizo

Estos países tienen economías estables y bajo riesgo político, y sus bancos centrales rara vez ajustan las tasas. Cuando hay incertidumbre global o turbulencias en el mercado, los inversores acuden a estas monedas para refugiarse. El yen, en particular, se usa mucho en operaciones de “carry trade”—pedir prestado yen a baja tasa para invertir en países con tasas altas.

3. Monedas de commodities—dólar australiano y dólar canadiense

Estos países dependen en gran medida de la exportación de materias primas. Cuando los precios internacionales del petróleo, mineral de hierro, etc., suben, estas monedas también se aprecian; cuando bajan, se deprecian. Por ejemplo, Australia es el mayor exportador mundial de mineral de hierro, y su moneda está muy relacionada con los precios del mineral. La tendencia de estas monedas es relativamente predecible, por lo que son una buena opción para principiantes.

4. Monedas de mercados emergentes—yuan chino, rand sudafricano, etc.

Estas monedas tienen tasas de interés altas y atractivo, pero presentan desventajas como inestabilidad política, alta volatilidad, baja liquidez internacional y amplios diferenciales de compra-venta. La inversión requiere cautela, ya que las altas tasas pueden ser compensadas por las fluctuaciones en el tipo de cambio.

Perspectivas de las principales monedas en 2025

Con la llegada de 2025, la política de los bancos centrales en todo el mundo muestra una divergencia, lo que afectará profundamente el rendimiento de las monedas:

EUR/USD(—Tendencia alcista firme

El Fed ha reducido varias veces las tasas en 2025, pero el BCE tiende a mantenerlas estables. Como resultado, el euro ha alcanzado su nivel más alto en cuatro años frente al dólar. El mercado considera que la política del Fed tiene más incertidumbre, mientras que la del BCE es más independiente y estable, lo que aumenta el atractivo del euro.

USD/JPY)—Lateralidad

El Banco de Japón ha detenido temporalmente las subidas de tasas para responder a la política comercial de EE. UU., pero la mayoría de los economistas esperan que retomen las subidas antes de fin de año. La diferencia en tasas entre EE. UU. y Japón puede reducirse gradualmente, y con variables políticas internas en Japón, el par se mantendrá en rango en el corto plazo.

GBP/USD(—Ligeramente débil

El libra ha subido este año, pero principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en los fundamentos del Reino Unido. Con la política del Fed más clara, la percepción positiva sobre la libra puede ajustarse. Además, la economía británica muestra un crecimiento débil, por lo que el movimiento del libra en el futuro será en rango, sin una tendencia clara de subida.

USD/CHF)—Refugio en alza

En 2025, EE. UU. enfrenta dificultades comerciales y fiscales, y el dólar pierde su carácter de refugio. La posición del franco suizo como activo refugio se fortalece. Se espera que el crecimiento económico en EE. UU. se desacelere y que la Fed continúe bajando tasas, lo que apoyará la apreciación del franco suizo.

Los cinco principales impulsores de la volatilidad del tipo de cambio

Para obtener beneficios en el mercado de divisas, hay que entender qué impulsa los cambios en el tipo de cambio:

1. Diferencial de inflación—Las monedas de países con menor inflación tienden a apreciarse. La baja inflación indica que los precios de bienes y servicios suben lentamente, manteniendo la capacidad de compra y fortaleciendo la moneda; en países con alta inflación, la moneda tiende a depreciarse.

2. Nivel de tasas de interés—Las tasas altas atraen inversión extranjera. Cuando suben, aumentan la demanda de la moneda, apreciándola; cuando bajan, lo contrario.

3. Deuda gubernamental—Los países con alta deuda tienden a tener monedas más débiles. La alta deuda puede provocar salida de capital, venta de bonos y depreciación de la moneda.

4. Condiciones comerciales—Si las exportaciones aumentan en precio más que las importaciones, se amplía el superávit comercial y la moneda se aprecia. Cuando los precios de exportación suben más que los de importación, la moneda se fortalece.

5. Estabilidad política—Los países con menor riesgo político tienen monedas más fuertes. La estabilidad y transparencia en las políticas atraen inversión extranjera, fortaleciendo la moneda; lo contrario, debilita la moneda.

Guía práctica para principiantes en operaciones reales

Una vez entendidos los conceptos, pasemos a la práctica. Tomando como ejemplo el mercado de divisas con margen (que requiere mayor habilidad en la operación):

Paso 1: Elegir el activo de operación

Investiga qué pares de divisas quieres comprar o vender, analiza las políticas de tasas, datos económicos y cambios en exportaciones principales. Por ejemplo, si crees que el Fed bajará tasas y el Banco de Japón no, puedes considerar vender dólares y comprar yen.

Paso 2: Elaborar un plan de operación

Según tu tolerancia al riesgo, define puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit. El mercado de divisas tiene muchas variables, por lo que un plan claro ayuda a controlar riesgos. Se recomienda usar funciones de trailing stop para gestionar automáticamente las pérdidas.

Paso 3: Ejecutar con disciplina estricta

Evita decisiones emocionales, comprar en picos o vender en caídas. Espera a que se confirme una tendencia (normalmente en marcos de 5 minutos o más) antes de entrar. Cuando la tendencia esté clara, sigue el plan. Limita a 2 operaciones diarias para dar tiempo al mercado de mostrar la tendencia.

Paso 4: Gestión emocional

El mercado de divisas opera 24 horas, con movimientos constantes. Mantén la racionalidad y controla las emociones para obtener beneficios a largo plazo. Continúa aprendiendo y resumiendo experiencias, que es más importante que operar impulsivamente.

Las cinco reglas de oro para invertir en moneda extranjera

1. Solo invierte en monedas que entiendas: Aunque hay muchas monedas en el mercado, las más líquidas son el dólar, yen, etc. Los principiantes deben comenzar con las monedas que conocen.

2. Vigila constantemente las dinámicas del tipo de cambio: El mercado de divisas está en constante impacto por noticias globales y datos económicos. Sigue medios como CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance para obtener información de primera mano.

3. Diversifica para reducir riesgos: No pongas todos los recursos en una sola moneda. Puedes tener depósitos en dólares, fondos en AUD, etc., para cubrirte entre sí.

4. Usa bien los stops de pérdida y toma de ganancias: Es vital en el trading de divisas, especialmente en operaciones con margen. Establecer stops adecuados evita liquidaciones forzadas; los niveles de toma de ganancias permiten salir en beneficios oportunos.

5. Aprovecha los momentos de entrada: No compres en picos ni vendas en caídas. Ten un plan previo y espera el mejor momento. Una estrategia sencilla es seguir la tendencia y actuar cuando esté clara.

Último consejo

Cualquier teoría de trading sin práctica es solo papel. Se recomienda a los principiantes practicar en cuentas demo, probar estrategias y evaluar la gestión del riesgo en un entorno virtual, y solo cuando tengan suficiente confianza, invertir con dinero real. El éxito en inversión en moneda extranjera proviene, en última instancia, de una combinación perfecta de conocimientos, disciplina y experiencia acumulada.