Los metales preciosos se venden en masa, el petróleo crudo sube con firmeza — La volatilidad del mercado a fin de año aumenta, los inversores deben prestar atención a las decisiones de la Reserva Federal

Mercado de productos básicos en gran convulsión, metales preciosos en caída colectiva

El último día de negociación del año, el mercado de materias primas experimentó una tendencia extrema. La Bolsa de Futuros de Chicago (CME Group) aumentó de manera integral los márgenes de garantía para los contratos de futuros y contratos de liquidación correspondientes (TAS) de los contratos de reciente popularidad, lo que provocó un aumento en la aversión al riesgo en el mercado. Como resultado, el sector de metales preciosos sufrió ventas masivas: el oro cayó más de 200 dólares en un momento, alcanzando un mínimo de 4,302 dólares/onza, cerrando finalmente con una caída del 4.42%, en 4,332.2 dólares/onza; la plata cayó un 9%, el paladio más del 17%, y el platino más del 15%. Esta caída puede considerarse una corrección de nivel “Lunes negro”.

La espera de anuncio del candidato a presidente de la Reserva Federal, cambio en las expectativas del mercado

El cambio en el liderazgo de la Reserva Federal se convirtió en el foco de atención del mercado. Se espera que el candidato a presidente actual sea anunciado en enero del próximo año, y esta expectativa impactó directamente en el rendimiento de los activos de riesgo. Los inversores se centraron en las minutas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal, publicadas este martes, buscando pistas sobre la futura dirección de la política. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años cayó a un 4.1%, una bajada de 2 puntos básicos respecto al día anterior.

El mercado bursátil en presión general, las tecnológicas lideran las caídas

Afectados por la caída de los metales preciosos y la incertidumbre en las expectativas de política, los tres principales índices de EE. UU. registraron caídas generalizadas. El Dow Jones cayó un 0.51%, el S&P 500 un 0.35%, y el Nasdaq un 0.5%. La gigante tecnológica Nvidia cerró con una caída del 1.2%, la firma de análisis de datos Palantir bajó un 2.4%, y la mayor caída fue para Tesla, con un descenso del 3.3%. Las acciones financieras también no escaparon, Goldman Sachs bajó un 1.6%, American Express y JPMorgan Chase cayeron más del 1%. Las acciones mineras de plata Coeur Mining cayeron un 4.4%, y Hecla Mining un 4.9%.

En Europa, las bolsas mostraron movimientos mixtos. El FTSE del Reino Unido cayó un 0.04%, el índice CAC 40 de Francia subió un 0.1%, y el DAX 30 de Alemania subió un 0.05%.

Los precios del petróleo suben en contra de la tendencia, reflejando divergencias en el mercado

Contrario a la caída de los metales preciosos, el mercado del petróleo mostró resistencia. El WTI subió un 1.58%, situándose en 57.8 dólares por barril, reflejando que la demanda de energía aún tiene soporte. Los movimientos en los precios del petróleo reflejan ajustes dinámicos en las expectativas de oferta y demanda, y en un contexto de aumento de la incertidumbre económica global, la tendencia del petróleo sigue siendo un factor que mantiene en tensión a los inversores.

El mercado de divisas y activos criptográficos con leves fluctuaciones

El índice del dólar cayó un 0.04%, situándose en 98.0, y el dólar/yen cayó un 0.34%. El euro/dólar subió un 0.01%. En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin cayó un 0.89% en 24 horas, cotizando en 87,085 dólares; Ethereum bajó un 0.61%, en 2,931.07 dólares.

Las políticas de los bancos centrales continúan impulsando la normalización de tasas

El Banco de Japón publicó un resumen de las opiniones de la reunión de política de diciembre, en el que la mayoría de los decisores consideró necesario seguir elevando las tasas de interés. El resumen indica que, debido a que las tasas ajustadas por inflación aún son negativas, todavía hay una distancia considerable respecto a la tasa neutral. Algunos miembros sugirieron avanzar en los aumentos de tasas mensualmente, mientras que otros enfatizaron que elevar las tasas oportunamente puede frenar las presiones inflacionarias futuras. El Banco de Japón elevó la tasa de interés de política del 0.5% al 0.75% en la reunión del 18-19 de diciembre, alcanzando un máximo en 30 años.

La ola de fusiones y adquisiciones en tecnología continúa, acelerando la consolidación del sector

SoftBank Group anunció que adquirirá DigitalBridge Group, una firma de inversión en infraestructura digital, por 4,000 millones de dólares, a un precio de 16 dólares por acción, con una prima del 15% respecto al cierre del viernes. Hasta finales de septiembre, DigitalBridge gestionaba activos por un total de 108,000 millones de dólares, siendo uno de los mayores inversores especializados en ecosistemas digitales, con negocios en centros de datos, redes de fibra óptica y infraestructura de borde.

El sector de semiconductores también está en auge con inversiones estratégicas. El principal diseñador de chips de inteligencia artificial a nivel mundial adquirió más de 214.7 millones de acciones de Intel mediante una compra privada, por un total de 5,000 millones de dólares, fortaleciendo aún más el apoyo financiero de Intel para ampliar su capacidad de producción. Esta inversión también fue aprobada por la Comisión Federal de Comercio de EE. UU.

Resumen de datos clave

Observaciones del mercado

La mayor volatilidad de fin de año refleja la interacción de múltiples factores: ajustes en las expectativas de política de la Reserva Federal, cambios en la situación geopolítica, y la reevaluación de la oferta y demanda de materias primas. Los inversores deben seguir de cerca las minutas de la reunión de la Fed y estar atentos a cómo los movimientos en los precios del petróleo afectan las expectativas de inflación. En un entorno de creciente incertidumbre, la fuerte volatilidad en los metales preciosos puede ser una señal de que el mercado está reevaluando los riesgos futuros.