¿¿Qué es exactamente el apalancamiento?? Mecanismo de negociación en divisas que todo trader debe entender

Diferencias clave entre apalancamiento y proporción de apalancamiento

Muchos traders principiantes suelen confundir el apalancamiento con la proporción de apalancamiento. En términos simples, el apalancamiento es un mecanismo de trading basado en préstamos, mientras que la proporción de apalancamiento es un indicador numérico que mide la intensidad de ese mecanismo.

El funcionamiento del apalancamiento es bastante directo: no necesitas aportar toda la cantidad para operar, solo debes pagar una parte del margen como garantía, y puedes tomar prestado el resto para controlar una posición de mayor tamaño. Por eso, el mercado de divisas atrae a muchos traders: un mecanismo de “aprovechar poco, ganar mucho” que maximiza la eficiencia del capital.

¿Y qué es exactamente la proporción de apalancamiento? En pocas palabras, representa la relación entre el total del capital que puedes controlar y el capital que realmente inviertes. Por ejemplo, una proporción de apalancamiento de 1:100 significa que con 1 unidad de dinero puedes controlar una posición de 100 unidades.

Tipos de proporción de apalancamiento y su relación con los requisitos de margen

Aquí hay una lógica intuitiva: cuanto menor sea el requisito de margen, mayor será la proporción de apalancamiento que puedes usar.

Supón que quieres comprar euros/dólares, con un precio actual de 1.36837, y que comprar 1 lote (100,000 dólares) requiere un capital de 126,837 dólares. Los requisitos de margen varían según el bróker:

• Requisito de margen del 1% (apalancamiento 1:100): necesitas pagar 1,268 dólares
• Requisito de margen del 0.5% (apalancamiento 1:200): necesitas pagar 634 dólares
• Requisito de margen del 2% (apalancamiento 1:50): necesitas pagar 2,537 dólares

Los brókers suelen ajustar la proporción de apalancamiento según el riesgo de volatilidad del par de divisas. Para pares con alta volatilidad, suelen aumentar los requisitos de margen y reducir el apalancamiento disponible.

Cálculo práctico del trading con apalancamiento

Las cifras pueden parecer frías, así que veamos un ejemplo concreto.

Supón que compras euros/dólares con un apalancamiento de 1:200, con un precio actual de 1.26837, y solo necesitas invertir 634 dólares de margen para mantener una posición de 126,837 dólares.

Lo importante: tus ganancias o pérdidas se calculan en función del valor total de la posición, no solo del margen invertido.

Si el euro/dólar sube 30 puntos hasta 1.26867, tu ganancia sería: (1.26867 - 1.26837) × 100,000 = 300 dólares

En otras palabras, invertiste 634 dólares y ganaste 300 dólares, lo que equivale a un retorno del 47%.

¿Y si en cambio el euro/dólar cae a 1.26707, una caída de 130 puntos? Tu pérdida sería: (1.26707 - 1.26837) × 100,000 = 1,300 dólares

Aquí la situación es crítica: invertiste 634 dólares y perdiste 1,300 dólares, lo que significa que tu capital se ha agotado.

El apalancamiento, una espada de doble filo, con riesgos y beneficios

Así es el verdadero rostro del apalancamiento. El apalancamiento puede amplificar tus ganancias en mercados favorables, pero también puede aumentar tus pérdidas en mercados adversos, e incluso hacer que pierdas todo tu capital y termines debiendo dinero.

Un movimiento de 100 puntos, con un apalancamiento de 1:200, puede generar ganancias o pérdidas de varios cientos de dólares, mientras que sin apalancamiento, la pérdida sería solo de unos pocos dólares. Esa es la efecto de amplificación del apalancamiento.

Por eso, los traders novatos deben ser conscientes: cuanto mayor sea la proporción de apalancamiento, mayor será su exposición al riesgo. Si aún no dominas bien el uso del apalancamiento, es recomendable comenzar con proporciones más bajas, para acostumbrarte gradualmente a las fluctuaciones del mercado.

Lo fundamental es encontrar una proporción de apalancamiento que se ajuste a tu nivel de tolerancia al riesgo — que te permita aprovechar las ventajas del apalancamiento sin que una sola pérdida te saque del mercado.