Revisión técnica de los activos en un entorno de contracción de liquidez: análisis de la tendencia del índice del dólar, oro, Bitcoin y Ethereum

Contexto del mercado: impacto del cierre del gobierno en el panorama de liquidez

El cierre del gobierno de EE. UU. ha provocado una reacción en cadena, obligando al Departamento del Tesoro a “extraer” grandes cantidades de fondos del mercado para mantener los gastos diarios, lo que ha llevado a que la cuenta TGA retire más de 700 mil millones de dólares en efectivo en los últimos tres meses. Esta medida ha tenido un efecto similar a una subida de tasas, haciendo que la liquidez excedente en el mercado haya caído a su nivel más bajo desde finales de 2020. El martes (4 de noviembre), el índice de pánico VIX se disparó más del 10%, y todo el mercado de Cripto sufrió una caída, reflejando un cambio claro en el sentimiento de los inversores.

Es importante destacar que, si el cierre del gobierno termina alrededor de la segunda semana de noviembre, el Departamento del Tesoro volverá a liberar miles de millones de dólares en liquidez, lo que podría restaurar gradualmente la preferencia por el riesgo en el mercado.

Índice del dólar: la batalla por la barrera de las centenas

El índice del dólar ha subido en cinco días consecutivos, estabilizándose nuevamente por encima de la barrera de 100. Sin embargo, cerca de 100.5 se ha formado una resistencia fuerte, por lo que el mercado debe ser cauteloso ante la posibilidad de que la recuperación a corto plazo sea insuficiente.

El período alrededor del 5 de noviembre será una ventana técnica clave para el índice del dólar. Si logra superar con éxito la barrera de 100, podría desafiar niveles de 100.3 e incluso 101.30. Por el contrario, si no logra mantenerse por encima de 100, existe el riesgo de volver a una tendencia bajista a medio plazo.

Posiciones clave del índice del dólar

• Soportes: 100.0, 99.2, 97.7
• Resistencias: 100.5, 101.5, 103.0

Oro: la base de la recuperación se consolida

El oro subió un 0.99% el miércoles (5 de noviembre), alcanzando un máximo de 3978.6 dólares. A corto plazo, las zonas de 3900 a 3930 constituyen un soporte sólido, además de que no se ha roto la línea de ángulo de Gann 2/1, lo que sugiere que la oportunidad de una recuperación técnica se está gestando.

Si el oro logra mantenerse por encima de la barrera de 4000, podría continuar su rebote hacia 4050 e incluso 4100 dólares. Pero para cambiar fundamentalmente la tendencia bajista reciente, debe romper con éxito los 4110 dólares.

Posiciones clave en el gráfico diario del oro

• Soportes: 3930, 3900, 3760
• Resistencias: 4000, 4110, 4200

Ethereum: señales de debilitamiento ya evidentes

Ethereum cayó un 8.79% el martes, tocando un mínimo de 3055 dólares, acercándose a la barrera psicológica de 3000. Más importante aún, Ethereum ha roto la línea inferior del canal bajista, lo que indica que se ha formado una fase de aceleración bajista, y el movimiento a la baja aún no ha tocado fondo en el corto plazo.

El precio actual de Ethereum es de 2.95K, muy cerca del soporte de 3000 dólares. Si durante el rebote encuentra resistencia en 3700, en el futuro podría intentar probar soportes en 3000 e incluso 2700. La única forma de revertir la tendencia bajista es superando la resistencia de 3900.

Posiciones clave en el gráfico diario de Ethereum

• Soportes: 3050, 3000, 2700
• Resistencias: 3700, 3900, 4000

Bitcoin: la prueba continua de la barrera de 10万

Bitcoin cayó un 4.77% el martes, tocando un mínimo de 98898 dólares, e incluso perforó la barrera de 10万 en varias ocasiones. Aunque se recuperó rápidamente por encima de 10万, las señales bajistas persistentes indican que una nueva tendencia a la baja está tomando forma, y la barrera de 10万 probablemente no se sostendrá.

El precio actual de Bitcoin es de 87.57K, con una caída clara respecto al análisis previo. Si el rebote encuentra resistencia en 104500, en el futuro podría intentar explorar soportes en 10万 y 90000 dólares. Para cambiar fundamentalmente la tendencia, debe volver a situarse por encima de 104500 en el corto plazo.

Posiciones clave en el gráfico diario de Bitcoin

• Soportes: 100000, 90000, 80000
• Resistencias: 104500, 110000, 114000

En resumen, en un entorno de liquidez restringida, todos los activos enfrentan pruebas en niveles técnicos importantes, y el progreso en la resolución del cierre del gobierno será una variable clave que influirá en la dirección general del mercado.