¿La escasez de liquidez es una oportunidad o una crisis? ¿Qué deberían hacer los inversores?

El mercado parece estar más tranquilo, los precios de los bienes y servicios están bajando. ¿Qué significa esto? Es una señal de deflación que se aproxima. Este artículo revelará cómo ocurre este fenómeno, cómo afecta tu vida y, lo más importante, por qué los inversores inteligentes lo ven como una oportunidad.

¿Qué es realmente la deflación?

En términos sencillos, deflación es una condición en la que los precios de los bienes y servicios disminuyen de manera continua, en contraste con la inflación que conocemos. Es una situación en la que tu dinero en mano tiene cada vez más poder adquisitivo. Suena bien, ¿verdad? Pero en realidad, hay muchas capas ocultas más profundas.

Cuando ocurre la deflación, puedes comprar más con la misma cantidad de dinero. El precio general del mercado baja, aunque algunos productos puedan subir de precio, la mayoría disminuye. La realidad en este escenario es que los empresarios no venden bien, el empleo se estanca y los ingresos en general disminuyen.

¿Cómo puede ocurrir esto?

La deflación surge de la interacción de varios factores, siendo el núcleo la contracción de la demanda:

Desde el lado del consumidor: Cuando la gente empieza a reducir su gasto, quizás por aumento de deudas o miedo a la situación económica, ahorran más. Esto hace que las ventas disminuyan.

Desde el lado del productor: Cuando nadie compra, las empresas deben reducir precios. En algunos casos, reducen costos bajando salarios o despidiendo empleados. Esto crea un ciclo vicioso: más desempleo, menos gasto, más contracción empresarial.

Desde las políticas gubernamentales: Impuestos altos, restricciones en la circulación del dinero o impresión insuficiente de billetes envían señales de que hay dinero en circulación insuficiente. Esto eleva las tasas de interés y reduce los préstamos.

La deflación, ¿quién la disfruta y quién la sufre?

No es una crisis para todos. Los que se benefician son los que tienen ingresos fijos y los acreedores: su dinero vale más.

Los que pierden son los empresarios, accionistas, inversores y deudores: sus ganancias disminuyen, las acciones caen y sus deudas se vuelven más pesadas.

El verdadero problema cuando la deflación severa ocurre

El desempleo se dispara: Cuando los precios bajan, los empresarios reducen sus ganancias y, por naturaleza, recortan salarios.

El ciclo positivo y negativo se alimenta: Lo que se llama “espiral deflacionaria” es un ciclo descendente como un agujero negro. La gente ahorra esperando precios más bajos, las empresas bajan precios aún más, el empleo cae y la economía se contrae aún más.

Recesión profunda: Países como Sri Lanka, Japón en la era Heisei, o Tailandia en 2020, han experimentado esto en alguna medida.

¿En qué lugar está la economía tailandesa ahora?

Según datos del Banco de Tailandia, Tailandia aún no ha entrado en deflación según la definición, aunque en abril de 2020 la inflación fue de -2.99% YoY, el nivel más bajo en más de 10 años.

Pero los datos más recientes muestran una recuperación: en 2021, la inflación real fue de 0.9%, comparada con -1.7% en 2020, indicando que la economía se está ajustando. El precio del petróleo en 2021 subió un 5.4%, frente a una caída del -55.3% en 2020, lo cual es una señal positiva.

Datos económicos clave:

• El 70% de los bienes y servicios mantienen o aumentan su precio.
• El PIB creció un 5.0% en 2021, tras contraerse un -8.1% en 2020.
• El índice LEI global está en una fase de recuperación entre 2022-2023, bajo presión por la guerra entre Rusia y Ucrania y la crisis energética.

¿Qué hará el gobierno?

Cuando la deflación llega, el gobierno puede:

• Reducir las tasas de interés para facilitar el flujo de dinero.
• Bajar impuestos y devolver dinero a la población para estimular el gasto.
• Incrementar la liquidez en el sistema financiero, comprando deuda de empresas.
• Invertir en infraestructura y servicios públicos para crear empleo.
• Vender menos bonos del gobierno y recomprarlos para circular más dinero.

¿Cómo invertir para obtener ganancias en este período?

( El efectivo es oro En tiempos de deflación, el efectivo aumenta su poder adquisitivo. Mantener algo de dinero en efectivo es una estrategia inteligente para protegerse.

) Bonos ###Bonds### Cuando el gobierno reduce las tasas de interés, el valor de los bonos existentes sube. Comprar bonos confiables es una opción segura y con rendimientos estables.

( Empresas sólidas El mercado en general puede estar en baja, pero las empresas con buenos flujos de caja, ganancias crecientes y altos dividendos aún pueden subir. Presta atención a:

• Empresas que producen bienes esenciales )Alimentos, servicios, infraestructura###
• Empresas respaldadas por políticas gubernamentales.

( Bienes raíces Cuando la economía se contrae, los precios de los inmuebles pueden ajustarse a la baja. Es un buen momento para comprar con fines de inversión a largo plazo. )Es necesario tener fondos de reserva y paciencia###

( Oro El oro se considera un activo seguro en tiempos de incertidumbre económica. Durante la deflación, su precio puede ser volátil, pero también puede ofrecer oportunidades. Para aprovechar movimientos rápidos, puedes usar CFD para:

• Especular sobre subidas y bajadas de precios.
• No necesitas comprar oro físico.
• Es más rápido, pero más arriesgado.

Consejos finales para inversores inteligentes

1. Diversificación: Mantén efectivo, depósitos bancarios, acciones y bonos para reducir riesgos.

2. Compra en caída, vende en subida: En mercados volátiles, no pongas todos los huevos en una sola cesta. Compra en partes cuando el mercado baje y vende en partes cuando suba.

3. Gestiona tus deudas: En tiempos de deflación, reduce las deudas con tasas bajas.

4. Mantén la calma: No todos están listos para especular con predicciones incorrectas. Para la mayoría, una inversión a largo plazo en fondos indexados es más segura.

Resumen

La deflación no es necesariamente una crisis si te preparas. Es un ciclo natural de la economía. Algunos años son normales, otros difíciles. En general, termina. Tailandia todavía está a salvo, pero hay que estar atentos.

¿Has visto antes la inflación que “devalúa” tu dinero? Ahora hay algo opuesto: precios altos y bajos. ¿Eres lo suficientemente inteligente para convertir esto en una oportunidad?