¿Hacia dónde se mueven los precios de las acciones? Si entiendes la oferta y la demanda, verás el mercado de manera diferente

Cuando se dice que el mercado de valores está agitado por “desbalance entre oferta y demanda”, la mayoría de las personas aún no entienden realmente a qué se refiere. Pero si profundizas en este tema, podrás predecir los movimientos de precios con mucha mayor precisión, y esa es la ventaja de los traders que comprenden verdaderamente supply demand.

¿Por qué suben y bajan los precios de las acciones? ¿Quién impulsa ese movimiento?

Antes de analizar técnicas complejas, retrocedamos y observemos a los personajes principales del mercado: los compradores y los vendedores.

Cada vez que el precio cambia, generalmente hay una historia de demandas diferentes detrás. A veces, los compradores aumentan y el precio se impulsa hacia arriba; otras veces, los vendedores se sienten fríos y el precio cae como un castillo de naipes. Aquí está el corazón de entender el mercado.

Demanda es la fuerza de compra — el interés de los inversores en mantener ese activo. Mientras que oferta es la fuerza de venta — la cantidad de activos disponibles para comprar en el mercado. Cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube; cuando la oferta supera a la demanda, el precio cae.

¿Por qué hay personas que “están dispuestas” a comprar a precios altos y “dispuestas” a vender a precios bajos?

Esto se explica con los conceptos económicos de “efecto ingreso” y “efecto sustitución”.

Efecto ingreso — Cuando los precios de los bienes bajan, tu poder adquisitivo aumenta, puedes comprar más con la misma cantidad de dinero, lo que incrementa la demanda de compra.

Efecto sustitución — Cuando los precios bajan, ese bien parece menos caro en comparación con otras opciones, por lo que quienes usaban otros productos cambian a comprar este en su lugar.

Al mismo tiempo, lo que determina si alguien venderá o no, son diversos factores: los costos de producción, los precios de otros bienes en el mercado, las noticias que llegan y las propias expectativas.

¿De dónde provienen las fuerzas de compra y venta en los mercados financieros?

En las acciones, las cosas son más complejas que en la compra de productos comunes, porque las fuerzas de compra y venta no provienen solo de la demanda del producto en sí, sino también de las expectativas.

La demanda en acciones está determinada por:

• El crecimiento económico, que hace que los inversores crean que las empresas serán más rentables.
• Las tasas de interés bajas, que hacen que los rendimientos en el mercado de acciones parezcan más atractivos que mantener dinero en otros lugares.
• La liquidez del sistema financiero — cuando más dinero fluye hacia el mercado de acciones, mayor es la demanda.
• La confianza de los inversores — las buenas noticias aumentan la demanda, las malas noticias la reducen.

La oferta en acciones está determinada por:

• La política de la empresa — emisión de nuevas acciones, recompra de acciones para reducir la oferta.
• IPO de nuevas empresas — aumenta la oferta en el mercado.
• Regulaciones — condiciones para la venta por parte de los grandes accionistas.
• Expectativas de precios de los vendedores — si creen que el precio seguirá bajando, aceleran la venta.

Mientras tanto, cuando se alcanza un “equilibrio”, el precio se estabiliza

Cuanto más desbalanceadas estén la demanda y la oferta, mayor será la volatilidad del precio. Pero no puede moverse indefinidamente.

Cuando el precio sube demasiado, los vendedores empiezan a ver oportunidades para vender; los compradores se vuelven indecisos, lo que aumenta la oferta y reduce la demanda, hasta que el precio vuelve a un punto de equilibrio, donde tanto compradores como vendedores consideran que el precio es justo.

Cuando el precio cae demasiado, los compradores empiezan a ver valor, los vendedores no quieren vender más, lo que aumenta la demanda y reduce la oferta, hasta que el precio se estabiliza en un nivel adecuado.

¿Cómo ven los traders el mercado?

Mientras los economistas analizan los fundamentos de las empresas, los traders observan las fuerzas reales de compra y venta usando diferentes técnicas.

Velas verdes (cierre alto) = Fuerza de compra gana a la fuerza de venta, demanda fuerte
Velas rojas (cierre bajo) = Fuerza de venta gana a la fuerza de compra, oferta fuerte
Doji (apertura y cierre iguales) = Ambas fuerzas están equilibradas, indecisión

Si el precio hace máximos consecutivos con aumento en volumen = demanda fuerte, el precio puede seguir subiendo
Si el precio hace mínimos consecutivos con aumento en volumen = oferta fuerte, cuidado con la caída

Oportunidades para entrar en una operación — Cuando la oferta y la demanda se desbalancean

Ejemplo frecuente: Ruptura de zona de demanda y oferta (Demand Supply Zone Breakout)

El precio continúa en una dirección, por ejemplo, en una subida (Rally), impulsando el precio hacia arriba. Cuando los vendedores reales entran, el precio rompe y se estabiliza en un rango (Base), esperando una nueva oportunidad.

Cuando llegan buenas noticias o datos económicos positivos, la fuerza de compra se fortalece, el precio rompe el rango y continúa subiendo (Rally Base Rally) — aquí los traders entran con posiciones y stops ya colocados.

Por otro lado, si ocurre una bajada (Drop), el precio cae por la avalancha de oferta, seguido de una estabilización (Base) y más caída (Drop Base Drop) — esto indica una fuerte presión de venta aún vigente.

¿Por qué es importante entender esto?

Todos los instrumentos financieros, ya sean acciones, criptomonedas o forex, dependen del supply demand. Cuando hay un desbalance, el precio se mueve.

Predecir la demanda y oferta actuales = saber hacia dónde irá el precio
Conocer cuánto desbalance hay entre supply y demand = entender qué tan fuerte es
Saber cuándo vuelve el equilibrio = determinar cuándo detenerse

Por eso, la próxima vez que alguien diga “el mercado está fuerte” o “el mercado está débil”, no solo tomes esas palabras como un apodo, sino que intentes entender cómo están realmente las fuerzas de oferta y demanda. Este conocimiento hará que tus inversiones sean mucho más precisas.