Guía de inversión en acciones aeroespaciales 2025: perspectivas de las acciones de las aerolíneas estadounidenses desde el mercado global

¿Por qué las acciones de aerolíneas se convierten en un punto caliente de inversión en 2025?

Al entrar en 2025, la industria aérea ha salido completamente de la sombra de la pandemia. Según los últimos datos de la Asociación Internacional de Transporte Aéreo (IATA), el volumen de pasajeros transportados a nivel mundial ha superado oficialmente los niveles previos a la pandemia, y se espera que para 2040 la demanda de viajes aéreos se duplique hasta aproximadamente 80 mil millones de pasajeros, con una tasa de crecimiento anual del 3.4%. Este panorama ha atraído a inversores reconocidos, incluido Warren Buffett, a reevaluar el sector de aerolíneas, y varias instituciones de Wall Street han actualizado sus calificaciones para las aerolíneas.

Propiedades básicas y clasificación de las acciones de aerolíneas

Las acciones de aerolíneas son participaciones en compañías aéreas que cotizan en bolsa, y se dividen en dos grandes categorías. Acciones de aerolíneas estatales gestionadas por el gobierno, con estructuras internas estables, representan empresas como China Eastern Airlines y China Southern Airlines, y son adecuadas para inversores que buscan rentabilidad estable. Acciones de aerolíneas privadas operadas por capital privado, con estructuras accionarias susceptibles a cambios, incluyen Southwest Airlines, United Airlines, así como Spring Airlines y Juneyao Airlines en China.

Ambas categorías tienen características distintivas: las aerolíneas estatales enfatizan la estabilidad, mientras que las privadas muestran flexibilidad y potencial de crecimiento.

Factores clave que impulsan el rendimiento de las acciones de aerolíneas

La rentabilidad del sector aéreo está influenciada por múltiples factores; comprender estos es fundamental para la toma de decisiones de inversión.

El ciclo económico global es el principal motor. Durante las expansiones económicas, los ingresos disponibles de empresas y consumidores aumentan, elevando la demanda de viajes aéreos; en recesiones, ocurre lo contrario, con disminución significativa en pasajeros y tasa de ocupación. La pérdida de 140 mil millones de dólares en la industria durante la pandemia ilustra claramente esto.

Las fluctuaciones en el precio del petróleo afectan directamente la estructura de costos. El combustible representa la mayor parte de los costos operativos de las aerolíneas. Cuando los precios del petróleo se disparan, las aerolíneas deben subir las tarifas para mantener los márgenes; cuando bajan, alivian sus costos y pueden reducir las tarifas finales, estimulando la demanda de pasajeros.

Los costos de financiamiento y el entorno de tasas de interés también cambian en sincronía. Debido a que las aerolíneas requieren mucho capital, un aumento en las tasas incrementa los costos de endeudamiento y limita la expansión de la flota; tasas más bajas favorecen la inversión y el desarrollo.

Además, factores imprevistos como la escasez de mano de obra, huelgas sindicales, riesgos geopolíticos y condiciones climáticas extremas también pueden impactar drásticamente los precios de las acciones.

Análisis del mercado global de acciones de aerolíneas

Los tres principales líderes en el mercado de EE. UU.

Delta Air Lines (código de acciones: DAL) es una de las principales aerolíneas del mundo, con sede en Atlanta, fundada en 1924. Tras casi un siglo de desarrollo, su red de rutas cubre más de 1000 destinos en seis continentes. La ventaja competitiva de Delta radica en su alta proporción de clientes de negocios, su fuerte presencia en rutas internacionales y su experiencia en cobertura de combustible y control de costos de mantenimiento. Al 13 de noviembre de 2025, su precio de acción es de 60.48 dólares, con un aumento del 69.51% en el año; aunque ha tenido una corrección a corto plazo, refleja una visión optimista del mercado sobre su futuro a largo plazo. Morgan Stanley la considera su opción preferida, debido a su base de clientes premium y su competitividad internacional.

Copa Holdings (código de acciones: CPA), líder en América Latina, opera bajo las marcas Copa Airlines y AeroRepública. La compañía tiene su centro en Ciudad de Panamá, ofreciendo en promedio 327 vuelos diarios a 78 destinos en 32 países. En 2025, su desempeño ha sido sólido: en el segundo trimestre, su beneficio neto alcanzó 149 millones de dólares, un 25% más que el año anterior; su efectivo y inversiones suman 1.4 mil millones de dólares, representando el 39% de sus ingresos de los últimos 12 meses. En operaciones, presenta una puntualidad del 91.5%, una tasa de vuelos completados del 99.8% y un costo operativo unitario que ha bajado un 4.6% a 8.5 centavos por asiento-kilómetro. Ha sido galardonada durante diez años consecutivos como la mejor aerolínea de Centroamérica y el Caribe por Skytrax.

Ryanair Holdings (código de acciones: RYAAY), el mayor grupo aéreo de Europa y referente en aerolíneas de bajo costo a nivel mundial, cuenta con una flota de más de 640 aviones, cubre 36 países y opera en 224 aeropuertos, con aproximadamente 3600 vuelos diarios y transportando 207 millones de pasajeros al año. Al 13 de noviembre de 2025, su precio de acción es de 64.61 dólares, con una capitalización de mercado de 34,317 millones de dólares. La compañía ha ordenado 300 nuevos Boeing 737 y planea aumentar su volumen de pasajeros anuales a 300 millones para 2034. En invierno de 2025, Ryanair añadirá 3 aviones en Milán, con una inversión total de 3.1 mil millones de dólares, inaugurará 5 nuevas rutas y aumentará la frecuencia en 40 rutas populares, demostrando su compromiso de expansión continua.

Observación del sector de acciones aéreas en Taiwán

EVA Air (código de acciones: 2618), uno de los principales en Taiwán, fundado en 1989, con Taoyuan como centro principal. Como aerolínea con certificación Skytrax de cinco estrellas, su flota incluye Boeing 787 Dreamliner y A350, y su red cubre más de 60 destinos en Asia, Europa, Norteamérica y Oceanía. Al 11 de noviembre de 2025, su precio se mantiene en 37.2 dólares taiwaneses, con un valor de mercado de aproximadamente 186 mil millones de NTD. En el tercer trimestre, su tasa de ocupación fue del 92.5%, con un aumento del 28% en capacidad en rutas internacionales. La compañía también avanza en el proyecto de convertir 3 Boeing 777-300ER en cargueros para fortalecer su capacidad.

China Airlines (código de acciones: 2610), otra fuerza en la aviación taiwanesa, fundada en 1959, con marcas como Mandarin Airlines y Tigerair Taiwan. Tiene una flota de 83 aviones y opera más de 1400 vuelos semanales. Al 13 de noviembre de 2025, su precio es de 28.6 NTD, con un valor de mercado de unos 162 mil millones de NTD. En el tercer trimestre, su tasa de ocupación fue del 86.9%, con un aumento del 13% en capacidad en rutas internacionales. Las rutas en Asia del noreste y Norteamérica mantienen alta demanda, reflejando su competitividad en rutas de larga distancia.

Starlux Airlines (código de acciones: 2646), una aerolínea de servicio completo emergente en Taiwán, que comenzó operaciones en 2020 y ha expandido rápidamente. Al 13 de noviembre de 2025, su precio es de 42.8 NTD, con una capitalización de más de 950 mil millones de NTD, creciendo aproximadamente un 18% desde principios de año. En el tercer trimestre, su tasa de ocupación fue del 85.9%, con un aumento del 10% en capacidad internacional. La compañía ha reservado 10 Airbus A350-1000 en la feria de París, planeando operarlos en destinos como Phoenix, con una estrategia de expansión en marcha.

Mecanismos y canales de inversión en acciones de aerolíneas

Los inversores pueden participar en acciones de aerolíneas a través de varias vías:

Operaciones directas con corredores es la forma tradicional. Las acciones de aerolíneas en Taiwán se pueden comprar directamente en corredores locales, mientras que en EE. UU. y Hong Kong, es necesario abrir cuentas en corredores en el extranjero o usar corredores nacionales con sub-gestión. La comisión por sub-gestión es más alta; si se realiza un volumen frecuente, se recomienda usar corredores en el extranjero.

Plataformas de Contratos por Diferencia (CFD) ofrecen otra opción. La negociación de CFD no tiene comisiones, permite posiciones largas y cortas, con apalancamiento alto y uso eficiente del capital, ideal para inversores con alta tolerancia al riesgo y preferencia por operaciones a corto plazo. Plataformas como Mitrade ofrecen interfaces sencillas, integrando datos de mercado, noticias y análisis, con un depósito mínimo de 50 dólares para abrir una cuenta rápidamente.

Oportunidades y riesgos de invertir en acciones de aerolíneas

Oportunidades de inversión

Potencial de crecimiento altamente flexible. Cuando la demanda turística se recupera, los ingresos y beneficios de las aerolíneas suelen rebotar rápidamente. Cada recuperación del mercado turístico ha impulsado un fuerte aumento en las acciones de aerolíneas, convirtiéndolas en beneficiarias de la recuperación económica.

Estructura competitiva relativamente estable. Barreras como recursos de rutas, derechos de tráfico, tamaño de flota y cualificación de pilotos mantienen a las grandes aerolíneas en una posición dominante en sus mercados, ayudando a sostener su posición a largo plazo.

Diversificación de ingresos. Las aerolíneas modernas no solo ganan con los boletos, sino también con cargos por equipaje, mejoras en asientos, programas de millas, carga y tarjetas de crédito conjuntas, lo que hace que sus ingresos sean más estables y resistentes en temporadas bajas.

Atractivo por dividendos. Las aerolíneas con buena salud financiera suelen repartir dividendos en períodos de estabilidad, atrayendo a inversores enfocados en flujo de caja.

Riesgos de inversión

Estructura de costos rígida. El combustible, la mano de obra y el mantenimiento de la flota son los tres principales costos del sector. La subida de precios del petróleo o la escasez de personal pueden reducir rápidamente los márgenes, y en recesiones, la reducción de costos no es sencilla.

Alta deuda y gastos de capital. La adquisición de aviones, infraestructura y equipos es muy costosa, lo que lleva a que muchas aerolíneas tengan altos niveles de endeudamiento. La subida de tasas o cambios en el ciclo económico pueden aumentar la presión financiera y provocar dilución de acciones por aumento de capital.

Alta sensibilidad a impactos externos. Eventos imprevistos como pandemias, crisis geopolíticas, condiciones climáticas extremas o restricciones en el espacio aéreo pueden reducir vuelos y pasajeros, provocando volatilidad significativa en los precios de las acciones.

Estrategia de inversión en acciones de aerolíneas en 2025

Aprovechar los ciclos. Las acciones de aerolíneas son típicas de ciclos económicos, siguiendo patrones de auge y caída. El mejor momento para comprar es cuando el ciclo está cerca de su fin, ya que la expansión económica impulsa beneficios, antes de que las señales de recesión sean evidentes.

Diversificación regional. Invertir en diferentes regiones reduce riesgos específicos de mercado. Tener una cartera equilibrada con acciones en EE. UU., Taiwán y Europa puede mejorar la estabilidad.

Elegir empresas con flujo de caja sólido. Priorizar aerolíneas con reservas de efectivo suficientes para soportar largos ciclos de recesión en la industria, ya que la solidez financiera es clave para mantener inversiones a largo plazo.

Vigilar indicadores de eficiencia operativa. Datos como tasa de ocupación, puntualidad y costo operativo por asiento reflejan la competitividad. Empresas con indicadores estables y en mejora son más atractivas para inversión a largo plazo.

La industria aérea está en una fase de consolidación de la recuperación, y que el volumen de pasajeros global en 2025 supere los niveles previos a la pandemia marca el inicio de un nuevo ciclo de crecimiento. Para inversores con tolerancia a las fluctuaciones cíclicas, seleccionar aerolíneas con finanzas sólidas y buena gestión operativa puede ofrecer rendimientos considerables a medio plazo.