Burbuja estallada: cuando el precio se separa de la realidad

El colapso de la burbuja es uno de los eventos que hacen que los inversores se asusten, y ocurre cuando el precio de los activos se dispara de manera irracional y luego se desploma repentinamente. Este proceso no es un evento aleatorio, sino un patrón que se repite a lo largo de la historia de los mercados financieros.

Debes saber qué es la burbuja

La explosión de una burbuja es un fenómeno económico que sucede cuando el valor de mercado de ciertos activos aumenta por encima de su valor real, como acciones, bienes raíces o criptomonedas. Luego, cuando la realidad se revela, los precios caen drásticamente.

El ejemplo más claro es la crisis inmobiliaria de Estados Unidos en 2008, que afectó gravemente a la economía mundial. Las instituciones financieras otorgaron préstamos hipotecarios a personas incapaces de pagar, no compraban casas para vivir, sino para especular y venderlas a precios más altos. Cuando los prestatarios comenzaron a incumplir, todo el sistema colapsó, con una deuda global de hasta 15,000 millones de dólares.

En Tailandia, la crisis de Tom Yum Goong en 1997 es un ejemplo trágico de una burbuja local. Los precios de los bienes raíces subieron mucho, mientras las tasas de interés eran muy altas. Los inversores extranjeros invirtieron masivamente, y el 2 de julio de 1997, el baht fue devaluado, las deudas en moneda extranjera aumentaron, y la burbuja inmobiliaria estalló en desastre.

La causa de la burbuja: la chispa que la enciende

¿Por qué los precios se disparan hasta explotar?

La primera causa es las tasas de interés bajas, que incentivan a las personas a pedir préstamos en grandes cantidades. Cuando el dinero es barato, todos quieren comprar todo, incluyendo activos para especular.

La segunda causa es la confianza excesiva de los inversores. Ven los precios subir y piensan que seguirán subiendo. La mentalidad de “¿por qué otros obtienen ganancias y yo no?” los lleva a entrar en masa.

La tercera causa es la innovación o productos nuevos, que emocionan a los inversores. Desde las dot-com hasta las criptomonedas actuales, cada vez que surge algo nuevo, la economía suele formar burbujas por el FOMO (fear of missing out).

La cuarta causa es la escasez de activos. Cuanto menos hay, más caros se vuelven, siguiendo las leyes de la oferta y la demanda.

Tipos comunes de burbujas

Burbuja bursátil: Los precios de las acciones se disparan por encima del valor real de la empresa, en relación con sus ingresos y activos. Puede afectar a una sola compañía o a todo el mercado.

Burbuja inmobiliaria: Los precios de las viviendas suben mucho, aunque la oferta y la demanda no lo justifiquen.

Burbuja de crédito: La expansión rápida de los préstamos hace que la economía sea vulnerable. Una recesión puede provocar incumplimientos masivos.

Burbuja de commodities: Oro, petróleo, metales o productos agrícolas suben mucho por la alta demanda, pero eventualmente colapsan cuando la oferta aumenta.

5 etapas: la vida de una burbuja desde su nacimiento hasta su muerte

Etapa 1 - Desplazamiento (pensar en algo nuevo): Surge una tecnología o evento que emociona a los inversores, como Internet en la burbuja dot-com.

Etapa 2 - Expansión crediticia (flujo de dinero): Los inversores comienzan a pedir préstamos, y el dinero extranjero entra en masa. Los precios empiezan a subir.

Etapa 3 - Euforia (alegría desbordante): Todos están nerviosos y optimistas. Los precios siguen subiendo, la confianza alcanza su punto máximo. Quienes no participan, dicen que “no están en el mismo ritmo”.

Etapa 4 - Toma de beneficios (recolectar ganancias): Algunos inversores ven que las ganancias son suficientes y comienzan a vender, señalando el inicio del estallido.

Etapa 5 - Pánico (miedo extremo): Cuando algunos venden, otros entran en pánico y también venden. Los precios caen rápidamente, y la burbuja estalla.

Desde las señales de advertencia hasta la autoprotección

Hazte estas preguntas: ¿Invertir con tu verdadera identidad o con la de otros? Piensa bien. Si inviertes solo por miedo a perder y no entiendes los activos, estás alimentando la burbuja.

Diversifica: No pongas todo tu dinero en un solo activo. Invierte en diferentes tipos, países y sectores. Esto es lo más importante.

Evita la especulación excesiva: Cuando sospeches de una burbuja, evita activos que se compren con préstamos. Son los primeros en caer.

Invierte con calma: Usa el método Dollar-Cost Averaging en lugar de invertir todo de golpe. Invierte pequeñas cantidades en diferentes momentos. Así evitas comprar en los picos.

Mantén efectivo: Tener dinero en mano es poder. Cuando la burbuja estalla, los activos bajan de precio. El efectivo te permite aprovechar esas oportunidades.

Sigue la información del mercado: El conocimiento es la mejor protección. Mantente informado sobre noticias económicas, datos del mercado y análisis de tendencias antes de invertir.

Resumen: la burbuja no es algo nuevo

Las crisis de burbujas son patrones que se repiten a lo largo del tiempo, desde la antigüedad hasta hoy. La causa principal son los comportamientos de los inversores, no solo la economía pura. La gente ve oportunidades, no puede resistirse, y sigue a otros que obtienen ganancias.

Para evitar caer en ellas, recuerda:

1. Conócete a ti mismo: ¿por qué inviertes?
2. Diversifica: no pongas todos los huevos en una sola cesta.
3. Limita la especulación: usar préstamos para especular es peligroso.
4. Invierte con calma: reduce decisiones impulsivas.
5. Mantén efectivo: para aprovechar buenas oportunidades.
6. Aprende siempre del mercado: el conocimiento no engaña.

Cuando entiendas el ciclo de las burbujas, no te sorprenderás ante la locura del mercado y podrás actuar con cabeza, en lugar de lamentar el crisis inmobiliaria o la crisis de 1997 con lágrimas.