Oportunidades de inversión en el mercado de materias primas en 2024: ¿cómo abordarlas?

El mercado de materias primas, corazón de la economía mundial, se mueve por factores complejos como oferta y demanda, riesgos geopolíticos y cambios ambientales. Muchos inversores prestan atención a las materias primas porque, incluso en medio de estas incertidumbres, existen oportunidades de obtener beneficios. Sin embargo, la clave para el éxito en la inversión en materias primas es elegir el método de inversión adecuado.

¿Qué son las materias primas y por qué son un objetivo de inversión?

Las materias primas son recursos extraídos de la naturaleza o que, tras un procesamiento mínimo, sirven como base para la actividad económica. A diferencia de los activos financieros, las materias primas afectan directamente a la economía real, por lo que su precio refleja de inmediato la situación económica global, inestabilidades políticas y fenómenos climáticos.

Las materias primas se clasifican en cuatro grandes grupos. Primero, los combustibles como petróleo, gas natural y carbón, que son el combustible de la economía mundial. Luego, los metales preciosos como oro, plata y platino, considerados activos seguros tradicionales. En tercer lugar, los metales no ferrosos como cobre y aluminio, que son materiales clave en industrias avanzadas y construcción de infraestructura. Finalmente, los productos agrícolas como soja, maíz y trigo, que abastecen la alimentación mundial.

Materias primas a tener en cuenta en 2024

Dicotomía del mercado energético

Petróleo sigue siendo el centro de la economía global. Se espera que la demanda aumente en 2024-2025 debido a la recuperación económica, pero persisten riesgos de interrupciones en el suministro por inestabilidad en Oriente Medio, la situación en Ucrania y las elecciones en EE. UU. Si los países productores refuerzan las políticas de reducción de producción, los precios podrían subir más rápidamente.

Gas natural presenta un panorama diferente. Aunque su importancia como energía limpia crece, a largo plazo mantiene una tendencia a la baja en precios. La mayor oferta debido a avances tecnológicos y la aceleración en la transición a energías renovables son las principales causas. En 2024, aunque habrá fluctuaciones estacionales, es probable que los precios se mantengan estables.

Guardianes de los metales preciosos

Oro es un referente para cubrirse contra la inflación. Se espera que, mientras persista la incertidumbre económica global, los bancos centrales sigan aumentando sus reservas de oro y los inversores prefieran activos seguros. La tendencia alcista a largo plazo probablemente continúe en 2024.

Plata destaca por su demanda industrial. El aumento en el uso en baterías de vehículos eléctricos y paneles solares incrementa su valor de inversión.

Materias primas esenciales en la era de las nuevas industrias, los metales no ferrosos

Cobre es un excelente conductor eléctrico, imprescindible en vehículos eléctricos e infraestructura de energías renovables. Considerando la posible recuperación económica de China en 2024, se espera que la demanda se acelere aún más.

Aluminio experimenta un aumento en la demanda en industrias de reducción de peso. La necesidad en aeroespacial y automoción, especialmente en vehículos eléctricos, puede impulsar su precio al alza.

Agricultura y política internacional, influencias en los precios

Soja y maíz subieron rápidamente tras la pandemia y ahora se estabilizan. En el futuro, el cambio climático y las políticas comerciales internacionales serán variables clave. Las condiciones climáticas adversas o cambios en las políticas de los principales países productores pueden disparar los precios.

Estrategias prácticas para invertir en materias primas: ¿Qué método se adapta a ti?

1. Trading de futuros: altas ganancias, alto riesgo

El trading de futuros consiste en contratos para comprar o vender a un precio predeterminado en el futuro. Productos principales incluyen futuros de WTI en CME, futuros de oro en COMEX y futuros de granos en CME.

La ventaja del trading de futuros con apalancamiento es que permite manejar grandes volúmenes con poco capital. Si el mercado se mueve en la dirección prevista, las ganancias se multiplican rápidamente. Pero si se mueve en contra, las pérdidas pueden superar el depósito inicial. Es adecuado para inversores profesionales que entienden bien el mercado y gestionan riesgos con destreza.

2. Contratos por diferencia(CFD): combinación de flexibilidad y accesibilidad

Los CFD permiten invertir en la variación de precios sin poseer físicamente el activo subyacente. Solo hay que predecir si el precio subirá o bajará, sin complicaciones de almacenamiento.

La mayor ventaja de los CFD es su alta liquidez. Ofrecen apalancamiento similar al de futuros, permitiendo operaciones con poco capital en materias primas como petróleo, oro, plata y gas natural. Además, permiten obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas. Sin embargo, su alta volatilidad implica riesgos de pérdidas elevadas, por lo que es imprescindible usar herramientas de gestión de riesgos como órdenes de stop-loss(.

) 3. Trading en el mercado spot: seguridad de poseer físicamente

Las metales preciosos como oro y plata se pueden poseer en forma física. Se negocian en la London Metal Exchange###LME( o en la New York Mercantile Exchange)NYMEX(, brindando estabilidad psicológica en tiempos de crisis económica.

Por otro lado, materias primas como petróleo o productos agrícolas presentan costos elevados de almacenamiento y transporte, además de riesgos de deterioro, dificultando su comercio en forma física. La falta de liquidez también es un problema: puede ser difícil vender inmediatamente o los costos de almacenamiento pueden reducir las ganancias. Es más recomendable para inversores conservadores que buscan preservar valor a largo plazo.

) 4. ETF y fondos: conveniencia de diversificación

Los ETF son fondos cotizados que siguen un índice de materias primas o un grupo de ellas, como SPDR Gold Shares###GLD(, United States Oil Fund)USO( o Invesco DB Agriculture Fund)DBA(. Se negocian fácilmente como acciones, facilitando el acceso a pequeños inversores.

Los fondos gestionados por expertos diversifican en varias materias primas, sin que el inversor tenga que analizar el mercado directamente. La ventaja de los ETF es su negociación en tiempo real y bajas comisiones. La desventaja es que no capturan toda la volatilidad del mercado, por lo que son opciones estables pero con costos de gestión y menor liquidez. Son adecuados para inversores conservadores con visión a largo plazo.

Comparación de métodos de inversión: espectro de riesgo y rentabilidad

Cómo abordar la inversión en materias primas

La estrategia debe adaptarse a los objetivos y perfil del inversor.

Para activos seguros como metales preciosos, lo más efectivo es mantenerlos en forma física o en ETF a largo plazo. En cambio, petróleo, metales no ferrosos y agrícolas, por su dificultad de almacenamiento, se adaptan mejor a futuros, CFD o ETF. Aprovechar la volatilidad del mercado puede generar altos beneficios.

Los inversores novatos deben comenzar con cantidades pequeñas, probar estrategias en cuentas demo y, al pasar a operaciones reales, establecer reglas estrictas de stop-loss para limitar pérdidas. La inversión en materias primas combina altas oportunidades con riesgos elevados, por lo que la formación continua y el conocimiento del mercado son esenciales.

Preguntas frecuentes de inversores

Q: ¿Qué materias primas son las más relevantes en 2024?

A: En medio de expectativas de recuperación económica, el petróleo y el cobre, que tienen alta correlación con la economía, son destacados. También, debido a la incertidumbre a largo plazo, activos seguros como el oro siguen siendo relevantes. La transición a energías renovables impulsa la demanda industrial de aluminio y plata.

Q: ¿Cómo empezar a invertir en materias primas con poco capital?

A: Se recomienda comenzar con ETF o fondos, que permiten diversificación y menor riesgo sin necesidad de conocimientos profundos. Tras adquirir experiencia, se puede explorar CFD o futuros con mayor conocimiento y gestión de riesgos.

Q: ¿Cuál es el mayor riesgo en la inversión en materias primas?

A: La volatilidad puede ser extrema por crisis geopolíticas, fenómenos climáticos o políticas monetarias. El uso de apalancamiento en futuros o CFD puede acarrear pérdidas significativas. Es fundamental establecer stop-loss y ajustar el tamaño de las operaciones a la capacidad de capital del inversor.