Comprende la oferta y la demanda para comerciar acciones con mayor precisión

Cuando el precio de las acciones sube o cae repentinamente, los inversores suelen preguntarse: “¿Qué ha pasado?” La respuesta en su mayoría se basa en los principios básicos de la oferta y la demanda, que no son solo una teoría económica de los libros, sino una fuerza “invisible” que impulsa los precios de las acciones y activos en todo el mundo todos los días.

La demanda y la oferta: se reducen a dos partes

Si se desglosan, la demanda es el deseo de poseer un bien que varía según el precio. En el mercado de valores, la demanda se refiere a la cantidad de personas que desean comprar acciones a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esto, obtenemos una curva de demanda que tiene una pendiente descendente de izquierda a derecha, porque cuando el precio baja, más personas quieren comprar.

Por otro lado, la oferta es el deseo de vender un bien, que también depende del precio. Cuando el precio sube, los vendedores quieren ofrecer más. Si graficamos los puntos de oferta en la misma gráfica, obtenemos una curva de oferta con pendiente ascendente de izquierda a derecha.

Factores profundos que impulsan la demanda

El precio no es la única variable que afecta la decisión de compra. Otros factores incluyen:

• Ingresos y riqueza de los inversores: Cuando la economía se recupera, las personas tienen más dinero y compran más acciones.
• Tasas de interés: Si los depósitos ofrecen bajos rendimientos, el mercado de valores atrae más inversores.
• Confianza psicológica: Las buenas noticias motivan a los inversores a comprar con entusiasmo, mientras que las malas noticias los hacen actuar con cautela.
• Expectativas futuras: Si creen que las acciones seguirán subiendo, ¿por qué no comprar ahora?

Exceso, escasez y punto de equilibrio

Aquí es donde la historia se vuelve interesante. El precio final en el mercado no proviene solo de la demanda o la oferta, sino de la intersección de ambas en un “equilibrio”.

Cuando el precio es superior al equilibrio, hay un exceso de bienes (exceso de oferta). Los vendedores deben reducir los precios para atraer compradores, y así el precio se ajusta hacia el equilibrio.

Cuando el precio está por debajo del equilibrio, hay escasez (exceso de demanda). Los compradores deben pagar más para obtener el bien, y el precio sube hacia el equilibrio.

Este mecanismo siempre funciona, como una mano invisible que ajusta los precios.

Factores que impulsan la oferta: costos y políticas

La oferta no solo depende de si los vendedores quieren vender o no, sino que hay factores profundos detrás:

• Costos de producción: Si los costos de materias primas aumentan, los productores están dispuestos a vender menos o a pedir precios más altos.
• Cantidad de competidores: Un mercado con un solo vendedor es diferente a uno con varios.
• Tecnología: La innovación puede reducir costos y aumentar la oferta.
• Políticas de la empresa: La recompra de acciones reduce la cantidad en circulación, mientras que emitir nuevas acciones aumenta la oferta.
• Desastres naturales y problemas logísticos: Interrupciones en la cadena de suministro o en la producción.

De la teoría a la negociación: usar Demand Supply Zone

Los traders no se sientan a pensar en curvas de oferta y demanda al mirar gráficos de precios, sino que usan este concepto de forma más concreta, llamado “Zona de Demanda y Oferta”.

Estructura básica: Drop-Base-Rally

Imagina que una acción recibe malas noticias y su precio cae rápidamente (Drop). La presión de venta es fuerte, pero cuando el precio cae mucho, los compradores ven una oportunidad. El precio no sigue bajando, sino que empieza a fluctuar (Base). Luego, si llegan buenas noticias, la presión de compra se fortalece y el precio sube nuevamente (Rally).

Este punto Base es donde la fuerza de compra y venta se equilibran temporalmente. Los traders observan y entran en operaciones cuando el precio rompe esa zona Base, colocando órdenes de stop-loss.

Otra estructura: Rally-Base-Drop

En contraste, a veces la acción sube rápidamente (Rally) por buenas noticias. Después de un aumento, hay una lucha entre quienes quieren asegurar ganancias y quienes desean comprar más. El precio fluctúa (Base). Cuando la presión de venta vuelve a dominar (puede ser por malas noticias), el precio cae (Drop).

Cómo funcionan estos en el mercado real

En el mercado real, la demanda y la oferta no son números fijos, sino que cambian constantemente.

En cuanto a la demanda, los inversores compran acciones cuando:

• El banco central reduce las tasas de interés (haciéndose menos atractivos los depósitos)
• Los resultados de las empresas superan las expectativas
• La confianza de los inversores es alta (Sentimiento del inversor destacado)
• Hay abundancia de liquidez en el sistema financiero (Alta liquidez)

En cuanto a la oferta, los vendedores ofrecen acciones cuando:

• La empresa emite nuevas acciones para ampliar capital
• Los accionistas principales quieren obtener beneficios de precios altos
• Hay amenazas para el negocio, como competencia (por ejemplo, problemas de competencia)
• La empresa se endeuda para pagar deudas existentes

Cómo leer gráficos para encontrar zonas de Demand y Supply

Buscar zonas de demanda y oferta no requiere herramientas complicadas, basta con observar las velas:

• Vela grande verde: indica fuerte presión de compra
• Vela grande roja: indica fuerte presión de venta
• Vela siguiente pequeña o con mechas: indica equilibrio entre fuerzas

Cuando aparecen velas grandes seguidas de fluctuaciones, revisa en qué rango se mueven, a veces ese rango es la zona de demanda o oferta.

Ejemplo real: negociar DBR (Drop-Base-Rally)

Un inversor ve su acción favorita (valor de mercado alto, buenos resultados) y recibe una noticia negativa inesperada. El precio cae de 100 a 85 en pocos días (Drop).

A 85, algunos inversores empiezan a pensar que “está demasiado barato, debería estar en 95-100”, y comienzan a comprar. Otros que compraron a 100 quieren esperar a que suba más o ya no confían y quieren salir. El precio fluctúa entre 85 y 88 durante 1-2 semanas (Base).

Luego, llega una buena noticia, como anunciar una expansión (por ejemplo, abrir nuevas sucursales). Los compradores ajustan su percepción y el precio rompe la resistencia de 88, llegando a 95-100. (Rally). Los traders que entraron en la ruptura (de 88-89) obtienen ganancias de 6-11 unidades por acción.

¿Qué nos dicen las demandas y ofertas?

Lo más importante es que la oferta y la demanda indican a los inversores que el precio no es una cifra aleatoria. Tiene fundamentos y cambios con sentido. Muchas veces, el precio cambia antes de que se anuncien noticias, porque el mercado está lleno de información previa o simplemente por cambios en la mentalidad de los inversores.

Entender esto no significa que los inversores puedan predecir el precio al 100%, sino que aumenta la probabilidad de que sus decisiones de compra o venta se basen en razones sólidas, no en conjeturas aleatorias.