Guía de inversión en platino 2025: por qué este metal precioso merece atención

¿Por qué la platino pasó de ser un rey a un olvidado

Al hablar de inversión en metales preciosos, la mayoría piensa primero en oro y plata. Sin embargo, el metal precioso más caro en su momento —la platino— hoy en día casi ha desaparecido del radar de los inversores. Este olvido no es sin motivo.

En 2014, el precio de la platino alcanzaba más de 1500 dólares por onza, muy por encima del precio del oro en ese entonces. Pero la tendencia de los últimos diez años ha sido como una montaña rusa. En comparación, el precio del oro subió constantemente, alcanzando en abril de 2025 un máximo histórico de más de 3500 dólares. Mientras tanto, la performance de la platino fue decepcionante: a principios de 2020 cayó por debajo de 600 dólares y luego osciló durante mucho tiempo en torno a los 1000 dólares.

Hasta principios de 2025, la platino empezó a recuperarse. Hasta julio, su precio subió a aproximadamente 1450 dólares por onza, más del 50% respecto a los 900 dólares de principios de año.

Platino vs Oro: ¿quién es realmente la opción de refugio?

A simple vista, estos dos metales parecen sustituibles, pero sus valores fundamentales difieren mucho.

La ventaja del oro radica en su pureza como activo financiero: es la herramienta definitiva contra la inflación y un medio de reserva de valor reconocido globalmente. El precio del oro está principalmente influenciado por la oferta y demanda y el sentimiento del mercado de capitales.

El platino, en cambio, además de su función como reserva de valor, tiene una fuerte componente industrial. Se usa ampliamente en catalizadores de automóviles, implantes médicos, producción química (como fertilizantes), celdas de combustible y producción de hidrógeno verde. Esto significa que su precio no solo está impulsado por la demanda de inversión, sino también por la salud de la economía real.

Lo más interesante es que, aunque la rareza del platino supera ampliamente a la del oro, su precio ha estado durante mucho tiempo reprimido. Desde 2011, la relación platino/oro ha estado en caída continua, creando el ciclo negativo más largo de la historia. Sin embargo, esta descompensación está empezando a cambiar.

La verdad detrás del repunte del precio del platino en 2025

El fuerte rendimiento del platino en 2025 no fue casualidad. Varios factores convergieron en una “tormenta perfecta”:

1. Crisis de suministro agravada: principales productores como Sudáfrica enfrentan cuellos de botella en la producción
2. Escasez estructural: demanda anual estimada en 7863 mil onzas, con una oferta de solo 7324 mil onzas, dejando un déficit de 539 mil onzas
3. Escasez física: tasas de interés de préstamo en máximos históricos, reflejando preocupaciones del mercado sobre la oferta
4. Tensiones geopolíticas: aumento de la demanda de activos refugio por la situación internacional
5. Dólar débil: un dólar más flojo hace que los productos cotizados en dólares sean más atractivos
6. Flujos de inversión: entrada masiva de fondos en ETFs de platino

Gracias a estos factores, el precio del platino subió más del 50% en seis meses, rompiendo años de silencio.

La historia de la inversión en platino: de joya real a necesidad industrial

Para entender el potencial de inversión del platino, hay que revisar su trayectoria.

El platino como producto de inversión es relativamente nuevo. Cuando el oro y la plata ya se acuñaban en el siglo VI, el platino no entró en circulación hasta el siglo XIX. Rusia fue el primer país en emitir monedas de platino, siendo la única vía para que los europeos accedieran a este metal. En 1845, Rusia prohibió la exportación y acuñación de platino, provocando un exceso de oferta y una caída en su precio.

No fue hasta el siglo XX que la demanda de platino se recuperó, y su precio empezó a subir. La nobleza europea empezó a usarlo en joyería para resaltar el brillo de los diamantes. También se descubrió su valor en la industria: como contacto en interruptores eléctricos y filamentos de lámparas.

El punto de inflexión llegó en 1902. Con la obtención de la patente del proceso Ostwald (para la producción masiva de ácido nítrico), el uso del platino en la industria automotriz se abrió a nuevas posibilidades. El precio del platino se disparó, llegando en 1924 a ser hasta 6 veces el precio del oro.

Las guerras y crisis económicas afectaron los precios del platino, pero tras 2000 entró en un nuevo ciclo de crecimiento —superando incluso al oro en ritmo. En marzo de 2008, alcanzó un máximo histórico de 2273 dólares por onza. Este aumento se debió tanto a la demanda de refugio en medio de la crisis financiera como a la explosión de la demanda industrial en la recuperación económica.

Lo clave es que: el platino combina características de refugio y de ciclo económico. En recesiones, inversores informados compran a la baja, apostando a que la demanda industrial se recuperará con la reactivación económica — y esto ha generado rendimientos muy atractivos históricamente.

¿Seguirá subiendo el platino en 2025 y más allá?

Según datos del World Platinum Investment Council, la demanda de platino en 2025 se distribuirá así:

Se estima que la demanda total disminuirá un 1% hasta 7863 mil onzas, mientras que la oferta será solo de 7324 mil onzas. Aunque la demanda en general se mantiene estable, el crecimiento en automoción, joyería e inversión contrasta con la caída del 9% en uso industrial, que es el principal freno.

Este pronóstico presenta una perspectiva neutral ligeramente alcista para 2025. Dado que la capacidad de producción tiene dificultades para expandirse rápidamente y la demanda se mantiene estable, el precio del platino probablemente se mantenga relativamente estable. Pero si la demanda industrial rebota más de lo esperado — especialmente impulsada por el crecimiento industrial en China y EE. UU. — el potencial alcista sería grande.

No obstante, una actualización a mediados de julio mostró que los riesgos empiezan a acumularse. La fuerte subida del platino ya atrajo a muchos especuladores, y la presión de tomar beneficios aumenta. Es probable que antes de fin de año haya una corrección. Los factores clave para el futuro son:

• La tendencia del dólar
• La política arancelaria de EE. UU. y su impacto en la demanda industrial
• La continuidad de las tasas de interés de préstamo del platino
• La disponibilidad de oferta en Sudáfrica y otros países productores

Cómo invertir en platino: comparativa de cinco caminos

1. Compra física

Adquirir monedas, lingotes o joyas de platino. Ventajas: posesión física. Desventajas: altos costos de almacenamiento, baja liquidez, comisiones elevadas. Ideal para quienes buscan conservar valor a largo plazo.

2. ETF y ETC

Fondos cotizados que siguen el precio del platino. Facilitan la entrada rápida, ofrecen liquidez y costos bajos. Para inversores principiantes interesados en inversión a largo plazo.

3. Acciones de empresas mineras

Invertir en compañías extractoras para exposición indirecta. Ventajas: potencial de rentabilidad superior. Desventajas: requiere análisis fundamental de las empresas.

4. Futuros y opciones

Instrumentos derivados complejos. Alta rentabilidad y riesgo. Requieren experiencia. Para inversores avanzados.

5. CFDs de platino

Contratos por diferencia, opción para traders profesionales. Permiten apalancamiento con menor capital. Pero también amplifican riesgos.

Guía práctica para operar con CFDs de platino

Para quienes quieren invertir en platino y aprovechar las fluctuaciones de precio, los CFDs son una herramienta flexible. Aquí las estrategias clave:

Estrategia de tendencia:

• Usar medias móviles de 10 días (rápida) y 30 días (lenta)
• Cuando la media rápida cruce desde abajo a la lenta, señal de compra
• Abrir posición con apalancamiento 5x
• Cuando la media rápida cruce desde arriba a la lenta, cerrar posición

Gestión del riesgo:

• Riesgo máximo del 1-2% del capital por operación
• Siempre colocar órdenes de stop-loss
• El stop-loss puede colocarse en un 2% por debajo del precio de entrada

Ejemplo concreto:

• Capital total: 10,000 euros
• Riesgo por operación: 100 euros (1%)
• Stop-loss: 2%
• Apalancamiento: 5x
• Con esto, una caída del 2% en el precio equivale a un 10% de pérdida en la posición, por lo que el tamaño máximo de la posición sería 1,000 euros

¿El platino encaja en tu cartera de inversión?

Para traders activos: la alta volatilidad del platino ofrece muchas oportunidades de trading. Comparado con oro y plata, sus oscilaciones son más intensas, lo que los traders aprovechan.

Para inversores conservadores: considera incluir el platino en tu cartera como cobertura. Tiene una dinámica de oferta y demanda independiente, a veces en relación inversa con las acciones, y puede ser un hedge a largo plazo. Pero hay que tener en cuenta:

• La alta volatilidad aumenta el riesgo global de la cartera
• Es recomendable combinarlo con otros metales preciosos
• Requiere revisiones y rebalanceos periódicos

La proporción de platino en la cartera varía según cada inversor. La clave es diversificar en diferentes metales para reducir riesgos específicos.

Sea cual sea la vía elegida para invertir en platino, lo importante es definir claramente tus objetivos y tolerancia al riesgo. La ventana de oportunidad en 2025 ya está abierta, pero las oportunidades siempre vienen acompañadas de riesgos.