Las acciones de energía solar suben más del 40% en 5 días, la visión de Musk sobre energía espacial despierta la imaginación de la industria, pero ¿podrá disiparse la sombra de las pérdidas?

Tema candente impulsa a las acciones de energía solar a bailar en conjunto

Esta semana, el mercado de acciones de energía solar ha experimentado una fuerte subida similar a una limpieza de mercado. Entre ellas, la empresa de energía solar Yuanjing ha destacado por su rendimiento: desde el lunes, su precio ha subido de 13.65 yuanes, alcanzando consecutivos límites de subida, con una ganancia acumulada en solo 5 días de más del 40%, cerrando hoy cerca de 19.25 yuanes. También se han beneficiado otras acciones relacionadas como JinGuang, Ruitai, JingChen Technology, que han alcanzado límites de subida, haciendo que todo el grupo de energía solar se convierta en el centro de atención del mercado.

El motor principal de esta tendencia alcista proviene de la declaración pública del CEO de Tesla, Elon Musk, sobre su ambicioso plan de un “Centro de Computación AI Espacial”. Su idea es: mediante SpaceX, desplegar servidores de alto rendimiento en órbita espacial, utilizando energía solar como una fuente de energía estable y casi ilimitada. Una vez presentada esta visión, se ha generado un entusiasmo en el mercado por nuevas aplicaciones en la industria solar, especialmente para Yuanjing, que ya forma parte de la cadena de suministro de SpaceX, considerándose como el beneficiario más directo.

Efecto acumulativo de las noticias favorables, pero no hay que ignorar la dura realidad de los fundamentos

Los analistas señalan que el impulso de esta subida no está impulsado por un solo factor. Además de la imaginación en torno a temas espaciales, el gobierno chino ha lanzado recientemente una política de “almacenamiento” para aliviar el exceso de capacidad, lo que ayuda a aliviar la presión de guerras de precios en el mercado solar global. Al mismo tiempo, algunas empresas de energía solar en Taiwán muestran signos de recuperación en sus ingresos, y las expectativas de un cambio de tendencia en la industria están aumentando, lo que ha provocado una tendencia de comparación de precios en acciones de bajo valor.

Sin embargo, los inversores deben enfrentar una contradicción evidente: la gran diferencia entre la subida de precios y los fundamentos. Según los datos financieros publicados por Yuanjing, los ingresos acumulados en los primeros tres trimestres son solo 1,452 millones de yuanes, con una pérdida neta de 773 millones de yuanes, y una pérdida por acción de 1.9 yuanes. Esto significa que la empresa todavía está profundamente en pérdidas, lejos de alcanzar un estado autosuficiente.

Perspectivas amplias para la energía solar espacial, pero el calendario comercial aún es incierto

Si el plan de AI espacial de Musk avanza gradualmente, la demanda de módulos solares capaces de soportar entornos extremos en el espacio (alta radiación, bajas temperaturas, baja presión) y con alta eficiencia de conversión, ciertamente crecerá exponencialmente. El mercado incluso predice que, además de las empresas de energía solar, los proveedores de componentes de comunicación satelital como Shengda Tech y Qiji también podrían aprovechar nuevas oportunidades.

Pero los expertos en la industria también señalan desafíos reales: los módulos solares de nivel espacial deben lograr avances significativos en eficiencia de conversión y durabilidad en entornos extremos, y la tecnología de disipación de calor también es un reto importante. Actualmente, estas aplicaciones están en etapas tempranas de investigación y desarrollo, y aún están lejos de la comercialización a gran escala.

Recomendaciones de inversión: cautela ante entradas y salidas de fondos principales, control estricto del riesgo de追高

Los analistas advierten sobre la ola actual de acciones solares. Debido a su bajo precio a largo plazo y su carácter activo, estas acciones suelen atraer fondos a corto plazo, y muchas carecen de fundamentos sólidos en relación con su PER. Quienes deseen participar en esta tendencia, deben prestar atención a los cambios en el saldo de margen y a los movimientos de los principales accionistas, y controlar estrictamente sus posiciones para evitar riesgos de atrapamiento por追高.

La dirección de Yuanjing también ha admitido que la economía general de la industria solar aún está en mínimos, y espera que la recuperación operativa dependa del impulso del programa gubernamental de renovación de paneles solares en techos, que probablemente no se recupere hasta la segunda mitad de 2026; en el extranjero, planean expandirse en los mercados de EE. UU. y Japón.

Perspectivas futuras: visión atractiva, pero los fundamentos aún deben ser verificados

En general, el precio de las acciones solares ya refleja en gran medida la visión a largo plazo de las aplicaciones de energía espacial. La clave para que se sostenga en el tiempo dependerá de tres factores principales: el ritmo de avance del plan de Musk, cuándo mejorarán realmente la rentabilidad Yuanjing y sus competidores, y si el mercado global de oferta y demanda de energía solar se equilibrará. Mientras persiste el optimismo por los temas, la incertidumbre técnica y los riesgos en los fundamentos siguen siendo desafíos que los inversores racionales deben afrontar.