Indicador MACD, una herramienta de tendencia que los traders deben conocer

Los traders necesitan entender cómo funciona el MACD

Si estás buscando un indicador (Indicator) que pueda captar las tendencias de precio y medir la fuerza del movimiento simultáneamente, MACD (Moving Average Convergence Divergence) es lo que debes estudiar. Este indicador fue desarrollado por Gerald Appel a finales de los años 70 y se ha convertido en una herramienta popular que muchos traders usan a diario.

El MACD surge al comparar dos medias móviles exponenciales (EMA), restando la de período corto de la de período largo. Este diseño permite a los traders ver si el precio se acerca o se aleja de la tendencia, facilitando la evaluación de la fortaleza de la misma.

¿De qué consta la estructura principal del MACD?

La línea MACD y su cálculo

La línea MACD se calcula fácilmente restando la EMA de período corto (en comparación con) la EMA de período largo, según la configuración original de Gerald Appel, que es EMA(12) menos EMA(26). El resultado es el valor del MACD.

Es muy sencillo de interpretar:

• Cuando el MACD es positivo (por encima del eje cero), indica que la media móvil de período corto está por encima de la de período largo, sugiriendo una tendencia alcista en desarrollo.
• Cuando el MACD es negativo (por debajo del eje cero), indica que la media móvil de período corto está por debajo de la de período largo, sugiriendo una tendencia bajista.

Además, los traders pueden observar la aceleración del MACD para medir el Momentum. Si la línea MACD empieza a acelerarse en positivo (o en negativo), indica que la tendencia se fortalece. Por el contrario, si la aceleración disminuye, la tendencia se debilita.

La línea de señal es la confirmación

La línea de señal se obtiene calculando una EMA(9) del propio MACD, creando así una media móvil del MACD. Su función principal es confirmar los cambios de tendencia de forma más rápida.

• Cuando el MACD está por encima de la línea de señal y el MACD > 0, se confirma una tendencia alcista (Bullish).
• Cuando el MACD está por debajo de la línea de señal y el MACD < 0, se confirma una tendencia bajista (Bearish).

El valor de EMA(9) para la línea de señal no es obligatorio; los traders pueden ajustar a EMA(5) o EMA(7) según sus preferencias y pruebas personales.

El histograma MACD para una lectura clara

El histograma se calcula como la diferencia entre MACD y la línea de señal, representándose en forma de barras para facilitar la visualización de cambios.

• Cuando el histograma > 0 (positivo), indica que MACD está por encima de la línea de señal, señalando una tendencia alcista. Si las barras crecen, la tendencia se fortalece; si disminuyen, se debilita.
• Cuando el histograma < 0 (negativo), indica que MACD está por debajo de la línea de señal, señalando una tendencia bajista. Si las barras se hacen más negativas, la tendencia se fortalece; si disminuyen, se debilita.
• Cuando el histograma = 0, es un punto crítico (Critical Point), señalando un posible cambio de tendencia.

¿Por qué el MACD usa EMA en lugar de SMA?

La elección de EMA (Exponential Moving Average) en lugar de SMA (Simple Moving Average) tiene una razón importante: la EMA da mayor peso a los precios recientes, permitiendo responder más rápidamente a los cambios de precio. Esto es crucial para los traders que buscan captar movimientos rápidos.

El SMA pondera todos los precios igualmente, resultando en una línea más suave y con retraso en la señal. La EMA, al ser más sensible al precio actual, es más adecuada para MACD, que requiere detectar cambios de tendencia con rapidez.

¿Qué nos indica el MACD?

( 1. Interpretación de la tendencia )Trend###

El MACD te dice si el precio está en tendencia alcista o bajista:

• Alcista: MACD > 0 y por encima del eje cero
• Bajista: MACD < 0 y por debajo del eje cero
• Punto de inflexión: MACD = 0, indicando posible cambio de tendencia

( 2. Medir el Momentum de la tendencia

Más allá de indicar si la tendencia es alcista o bajista, el MACD también muestra la fuerza de la misma. Cuando la línea MACD se acelera alejándose del eje cero, por ejemplo, pasa de 0.10 a 0.20, indica que las medias móviles se están separando, fortaleciendo la tendencia alcista. Si el MACD disminuye, la tendencia se debilita.

) 3. Detectar Divergencias ###Conflictos###

Si el precio alcanza nuevos máximos pero el MACD no, se produce una Divergencia bajista (Bearish Divergence), señal de que la tendencia alcista puede estar terminando. De forma similar, si el precio hace nuevos mínimos pero el MACD no, aparece una Divergencia alcista (Bullish Divergence), sugiriendo que la tendencia bajista podría estar finalizando.

Cómo usar el MACD en la operativa

( Método 1: Cruce con cero )Zero-Cross###

El método más simple y directo:

Señal de compra: Cuando la línea MACD cruza hacia arriba el eje cero (de MACD < 0 a MACD > 0), indicando un cambio de bajista a alcista.

Señal de venta: Cuando la línea MACD cruza hacia abajo el eje cero (de MACD > 0 a MACD < 0), indicando un cambio de alcista a bajista.

Ventaja: sencillo y claro. Desventaja: puede llegar con retraso, ya que la tendencia puede ya estar en marcha.

( Método 2: Cruce de MACD con la línea de señal )MACD Cross Signal###

Más rápido, porque observa el cruce entre MACD y su línea de señal.

Señal de compra: Cuando MACD cruza hacia arriba la línea de señal, aunque MACD aún sea negativo, lo importante es que empieza a subir más fuerte que la señal, indicando un cambio de tendencia.

Señal de venta: Cuando MACD cruza hacia abajo la línea de señal, sugiriendo que la tendencia alcista empieza a terminar.

Ventaja: más rápido que el Zero-Cross. Desventaja: puede generar señales falsas, ya que MACD y línea de señal pueden cruzarse varias veces antes de un cambio real.

( Método 3: Divergencias en MACD )Conflictos(

Ideal para detectar posibles cambios de tendencia.

Divergencia alcista )Conflicto positivo###: el precio hace mínimos más bajos, pero MACD no, indicando debilitamiento de la tendencia bajista. La señal de compra aparece cuando MACD cruza hacia arriba su línea de señal.

Divergencia bajista (Conflicto negativo): el precio hace máximos más altos, pero MACD no, sugiriendo que la tendencia alcista se está debilitando. La señal de venta aparece cuando MACD cruza hacia abajo su línea de señal.

Ventaja: las señales tienen alta probabilidad de ser correctas. Desventaja: no siempre aparecen y pueden tardar en confirmarse.

Combinar el MACD con otras herramientas

Usar solo el MACD puede no ser suficiente. Muchos traders combinan el MACD con otras herramientas para mejorar la precisión.

( MACD + RSI

El RSI )Relative Strength Index( mide Momentum y señala condiciones de sobrecompra )Overbought### y sobreventa (Oversold). La combinación ayuda a reducir señales falsas.

Señal de compra: RSI en zona oversold (por debajo de 30) y MACD cruza hacia arriba la línea de señal o el eje cero.

Señal de venta: RSI en zona overbought (por encima de 70) y MACD cruza hacia abajo la línea de señal o el eje cero.

( MACD + Bandas de Bollinger

Las Bandas de Bollinger indican volatilidad. Usarlas junto con MACD ayuda a detectar rupturas.

Señal de compra: Bandas se estrechan )banda estrecha( y MACD está por debajo del eje cero, con el precio rompiendo la banda superior y MACD cruzando hacia arriba.

Señal de venta: Bandas estrechas y MACD por encima del eje cero, con el precio rompiendo la banda inferior y MACD cruzando hacia abajo.

) MACD + Patrones de precios

Si el precio forma patrones como Triángulo o Doble Fondo que indican cambio de tendencia, el MACD puede confirmar la ruptura.

Señal de compra: precio rompe Triángulo al alza y MACD cruza hacia arriba su línea de señal o el eje cero.

Señal de venta: precio rompe Triángulo a la baja y MACD cruza hacia abajo su línea de señal o el eje cero.

Limitaciones del MACD que debes conocer

El MACD es un Indicador rezagado (###Lagging Indicator(), lo que significa que sigue al precio más que anticiparse. Esto puede afectar tu operativa:

• Señales tardías: el cambio de tendencia puede ya estar en marcha cuando el MACD lo indique.
• Falsos positivos: por su naturaleza, los cruces del MACD y la línea de señal pueden ocurrir varias veces antes de que la tendencia cambie realmente.
• Divergencias: aunque suelen ser confiables, pueden tardar días en confirmarse y en producir un cambio real.

Por ello, no debes depender únicamente del MACD. Es recomendable combinarlo con otras herramientas como RSI, Bandas de Bollinger o análisis de patrones de precio.

Ejemplo de cálculo del MACD con datos de USDCHF

Para entender cómo se calcula realmente, estos son los pasos:

Paso 1: Calcular EMA)12### y EMA(26) a partir del precio de cierre. Paso 2: Restar EMA(26) de EMA(12) para obtener el MACD. Paso 3: Calcular EMA(9) del MACD para obtener la línea de señal. Paso 4: Restar la línea de señal del MACD para obtener el histograma.

Por ejemplo, en la fecha 21/07/2023, con un cierre de 0.8651 en USDCHF:

• EMA(12) = 0.8705
• EMA(26) = 0.8808
• MACD = 0.8705 - 0.8808 = -0.0104
• Línea de señal = -0.0067 (EMA) de MACD(
• Histograma = -0.0104 - (-0.0067) = -0.0037

El MACD negativo indica tendencia bajista y el histograma negativo confirma que la tendencia continúa.

Resumen y consejos para traders

El MACD es una herramienta potente cuando se usa correctamente. Claves:

1. Comprender su función: indica tendencia y momentum, no señal de compra/venta en sí misma.
2. Combinar con otras herramientas: no confiar solo en el MACD; usar RSI, Bandas de Bollinger o patrones de precio.
3. Probar y ajustar parámetros: los valores estándar son 12, 26 y 9, pero puedes adaptarlos según el marco temporal.
4. Gestionar riesgos: siempre usar Stop Loss, independientemente de la claridad de la señal.
5. Practicar primero: en cuenta demo o con pequeñas cantidades antes de operar en grande.

Con entrenamiento y experiencia, descubrirás que el MACD se vuelve una parte esencial de tu conjunto de herramientas de trading.