Guía de inversión en divisas: Cómo construir un conocimiento correcto para ganar en el mercado de divisas desde cero

¿Tienes dinero disponible pero no sabes cómo hacer que se valore? La tasa de interés de los depósitos en moneda local es solo del 1.7%, y esas ganancias ni siquiera cubren la inflación. En lugar de dejar que tu dinero se deprecie, ¿por qué no considerar invertir en moneda extranjera? Pero antes de comenzar, debes aclarar una cuestión: ¿Qué se gana realmente en el mercado de divisas?

Muchos principiantes piensan que comprar moneda extranjera es simplemente cambiar divisas, pero no es así. La inversión en moneda extranjera, al igual que otros productos financieros, obtiene beneficios de dos partes: la diferencia de cambio y la diferencia de interés. La diferencia de cambio es la ganancia por la variación en el precio de la moneda, y la diferencia de interés es la variación en las tasas de referencia de diferentes países. Por ejemplo, si en Taiwán el depósito a plazo es del 2% y en EE. UU. del 5%, esa diferencia del 3% es tu potencial ganancia por mantener dólares.

Pero aquí hay una trampa: —puedes ganar la diferencia de interés, pero perder por la volatilidad del tipo de cambio. Por ejemplo, compras a 33 TWD por 1 USD y al final solo puedes vender a 30 TWD por 1 USD, aunque ganaste un 5% en intereses, en conjunto terminas en pérdida. Por eso, antes de invertir en moneda extranjera, es fundamental entender los riesgos asociados a la fluctuación del tipo de cambio.

Moneda extranjera vs Mercado de divisas: ¿lo tienes claro?

Estos dos conceptos a menudo se confunden, pero en realidad tienen diferencias claras. La moneda extranjera se refiere a todas las monedas que no son la moneda local, como el dólar, yen, dólar australiano, etc. El mercado de divisas es el conjunto de activos denominados en moneda extranjera que posee un país, incluyendo depósitos bancarios, bonos gubernamentales y otros instrumentos de pago internacionales.

En pocas palabras, la moneda extranjera es un producto, el mercado de divisas es un activo. La negociación en divisas implica comprar y vender moneda, pero comprar moneda extranjera es solo una forma de operar en el mercado de divisas. En la práctica, los inversores suelen comprar y vender moneda extranjera, que es el núcleo de la inversión en divisas.

Lo que todo principiante debe saber: comparación de tres formas de invertir en moneda extranjera

Para ingresar al mercado de inversión en moneda extranjera, tienes tres caminos, cada uno con diferentes riesgos y beneficios.

1. Depósitos en moneda extranjera — Estables pero con poca flexibilidad

Es la forma más básica y con menor riesgo. Primero debes abrir una cuenta en un banco en moneda extranjera (puedes hacerlo si tienes más de 20 años), luego cambias tu TWD por esa moneda y la depositas para ganar intereses.

Ventajas: seguridad total, sin riesgo. Desventajas: muy poca liquidez. Si el tipo de cambio alcanza tu objetivo pero aún no termina el plazo del depósito, retirar antes te penaliza con la pérdida de intereses. En ese caso, puedes considerar la segunda opción.

2. Fondos en moneda extranjera — Opción flexible y de nivel medio

En comparación con los depósitos fijos, los fondos en moneda extranjera son más adecuados para inversores que necesitan flexibilidad. No requieren contratos a largo plazo, se pueden comprar y vender en cualquier momento, y ofrecen una rentabilidad intermedia entre cuentas de ahorro y depósitos a plazo. Inviertes en TWD, la compañía de fondos realiza el cambio de divisas por ti, y las ganancias provienen de intereses y la diferencia de cambio.

Incluyen fondos del mercado monetario (como fondos en dólares) y ETFs de moneda (como ETF del índice del dólar), con tarifas de gestión alrededor del 0.5-0.6%, y se pueden adquirir en bancos o brokers.

3. Operaciones de margen en divisas — Alto apalancamiento, alto riesgo, altas ganancias

Es un método diseñado para inversores con cierta experiencia. La operación de margen en divisas no genera intereses, solo se gana por la diferencia de cambio, y se amplifica con apalancamiento. Los niveles comunes de apalancamiento están entre 50 y 200 veces, aunque las regulaciones internacionales recomiendan que para los pares principales no sea superior a 30 veces.

La mayor ventaja del mercado de divisas es que se puede operar las 24 horas, con bajos requisitos de entrada, mecanismo T+0, y se puede negociar con pares de monedas de todo el mundo. Pero el apalancamiento también aumenta exponencialmente el riesgo, y un error puede llevar a una liquidación forzada.

12 monedas extranjeras comunes en bancos taiwaneses

Los inversores en Taiwán pueden acceder a 12 monedas principales: USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK.

Estas monedas se pueden clasificar en cuatro grandes categorías según sus características, y entenderlas es clave para elegir en qué moneda invertir.

Monedas políticas: USD y EUR

El tipo de cambio de estas monedas está principalmente influenciado por las políticas de los bancos centrales. Las decisiones de subir o bajar tasas, o las políticas de expansión monetaria (QE) de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, determinan su tendencia. Políticas expansivas suelen devaluar la moneda, políticas restrictivas la aprecian. Para invertir en ellas, es importante seguir las fechas de reuniones y señales de política de los bancos centrales.

Monedas refugio: JPY y CHF

Estos países, por su estabilidad económica y política, son considerados refugios seguros. Sus tasas de interés casi no cambian y tienen poca relación con la economía interna. Cuando hay turbulencias globales o deterioro económico, los fondos fluyen hacia estas monedas para refugiarse. Muchos inversores también realizan carry trade: toman prestado en monedas de bajo interés para invertir en monedas de alto interés, y luego vuelven a su moneda local cuando la economía mejora.

Monedas de commodities: AUD y CAD

Estos países dependen en gran medida de la exportación de commodities. Australia es el mayor exportador mundial de hierro, Canadá de petróleo. Cuando los precios de los commodities suben, sus monedas se aprecian; cuando bajan, se deprecian. Para los principiantes, estas monedas son relativamente fáciles de entender, ya que sus movimientos están ligados a los precios de los commodities.

Monedas de mercados emergentes: CNY y ZAR

Las monedas de países en desarrollo suelen ofrecer tasas de interés más altas para atraer inversores que buscan mayores rendimientos. Pero también tienen mayor volatilidad, menor liquidez y mayores spreads. Aunque el rand sudafricano ofrece tasas atractivas, su riesgo es alto, por lo que requiere una evaluación cuidadosa.

La regla para elegir moneda es simple: tasas altas son atractivas, pero hay que considerar también la estabilidad del tipo de cambio y la liquidez internacional. El dólar, euro y dólar australiano, por su estabilidad y liquidez, son las opciones preferidas de la mayoría de los inversores.

Perspectivas de las principales monedas en 2025

La Reserva Federal comenzó a bajar tasas en septiembre de 2024, con una reducción acumulada de 100 puntos base. En 2025, la Fed mantuvo las tasas estables durante cinco reuniones consecutivas, hasta que en septiembre volvió a reducir 25 puntos base, situándolas en 4.00%-4.25%. La reducción fue para hacer frente a un mercado laboral débil en EE. UU.

El dólar, como moneda de liquidación global, influye en todo el mercado de divisas. El índice del dólar está compuesto por seis monedas: EUR (57.6%), JPY (13.6%), GBP (11.9%), CAD (9.1%), SEK (4.2%), CHF (3.6%). La tendencia de estos componentes afecta directamente las estrategias de inversión.

EUR/USD( es el par más negociado a nivel mundial, reflejando la competencia entre las dos mayores economías. La Fed bajó tasas y el BCE mantuvo las suyas, y con datos económicos optimistas, el euro alcanzó un máximo de cuatro años. Se considera que la política del BCE es más independiente, y en comparación con la incertidumbre del dólar, el euro es una opción más estable.

USD/JPY) es la principal herramienta para carry trade. El Banco de Japón, para evaluar el impacto de las políticas arancelarias de EE. UU., suspendió las subidas de tasas, pero la mayoría de los economistas espera otra subida de 25 puntos base antes de fin de año. La divergencia en políticas aumenta las expectativas de que la diferencia de tasas entre EE. UU. y Japón se reduzca, y en el corto plazo, el yen puede seguir siendo volátil.

GBP/USD( ha subido este año principalmente por la debilidad del dólar, no por mejoras en los fundamentos del Reino Unido. Con la política de la Fed más clara, el riesgo de reevaluación del rally del GBP aumenta. La economía británica muestra crecimiento débil y se esperan recortes de tasas, por lo que el GBP difícilmente tendrá una subida unidireccional en el corto plazo.

USD/CHF) destaca por su carácter de refugio. Con EE. UU. enfrentando problemas comerciales y fiscales, el CHF ha subido en valor, con flujos internacionales hacia él. A medio y largo plazo, la desaceleración de EE. UU., las bajadas de tasas de la Fed y la debilidad del dólar favorecen la apreciación del franco suizo.

Cinco factores que influyen en el tipo de cambio

Para invertir con éxito en divisas, hay que entender qué mueve las fluctuaciones del tipo de cambio. Los cinco factores clave son:

Inflación: Los países con menor inflación tienden a tener monedas que se aprecian. La inflación baja indica que los precios de bienes y servicios crecen lentamente, lo que mantiene el valor de la moneda y atrae inversión extranjera.

Tasas de interés: Cuando las tasas suben, los retornos de los préstamos aumentan, y los fondos extranjeros entran en ese país, fortaleciendo su moneda. Es por eso que cuando la Fed sube tasas, el dólar suele fortalecerse.

Deuda gubernamental: Altos niveles de deuda reducen la confianza de los inversores. Cuando se percibe que un país tiene un riesgo de deuda elevado, los inversores venden bonos y la moneda se deprecia.

Condiciones comerciales: Cuando los precios de exportación suben más rápido que los de importación, los ingresos en divisas aumentan y la moneda se aprecia. Lo contrario también es cierto. Las monedas de commodities son especialmente sensibles a esto.

Estabilidad política: Los países con estabilidad política y sin riesgos de disturbios atraen inversión extranjera, y su moneda se aprecia. La inestabilidad provoca depreciación.

Cómo ganar dinero invirtiendo en divisas

Con los conocimientos básicos, ahora podemos hablar de cómo obtener beneficios concretos. La clave en inversión en divisas es “comprar barato y vender caro”, pero el mercado de divisas tiene una característica especial: la negociación en ambas direcciones.

La inversión tradicional solo permite posiciones largas — comprar barato y vender caro. Pero en divisas, además, puedes hacer posiciones cortas — vender en corto y recomprar más barato. Por ejemplo, si crees que el euro se depreciará frente al dólar, puedes vender ese par. Si efectivamente el euro cae, recompras y obtienes ganancia.

Los pasos concretos son tres:

Paso 1: escoger el activo de negociación. Debes entender en profundidad las políticas, tasas, exportaciones y otros factores fundamentales de las monedas en cuestión, para decidir si comprar o vender. Por ejemplo, si crees que EE. UU. bajará tasas y Japón las mantendrá, puedes comprar yenes contra dólares. Este es el paso más importante en la decisión.

Paso 2: definir la estrategia de trading. Según tu tolerancia al riesgo y experiencia, establece puntos de entrada y salida, stop-loss y take-profit. También considera los riesgos del mercado y los costos de operación.

Paso 3: gestionar la mentalidad y elegir la plataforma. La volatilidad puede generar emociones, así que hay que mantener la racionalidad. Escoge una plataforma segura, con bajos costos y buenas herramientas.

Cinco consejos para evitar errores y mantener una inversión segura

1. No operes en monedas que no conoces
Hay muchas monedas y mucha información en el mercado. Los principiantes deben limitarse a las principales, como USD y JPY. Las monedas con gran volumen y transparencia son más seguras.

2. Monitorea constantemente las fluctuaciones
El tipo de cambio cambia en tiempo real, influenciado por mercados, economía y noticias. Es recomendable seguir sitios de finanzas internacionales para estar al tanto.

3. Diversifica para reducir riesgos
No pongas todos los huevos en una sola cesta. Puedes tener depósitos en USD y fondos en AUD, para cubrir riesgos. Con una buena diversificación, no necesitas entrar y salir frecuentemente.

4. Usa órdenes de stop-loss y take-profit
El mayor riesgo en forex es no poner stop-loss. Configura órdenes automáticas para limitar pérdidas y asegurar ganancias. Para operaciones diarias, no hagas más de 2 operaciones por día.

5. Aprovecha el momento de entrada
No compres en picos ni vendas en caídas. Diseña un plan de trading con anticipación. Cuando la tendencia esté clara (generalmente en marcos de 5 minutos o más), entra según lo planificado. Los inversores con diferentes perfiles de riesgo pueden usar gráficos de 5, 30 o 120 minutos para decidir.

Recomendaciones finales

Cualquier estrategia de inversión que no se practique en realidad es solo teoría. Lo más recomendable es practicar con cuentas demo. La inversión simulada no requiere dinero real y te permite probar estrategias, mejorar el control del riesgo y ganar confianza. Cuando estés preparado, puedes pasar a operar con dinero real.

Invertir en divisas puede ser una buena forma de ganar en el mercado de divisas, pero solo si ya tienes conocimientos básicos, una estrategia razonable y control del riesgo. ¡Mucho éxito en tu inversión!