Comprar oro para preservar valor: Guía completa para inversores principiantes en 2025

El precio del oro continúa en ascenso, alcanzando en octubre de 2025 un máximo histórico de 4,300 dólares por onza. En una era de incertidumbre en la economía global y un mercado lleno de variables, cada vez más jóvenes inversores comienzan a prestar atención al oro como un papel importante en la asignación de activos. Para los principiantes que desean ingresar al campo de los metales preciosos, entender las características del oro, las vías de inversión y la relación riesgo-retorno se vuelve especialmente importante.

¿Por qué comprar oro para preservar su valor?

1. Activo tangible contra la inflación

En un entorno donde los precios suben constantemente pero los salarios crecen de manera relativamente lenta, el poder adquisitivo del efectivo depositado en bancos se reduce año tras año. Como activo tangible, el oro puede mantener su valor a largo plazo. Después del brote de la pandemia en 2020, muchos países liberaron liquidez para estimular la economía, elevando las expectativas de inflación. El precio del oro subió desde aproximadamente 1,500 dólares a principios de ese año hasta cerca de 4,000 dólares en noviembre de 2025, con un aumento superior al 160%, demostrando plenamente su capacidad de conservación de valor.

2. Herramienta de cobertura en la cartera de inversión

El núcleo de la estrategia de comprar oro para preservar valor no solo es obtener ganancias por diferencia de precio, sino también considerarlo como un seguro. Si los activos están demasiado concentrados en acciones o criptomonedas, cualquier gran volatilidad del mercado puede reducir significativamente el patrimonio. Históricamente, cuando un país o región enfrenta turbulencias políticas o crisis económicas, la gente suele acudir al mercado del oro en busca de refugio. En 2022, cuando estalló el conflicto entre Rusia y Ucrania, el oro experimentó una gran subida; recientemente, debido a la incertidumbre por cambios en políticas comerciales, el oro volvió a alcanzar nuevos máximos.

Se recomienda que los inversores profesionales asignen del 5% al 15% de sus activos en oro, lo que ayuda a diversificar riesgos sin afectar el crecimiento general de la inversión.

3. Canales de negociación diversificados

La inversión en oro moderna ya ha superado la compra tradicional de lingotes. Los inversores pueden participar a través de depósitos de oro, ETF, futuros o contratos por diferencia (CFD). Esto es especialmente amigable para pequeños inversores con recursos limitados. En 2024, el volumen diario de transacciones en oro alcanzó los 227 mil millones de dólares, solo por detrás del índice S&P 500 de EE. UU., demostrando la liquidez y la actividad del mercado del oro.

4. Valor de la seguridad psicológica

Aunque a menudo se pasa por alto, la sensación de seguridad mental también es importante. Ver los activos en oro que uno posee, especialmente en tiempos de alta incertidumbre financiera y volatilidad en los mercados, puede proporcionar una tranquilidad y estabilidad emocional sustanciales.

¿Realmente es efectiva la protección de valor con oro?

Existen algunos malentendidos que deben aclararse respecto a la función de conservación de valor del oro. El oro es efectivamente un metal precioso y activo tangible reconocido globalmente, que no se devalúa por cambios en políticas como el dinero en papel, pero su capacidad de preservar valor no es lineal ni garantizada a corto plazo.

Algunos expertos consideran que el oro en sí mismo no tiene la capacidad de generar valor intrínseco, no produce dividendos ni intereses, y su precio está determinado únicamente por la oferta y la demanda. Analizando datos históricos, aunque en 2024 el oro ha subido más del 104%, en el largo plazo, en los últimos 50 años, solo ha experimentado dos ciclos claros de mercado alcista, mientras que en otros períodos se ha mantenido estable o con pequeñas fluctuaciones. En comparación, el mercado bursátil en ese mismo período ha sufrido varias caídas, pero con retornos a largo plazo más sustanciales.

La clave para comprar oro y preservar valor radica en entender sus características y adoptar estrategias de negociación apropiadas, en lugar de confiar ciegamente en el mito de “comprar y que suba de valor”. Las fluctuaciones a corto plazo pueden generar ansiedad, pero si se aplican métodos correctos, el oro puede desempeñar un papel estable en la asignación de activos.

Seis formas principales de inversión en oro

1. Oro físico (lingotes, monedas)

Es la forma más tradicional y directa de inversión. Se vende en bancos, joyerías y casas de empeño, y es adecuada para inversores con conciencia de riesgo.

La ventaja del oro físico es su carácter de moneda fuerte, con una función clara de conservación de valor. Pero también enfrenta problemas como altos costos de almacenamiento, baja liquidez y dificultad para convertirlo rápidamente en efectivo. Al comprar, es importante verificar la reputación de la marca, el certificado de pureza (el estándar es 99.99%) y el peso.

Ventajas

• Propiedad física clara
• Alta capacidad de conservación a largo plazo
• Sin riesgos de intermediarios

Desventajas

• Barrera de entrada elevada
• Costos de almacenamiento elevados
• Liquidez limitada
• Sin generación de ingresos

2. Depósito de oro (oro en papel)

El depósito de oro es una forma de registrar en papel en lugar de poseer físicamente el oro, con precios vinculados en tiempo real al precio spot del mercado. Varias instituciones bancarias en Taiwán ofrecen este servicio, donde tras pagar una comisión de apertura, los inversores pueden comprar, vender y almacenar oro de manera sencilla, sin preocuparse por la custodia física.

Es importante notar que los depósitos de oro no generan intereses; las ganancias provienen únicamente de la diferencia entre compra y venta, por lo que los costos de transacción son relativamente altos. Por ello, no son adecuados para operaciones frecuentes a corto plazo.

Ventajas

• Mínimo de compra desde 1 gramo
• Seguridad bancaria en la custodia
• Sin preocupaciones por almacenamiento físico

Desventajas

• Costos de transacción elevados
• Sin ingresos por intereses
• Ganancias limitadas por diferencia de precio

3. ETF de oro

Los ETF de oro son fondos cotizados en bolsa que invierten principalmente en activos relacionados con el oro. Los inversores pueden comprar y vender como si fueran acciones, con compras y ventas en tiempo real y comisiones bajas. El ETF de oro más grande del mundo es SPDR Gold ETF (GLD.US), y en Taiwán hay opciones como el ETF de oro inverso Yuanta S&P (00674R.TW).

Son especialmente adecuados para inversores principiantes, ya que su operación es sencilla y de bajo umbral.

Ventajas

• Requisito de inversión mínimo
• Comisiones bajas
• Interfaz amigable
• Alta liquidez

Desventajas

• Horario de negociación limitado (horario bursátil)
• Se deben pagar tarifas de gestión del fondo
• Sin propiedad física del oro

4. Acciones de empresas mineras de oro

Invertir directamente en acciones de empresas mineras de oro que cotizan en bolsa, como Barrick Gold (ABX.US), Newmont Mining (NEM.US), entre otras, mediante un corredor de bolsa.

Este tipo de inversión tiene potencial de altos retornos, pero también está influenciada por el desempeño de la empresa, estructura accionarial y otros factores, y puede desviarse bastante del precio del oro en sí.

Ventajas

• Barrera de entrada baja
• Comisiones de transacción bajas
• Potencial de altos retornos

Desventajas

• Alta desviación respecto al precio del oro
• Riesgos asociados a la gestión empresarial
• Requiere habilidades para seleccionar acciones

5. Futuros de oro

Los futuros de oro son contratos estandarizados negociados en bolsas, originados en la Bolsa de Futuros de EE. UU. Los inversores deben abrir una cuenta con un corredor de futuros. Actualmente existen contratos mini de oro con un valor mínimo de unos pocos cientos de dólares, pero aún así representan una suma significativa para inversores particulares.

La clave de los futuros es que tienen una fecha de vencimiento, por lo que el inversor debe cerrar o transferir la posición antes de esa fecha, lo que implica procesos complejos. Son más adecuados para operadores con experiencia en trading a corto plazo.

Ventajas

• Alto apalancamiento, mejor uso del capital
• Negociación las 24 horas (T+0)
• Permiten operaciones en ambas direcciones (long y short)

Desventajas

• Modelo de contrato complejo
• Requiere gestión de transferencias y cierre
• El apalancamiento puede amplificar ganancias y pérdidas
• Barrera de entrada relativamente alta

6. Contratos por diferencia (CFD) de oro

Los CFD de oro siguen el precio spot del oro y se negocian generalmente en plataformas de divisas (como XAUUSD), siendo herramientas diseñadas para el trading. En comparación con los futuros, los CFD tienen reglas de contrato más sencillas, menor barrera de entrada (desde 0.01 lotes), y costos de transacción muy bajos.

No tienen fecha de vencimiento fija, no requieren transferencias de contrato, y si ya se tiene experiencia en trading de acciones, se puede comenzar rápidamente. Además, en una misma cuenta se pueden negociar múltiples activos como oro, divisas, acciones e índices, siendo la opción más flexible. Son ideales para traders a corto plazo y operadores de swing, pero deben usar con cautela el apalancamiento.

Ventajas

• Barrera de entrada muy baja
• Operaciones en ambas direcciones
• Reglas de contrato sencillas
• Sin fecha de vencimiento
• Trading multiactivos en una sola plataforma

Desventajas

• Riesgo de apalancamiento que requiere gestión
• Necesidad de disciplina en tomar ganancias y detener pérdidas
• Selección cuidadosa de plataformas

Tabla comparativa: Futuros de oro vs CFD de oro

¿Cómo elegir el método de inversión adecuado?

Al escoger canales de inversión en oro, considera los siguientes factores:

Monto de fondos: fondos pequeños aptos para ETF, depósitos en oro o CFD; fondos grandes, para futuros o oro físico.

Frecuencia de operación: para mantener a largo plazo, elige oro físico o ETF; para operaciones a corto plazo, CFD o futuros.

Tolerancia al riesgo: conservador, elige oro físico o depósitos; agresivo, puede usar apalancamiento.

Tiempo dedicado: personas ocupadas prefieren inversiones pasivas (ETF, depósitos); traders profesionales, operaciones activas (futuros, CFD).

Estrategia a largo plazo para comprar oro

La tendencia del oro a largo plazo presenta características cíclicas evidentes. La historia muestra que aproximadamente cada diez años, el oro experimenta un ciclo alcista, seguido de algunos años de ajuste. Estas fluctuaciones están principalmente influenciadas por la economía global, la fortaleza del dólar, las políticas de tasas de interés y las emociones de refugio.

Cuando los mercados bursátiles tiemblan, la inflación aumenta o las perspectivas económicas son inciertas, el oro, por su carácter de refugio, se vuelve muy demandado y su precio sube. Por el contrario, en períodos de economía estable y mercados en auge, el oro puede mostrar un rendimiento más moderado a corto plazo. A largo plazo, cambios en la estructura económica mundial (como el ascenso de mercados emergentes y la demanda de recursos) pueden desencadenar un “superciclo” que dure más de una década.

Recomendación para principiantes: no es necesario seguir cada movimiento del precio del oro día a día. Basta con observar la tendencia del dólar, las tasas de interés y el sentimiento de refugio global para tener una idea de si el oro entra en una nueva fase alcista.

Los pequeños inversores pueden participar mediante depósitos en oro, ETF y otras opciones de bajo costo, además de practicar con simuladores para reducir riesgos reales. Si optan por negociar CFD de oro en operaciones de swing, deben recordar usar stop profit, stop loss y trailing stop, para controlar estrictamente los riesgos y evitar quedar atrapados en movimientos a corto plazo.

El objetivo final de comprar oro para preservar valor es, mediante una asignación racional y operaciones prudentes, proteger el poder adquisitivo del patrimonio y aprovechar las oportunidades de ganancias en ciclos alcistas a largo plazo.