¿La tendencia en tiempo real del precio internacional del cobre es prometedora? Aprovecha las oportunidades de inversión en el mercado del cobre en 2025

¿Por qué merece la pena prestar atención al precio del cobre?

El cobre, conocido como el “doctor”, suele reflejar la salud de la economía global con sus fluctuaciones de precio. Con la transición hacia energías verdes y la creciente penetración de vehículos eléctricos, la demanda estructural de cobre seguirá aumentando. Para los inversores, dominar las tres cuestiones clave —“por qué invertir en cobre”, “cuáles son las formas de inversión” y “qué riesgos hay que prevenir”— es suficiente para acceder fácilmente a este mercado.

Últimas tendencias y previsiones a corto plazo del precio del cobre

El precio internacional del cobre en tiempo real muestra una tendencia general al alza, aunque las fluctuaciones a medio y corto plazo son inevitables. Según las últimas predicciones de las principales instituciones financieras:

Resumen de las perspectivas de las principales instituciones:

Citi estima que el precio medio del cobre en el segundo trimestre de 2025 será de aproximadamente 9,000 dólares por tonelada, con una subida a 8,800 dólares en tres meses. Los factores que soportan esta previsión incluyen la relajación de las políticas arancelarias en EE. UU., la acumulación de inventarios en China en momentos de baja, y la reducción de inventarios de chatarra en EE. UU.

Goldman Sachs es aún más optimista, prevé que en tres meses el precio alcance los 9,600 dólares, en seis meses supere los 10,000 dólares y a finales de año toque los 10,700 dólares. Según su análisis, los aranceles de importación en EE. UU. pueden frenar el exceso de inventarios, y desde finales del segundo trimestre, la absorción mensual de 30-40 mil toneladas de inventario impulsará aún más los precios.

UBS pronostica que en 2025 el precio medio del cobre será de 10,500 dólares por tonelada, destacando que en los próximos seis meses a un año podría haber tensiones en la oferta, con un déficit superior a 200,000 toneladas en todo el año.

JPMorgan estima que EE. UU. podría aplicar al menos un 10% de aranceles a la refinación y productos de cobre en el tercer trimestre, con una posible subida hasta el 25%, y su previsión para 2025 es de 10,400 dólares por tonelada.

Reacción anticipada a las variables del mercado:

El “Investigación bajo la Sección 232” en EE. UU. podría imponer en cualquier momento un arancel del 25%, por lo que el mercado ya ha comenzado a acumular inventarios anticipadamente, modificando los flujos de arbitraje entre Londres y Nueva York, lo que aumenta la volatilidad a corto plazo.

Factores clave que impulsarán el precio del cobre en 2025

Fundamentales de oferta y demanda siguen siendo sólidos

El consumo medio de cobre por vehículo eléctrico es de 83 kg, y junto con la ola de energías renovables, parques eólicos, solar y la actualización de infraestructuras, la demanda estructural de cobre se mantiene firme. En 2024, el sector de energías verdes y vehículos eléctricos ya ha consumido 4 millones de toneladas, y se espera que en 2025 la demanda aumente en 700,000 toneladas más.

Los proyectos de urbanización en China, la extensión de la red de trenes de alta velocidad, la infraestructura 5G y otros proyectos en marcha impulsan directamente la demanda de cables y tuberías de cobre. La mayor empresa de cobre del mundo, Codelco, prevé un aumento de producción de 70,000 toneladas en 2025 hasta aproximadamente 1.4 millones, pero esta cantidad aún resulta insuficiente frente a la rápida expansión de la demanda. Los conflictos mineros en países como Perú y otros principales productores de cobre, así como las disputas sobre derechos mineros, dificultan la flexibilidad en la oferta.

Factores políticos y geopolíticos influyen en el mercado

La investigación de la “Sección 232” en EE. UU. sobre el cobre puede resultar en la imposición de un arancel del 25% en cualquier momento, lo que ha llevado a una acumulación de inventarios. La fiebre por importar cobre a EE. UU. desde Londres y Shanghái ha aumentado, con grandes cantidades en los puertos, mientras que los inventarios en LME y SHFE disminuyen. La política china suele marcar la tendencia del mercado; cualquier señal de infraestructura o flexibilización monetaria puede desencadenar una nueva ola de demanda.

Factores macroeconómicos y políticas de tasas de interés

Se espera que la Reserva Federal de EE. UU. reduzca las tasas en 2025; si esto sucede, los activos metálicos subirán. Si la Fed mantiene las tasas o advierte sobre una inflación creciente, el precio del cobre se verá presionado. El precio del cobre tiene una relación inversa con el dólar: cuando el dólar se debilita, el cobre tiende a subir, y cuando el dólar se fortalece, el precio del cobre se presiona a la baja.

Transición verde y apoyo gubernamental

El plan “Fit for 55” de la UE impulsa la reducción de emisiones de carbono, y la actualización de redes eléctricas y la construcción de instalaciones de energías renovables provocarán un crecimiento explosivo en el consumo de cobre. La Ley de Reducción de la Inflación de EE. UU. continúa ofreciendo subsidios para vehículos eléctricos y estaciones de carga, impulsando aún más la demanda de cobre.

Riesgos a prevenir en la inversión en cobre

Riesgos políticos: Los resultados de la investigación de la Sección 232, las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, o cambios abruptos en las políticas chinas, pueden alterar rápidamente la oferta y la demanda.

Riesgos geopolíticos: La inestabilidad política y social en Chile, Perú, y retrasos en proyectos en Congo (República Democrática del Congo) amenazan la estabilidad del suministro.

Riesgo de recesión económica: Si EE. UU. o la economía global entran en recesión, la demanda interna caerá drásticamente y los proyectos de infraestructura verde se retrasarán, provocando una fuerte corrección en el precio del cobre.

Riesgo de sustitución tecnológica: Aunque actualmente no hay sustitutos para el cobre en vehículos eléctricos, energías renovables y almacenamiento, avances en tecnologías como las baterías de litio o fibras de carbono podrían reducir la demanda de cobre.

Perspectivas de precios internacionales del cobre 2025-2030

Hasta abril de 2025, la tendencia en tiempo real del precio del cobre internacional sigue siendo un foco de atención, influida principalmente por las políticas arancelarias de EE. UU., cambios en la demanda china y la situación global de suministro.

En un escenario optimista, si las energías verdes sustituyen con éxito a los combustibles fósiles, la demanda estructural de cobre se mantendrá elevada, y los precios podrían alcanzar nuevos máximos entre 2025 y 2030. Pero si los costos de generación eléctrica no bajan y los países siguen dependiendo de los combustibles fósiles, los precios del cobre podrían retroceder rápidamente tras superar los picos, fluctuando en un rango.

Las previsiones principales indican que el precio del cobre seguirá en tendencia alcista, pero los inversores deben evaluar con cautela los riesgos del mercado y ser prudentes al comprar en máximos para evitar pérdidas en una posible reversión. También se recomienda seguir la evolución del precio del petróleo, ya que es uno de los costos de producción del cobre y su volatilidad afectará directamente la oferta, demanda y precios del cobre.

Guía básica para invertir en cobre: análisis de las tres principales formas de trading

Trading de futuros de cobre

Adecuado para: inversores con experiencia, alta tolerancia al riesgo

Se realiza principalmente en la Bolsa de Futuros de Nueva York (COMEX), con contratos estándar de 25,000 libras, además de mini (12,500 libras) y micro (2,500 libras). Los traders pueden usar apalancamiento mediante margen, pero al vencimiento del contrato, se requiere entrega física.

( Contratos por diferencia (CFD) de cobre

Adecuado para: inversores que buscan flexibilidad y evitar entrega física

Se operan en plataformas en línea, soportan operaciones en ambas direcciones (long y short), ofrecen apalancamiento, y no requieren entrega física al vencimiento, siendo ideales para operaciones a corto plazo y para gestionar la volatilidad del mercado.

) ETFs y acciones relacionadas con el cobre

Adecuado para: inversores que prefieren mantener posiciones a largo plazo con menor riesgo

Productos ETF que siguen el precio del cobre o índices relacionados, así como acciones de empresas mineras como Freeport-McMoRan. Estos instrumentos se negocian en bolsa con alta liquidez.

Recomendaciones clave para invertir en cobre

El cobre, como indicador clave de la economía global, tiene un precio estrechamente ligado a los ciclos económicos. Invertir en cobre permite diversificar la cartera y aprovechar oportunidades de crecimiento a largo plazo.

Para inversores profesionales, los futuros de cobre son preferidos por su capacidad de hacer long y short, y por el apalancamiento que ofrecen a menor coste. Sin embargo, los futuros tienen vencimientos, lo que puede complicar la gestión para principiantes. En cambio, los CFD, con menor margen, unidades de negociación más pequeñas, sin vencimiento y operación 24/7, ofrecen mayor flexibilidad para inversores con fondos limitados.

La mayoría de plataformas de trading de divisas ofrecen productos CFD relacionados con el cobre, permitiendo a los inversores familiarizarse con las herramientas y construir un sistema de gestión de riesgos completo.