Estado de situación financiera: una herramienta clave que los inversores deben conocer

Balance Sheet ¿Qué es en realidad?

El estado de situación financiera (Balance Sheet) no es solo un documento de oficina sino una instantánea de la situación financiera de la empresa en un momento dado, que muestra cuánto activos tiene, cuánto debe y cuál es la participación real de los propietarios.

Es una técnica que ayuda a los inversores a mirar más allá de los números grandes para entender la salud financiera real de la empresa, ya sea que inviertas en acciones, instrumentos de deuda o incluso criptoactivos.

Estructura principal del Balance Sheet

Una fórmula sencilla que debes recordar:

Activos = Pasivos + Patrimonio

¿Por qué se llama Balance Sheet? Porque ambos lados deben estar siempre en equilibrio, como una balanza equilibrada.

Activos (Assets): Bienes que posee la empresa

Se dividen en 2 categorías:

Activos corrientes - Aquellos que se pueden convertir en efectivo en un año, como efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, tarjetas de crédito (en el contexto de crypto, se puede pensar como criptomonedas almacenadas en una wallet de contrato)

Activos no corrientes - Aquellos que toman varios años en venderse, como fábricas, terrenos, maquinaria, derechos de autor, patentes.

Pasivos (Liabilities): Obligaciones

Pasivos corrientes - Que deben pagarse pronto (dentro de 1 año), como cuentas por pagar, impuestos pendientes, salarios por pagar.

Pasivos no corrientes - Deudas a largo plazo, como préstamos bancarios a largo plazo, bonos a largo plazo.

Patrimonio (Equity): La identidad de la empresa

Es la parte que realmente reciben los propietarios y accionistas después de restar todas las deudas, e incluye:

• Capital aportado por los accionistas - El dinero invertido desde el principio
• Ganancias (o pérdidas) acumuladas - Las ganancias acumuladas a lo largo del año, después de dividendos.

Cómo leer el estado de situación financiera para entenderlo

Paso 1: Comprender la estructura básica

Antes de mirar los números, recuerda que este estado consta de tres partes: activos (bienes), pasivos (obligaciones) y patrimonio (valor real). Cuando veas este equilibrio, entenderás mejor la contabilidad.

Paso 2: Evaluar la liquidez

Compara los activos corrientes con los pasivos corrientes. Si los activos corrientes son mayores, indica que la empresa puede pagar sus deudas a corto plazo. Esta información es importante para los inversores porque muestra la seguridad de la inversión.

Paso 3: Analizar la rentabilidad

Revisa el patrimonio. Si las ganancias acumuladas aumentan año tras año, indica que la empresa genera beneficios continuamente. Si las pérdidas acumuladas aumentan, es una señal de advertencia.

Paso 4: Comparar con otras empresas del mismo sector

Los componentes del Balance Sheet varían según la industria, por lo que compararlo con otras en el mismo sector tiene más sentido.

¿Dónde encontrar información del Balance Sheet?

Los inversores en Tailandia pueden consultar los estados financieros de las empresas en el sitio web Datawarehouse.dbd.go.th, ingresando en “Información de personas jurídicas y estados financieros” y buscando el nombre de la empresa de interés.

Puedes ver los balances de diferentes años, compararlos con otras empresas del mismo sector y revisar diversos ratios financieros.

Precauciones al leer un balance

1. Datos históricos: El Balance Sheet muestra información solo en la fecha de elaboración, no en tiempo real. Si ocurren eventos importantes después de esa fecha, los números pueden no estar actualizados.

2. Riesgo de manipulación de cifras: Algunas empresas pueden usar diferentes métodos contables para presentar una imagen más favorable, por lo que los ratios financieros pueden inducir a error.

3. Influencias del entorno: Cambios en la economía (inflación, tasas de interés, depreciación de moneda) pueden hacer que los números de varios años no sean comparables. Es importante considerar el contexto.

4. Limitaciones temporales: El Balance Sheet es una instantánea en un momento dado y no cuenta toda la historia. Es necesario estudiar también el estado de resultados, el flujo de caja y señales del mercado.

Resumen

El Balance Sheet es una herramienta clave que revela la realidad de la empresa mostrando claramente activos, pasivos y patrimonio. Ya seas un directivo planificando estrategias o un inversor tomando decisiones, entender cómo leer este estado financiero te ayudará a evaluar la posición y potencial de la compañía.

Pero igual de importante es considerar otros datos, como el estado de resultados, tendencias de precios, noticias y factores del mercado, para obtener una visión completa y tomar decisiones de inversión más informadas.