Lectura obligatoria antes de invertir en monedas DeFi: Guía completa de riesgos y oportunidades

Si aún no has oído hablar de DeFi, es posible que ya hayas perdido una de las mayores oportunidades de inversión en blockchain. Pero no te preocupes, ahora no es tarde para entrar—siempre y cuando realmente comprendas la lógica detrás de las monedas DeFi.

¿Por qué las monedas DeFi merecen atención?

La razón principal por la que las monedas DeFi son atractivas para los inversores es sencilla: están respaldadas por ingresos reales.

A diferencia de la mayoría de las criptomonedas, las tokens DeFi representan productos y servicios financieros tangibles. Las tarifas e intereses generados por los usuarios al prestar, comerciar y proporcionar liquidez, fluyen directa o indirectamente a los poseedores de tokens, lo que significa que las monedas DeFi no son aire—son activos con flujo de caja respaldado.

Los datos hablan: hasta mayo de 2023, hay aproximadamente 600 monedas DeFi en todo el mundo, con una capitalización total de 44 mil millones de dólares, representando un 4.4% del mercado cripto total de 1 billón de dólares, pero con un volumen de negociación en 24 horas de 2.5 mil millones de dólares, mucho más alto que el promedio. Esto refleja un interés genuino del mercado en el sector DeFi.

Aún más impresionante es el explosivo crecimiento del valor total bloqueado (TVL). A principios de 2021, el TVL era de solo 1.8 mil millones de dólares, y a finales de ese año se disparó a 180 mil millones, un aumento del 10000% en solo un año. Este potencial de crecimiento refleja la expansión del mercado DeFi—y explica por qué 2021 fue llamado el “Año Uno de DeFi”.

La verdadera identidad de las monedas DeFi: ¿qué están haciendo exactamente?

DeFi, que significa Finanzas Descentralizadas, opera mediante contratos inteligentes, permitiendo a los usuarios realizar actividades financieras directamente, sin necesidad de bancos o corredores. En pocas palabras, las monedas DeFi representan la autoridad en cada subcampo.

Intercambios descentralizados (DEX) — El mayor sector de aplicaciones DeFi

• Uniswap (UNI): la más grande en capitalización y liquidez
• PancakeSwap (CAKE): destacado en Binance Smart Chain
• Curve (CRV): especialista en comercio de stablecoins

Plataformas de préstamo y préstamo — La versión descentralizada de las finanzas tradicionales

• Compound (COMP): con ventaja de ser pionero
• Aave (AAVE): con mayor volumen de préstamos
• Maker (MKR): emisor de stablecoins

Trading de derivados — El campo de batalla para traders con apalancamiento alto

• Synthetix (SNX): líder en activos sintéticos
• dYdX (DYDX): plataforma de contratos perpetuos

Oráculos — Infraestructura subestimada

• ChainLink (LINK): líder del mercado, provee datos off-chain

¿Vale la pena invertir en monedas DeFi? Mira estos tres aspectos

1. Dimensión de demanda del mercado
En mercado alcista, la demanda de herramientas financieras aumenta rápidamente, elevando los ingresos de los proyectos DeFi y beneficiando directamente el precio de las monedas. En mercado bajista, aunque la demanda disminuye, DeFi sigue siendo una de las aplicaciones más útiles en blockchain, con menor riesgo relativo.

2. Comparación con las finanzas tradicionales

• DeFi: sin requisitos KYC, totalmente transparente, opera 24/7, sin restricciones regionales, control total del usuario sobre sus activos
• Finanzas tradicionales: requiere KYC, procesos complejos, horarios limitados, restricciones regionales

Esta ventaja implica que DeFi tiene un enorme potencial de expansión, especialmente en mercados emergentes y en regiones con servicios bancarios insuficientes.

3. Estabilidad de las monedas líderes
Desde cada subcampo, los proyectos líderes (como Uniswap en DEX, Aave en préstamos, ChainLink en oráculos) tienen barreras de entrada claras. Estos proyectos controlan la mayor parte de usuarios y liquidez, dificultando que nuevos competidores los desafíen.

Dos formas de invertir en monedas DeFi

Forma 1: Participar en la construcción del ecosistema para ganar monedas
Proporciona liquidez en Uniswap para ganar UNI, presta en Compound para ganar COMP, comercia en dYdX para ganar DYDX. Este método requiere entender cómo manejar wallets y comprender el funcionamiento de las plataformas, con un nivel técnico más alto.

Forma 2: Comprar directamente monedas DeFi
Si confías en un proyecto específico, simplemente adquiere su token. Si solo quieres hacer operaciones sencillas sin complicarte con wallets y liquidez, esta opción es más conveniente.

Pero cuidado: los cinco mayores riesgos de las monedas DeFi

Riesgo de contratos inteligentes
Errores en el código, ataques de hackers, pérdida permanente de activos. Ya ha habido varios casos en los que proyectos DeFi han fracasado por vulnerabilidades.

Riesgo de estafas
Tokens falsos, pools de liquidez falsos, esquemas de altos rendimientos. Los principiantes son los más vulnerables a estas trampas.

Riesgo de claves privadas
Olvidar la clave privada o la frase de recuperación del wallet puede hacer que los activos desaparezcan para siempre, sin posibilidad de recuperación—esto es muy diferente a los exchanges centralizados.

Volatilidad de precios
Al prestar, existe riesgo de liquidación; una caída del 10% en el precio puede forzar una liquidación. La alta volatilidad es tanto una oportunidad como una trampa.

Riesgo operacional
Comprar tokens falsos con nombres similares, autorizar aplicaciones desconocidas, todo puede causar pérdidas. La operación en DeFi requiere más cuidado que en plataformas centralizadas.

Cuatro preguntas que todo novato debe hacerse

Q1: ¿En qué moneda DeFi debería invertir?
A: Primero en las líderes, luego en infraestructura. Los DEX son las aplicaciones más grandes, y Uniswap (UNI) es el líder absoluto en DEX, con mayor potencial de explosión.

Q2: ¿Cuál blockchain tiene el mejor DeFi?
A: Ethereum es la más segura pero con tarifas altas; Polygon y Optimism tienen tarifas bajas pero un riesgo ligeramente mayor; Solana y Avalanche (AVAX) tienen características propias. Elige según tus necesidades.

Q3: ¿Cuánto puedo ganar?
A: Depende del número de participantes, la cantidad total de recompensas, tu contribución y el tiempo de participación. No hay una respuesta estándar, pero recuerda esto: cuanto mayor sea tu contribución, mayores serán las recompensas.

Q4: ¿Cuándo es buen momento para entrar?
A: La perspectiva a largo plazo de DeFi es optimista, pero la volatilidad a corto plazo es fuerte. La estrategia más segura es hacer compras escalonadas, gestionar riesgos y no invertir más de lo que puedas permitirte perder.

La última recomendación

Las monedas DeFi tienen un valor de inversión real, pero no son un oro sin riesgos. Si decides entrar, recuerda: investiga bien, controla los riesgos, elige las líderes y diversifica. La blockchain tiene aplicaciones con gran futuro en DeFi, pero, aunque el futuro sea prometedor, también hay que respetar los riesgos.