¿por qué los traders deben ser pacientes y estudiar la correlación en Forex?

En el mundo del Forex, si aún no entiendes la relación entre los pares de divisas, es como si operaras a ciegas. Conocer la Correlación en Forex es la clave para tener una visión clara de los movimientos del mercado y tomar decisiones de compra y venta más eficaces.

¿Qué es la correlación? Explicado de manera sencilla

Correlación según la definición estadística, es el estudio de la relación entre diferentes variables, cuánto se relacionan y si se mueven en la misma o en direcciones opuestas.

En el mercado Forex, esto es exactamente - cuando el euro (EUR) sube de precio, a menudo el dólar estadounidense (USD) cae, o muchas monedas se mueven en la misma dirección. Esa relación, en sí, es la Correlación.

Para medir la correlación usamos un número llamado Coeficiente de Correlación, que va de -1 a 1, para indicar cómo están relacionados dos pares de divisas.

Correlación en Forex - La relación entre las monedas en el mercado de cambio

Correlación en Forex mide la relación entre pares de divisas (Currency Pairs) o diferentes activos financieros en el mercado de cambio (Forex Market), donde inversores de todo el mundo compran y venden divisas todos los días.

Esta relación puede ser de dos tipos:

Positiva (Positive Correlation): Cuando un par de divisas sube, el otro también, como si caminaran “de la mano”.

Negativa (Negative Correlation): Cuando un par sube, el otro baja, como si caminaran en direcciones opuestas.

Coeficiente de Correlación - El número que revela la verdad

El número que mide la correlación se llama Coeficiente de Correlación y está entre -1 y 1, cada rango indica algo diferente:

• +1.0: Correlación positiva perfecta (Perfect Positive Correlation) - los pares se mueven en la misma dirección al 100%
• +0.5 a +0.99: Correlación positiva fuerte - los pares tienden a moverse juntos, pero no siempre
• 0 a +0.49: Correlación positiva débil - a menudo juntos, pero no siempre
• 0: Sin relación - los pares se mueven de manera independiente
• -0.01 a -0.49: Correlación negativa débil - a menudo en direcciones opuestas, pero no siempre
• -0.5 a -0.99: Correlación negativa fuerte - se mueven en direcciones opuestas
• -1.0: Correlación negativa perfecta (Perfect Negative Correlation) - se mueven en direcciones opuestas al 100%

Su cálculo se realiza usando la fórmula Coeficiente de Correlación de Pearson, método estadístico ampliamente aceptado.

Correlación en Forex en pares reales - Ejemplos del gráfico

Observando en un gráfico real, verás que los pares con la misma moneda (se repiten) suelen tener una alta correlación, como EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD — todos comparten el USD como denominador común.

Ejemplos:

Relación entre AUDJPY y EURJPY: La correlación está en torno al 80.3% — esto significa que cuando AUD/JPY sube, EUR/JPY también tiende a subir con alta probabilidad.

Relación entre AUDUSD y USDCAD: La correlación está en -89.6% — estos pares se mueven en direcciones opuestas casi al 100%. Cuando AUD/USD sube, USD/CAD baja.

Relación entre AUDNZD y USDJPY: La correlación es solo -0.5% — estos pares se mueven de forma bastante independiente, sin relación significativa.

Pairs Trading - Estrategia de inversión basada en la correlación

Pairs Trading es una estrategia que aprovecha la Forex Correlation. En pocas palabras, consiste en comprar un par y vender otro que esté muy correlacionado.

Por ejemplo: si ves que EUR/USD y GBP/USD tienen una correlación alta (alrededor de +0.8), y el EUR/USD está a punto de dispararse, podrías comprar EUR/USD y vender GBP/USD al mismo tiempo, buscando aprovechar la diferencia en movimientos.

Riesgos en el mercado - Sentimiento Risk-on y Risk-off

En inversión, los traders toman decisiones adicionales según la situación del mercado, que tiene dos estados principales:

Sentimiento Risk-on (Disposición a tomar riesgos): Cuando el mercado tiene confianza, el capital fluye hacia activos de mayor riesgo para obtener mejores retornos. En estos momentos, las monedas refugio como USD y JPY son menos prioridad, y los inversores prefieren AUD, NZD, CAD.

Sentimiento Risk-off (Evitando riesgos): Cuando hay incertidumbre, el capital huye a “refugios seguros”, como el dólar (USD), el yen (JPY) y el oro (XAU/USD). Estos activos tienden a subir en tiempos de crisis.

Monedas “arriesgadas”: AUD, NZD, CAD Monedas “seguras”: USD, JPY, XAU (oro)

Factores que hacen variar la Forex Correlation

La relación entre pares de divisas no es fija; puede cambiar según las circunstancias:

1. Datos económicos: PIB, tasa de desempleo, inflación — influyen en el valor de las monedas.

2. Reuniones de bancos centrales: declaraciones de Fed, BCE u otros bancos, pueden cambiar tendencias rápidamente.

3. Datos comerciales internacionales: exportaciones-importaciones clave para cada país.

4. Eventos políticos: elecciones, incertidumbre política o cambios en políticas públicas.

Cómo aprovechar la Forex Correlation

Aprovechar las diferencias: Si dos pares tienen una alta correlación positiva (como +0.85), y la tendencia del mercado es fuerte, puedes comprar un par y vender el otro para obtener beneficios de la divergencia.

Diversificar y reducir riesgos: Si tienes exposición en AUD/USD (Risk-on), puedes abrir una posición en oro o USD/JPY (Risk-off) para equilibrar el riesgo.

Entender el mercado: Los traders que operan en CFD o contratos por diferencia pueden usar la correlación para entender si el mercado está en modo Risk-on o Risk-off y ajustar sus estrategias.

Precauciones al usar la Forex Correlation

La correlación puede cambiar en cualquier momento: lo que hoy es alto, mañana puede ser diferente en un nuevo escenario de mercado. Es importante seguir la información constantemente.

No usar solo la correlación: es solo una herramienta auxiliar. No debe ser la única razón para tomar decisiones. Combínala con análisis técnico, fundamental y psicológico.

Cuidado con cambios rápidos: en Forex, todo puede cambiar en una hora; una buena correlación puede volverse negativa en minutos.

Consejos para inversiones más inteligentes

La Forex Correlation no es una regla fija, sino una “guía” que ayuda a los traders a visualizar mejor el mercado. Si estudias y comprendes las relaciones entre los pares, podrás:

• Crear una cartera diversificada y más estable
• Reducir riesgos en inversiones que se mueven igual
• Entrar y salir del mercado con mayor confianza
• Incrementar las oportunidades de ganancia por las diferencias de precio

Recuerda que toda inversión tiene riesgo. Antes de decidir, evalúa bien y pregúntate: “¿Estoy dispuesto a perder este dinero?”. Si la respuesta es “sí”, entonces detente, estudia más y actúa con mayor conocimiento.