Guía de inversión en acciones de concepto de redes: Aprovecha las oportunidades de la era 5G

La perspectiva de la industria de las telecomunicaciones es prometedora, con políticas que impulsan el crecimiento

Las acciones relacionadas con el concepto de telecomunicaciones se han convertido en un foco de inversión en los últimos años. Según los datos de mercado más recientes, las acciones de telecomunicaciones han subido más del 35% en 2023, superando ampliamente el rendimiento del mercado en general. Detrás de esta ola de crecimiento, está la atención de los gobiernos mundiales a la infraestructura de banda ancha: Estados Unidos asignó 420 mil millones de dólares para construir una red de alta velocidad a nivel nacional, la Unión Europea de siete países industriales planea invertir 6 billones de dólares, con el objetivo de alcanzar velocidades de internet doméstico de 1 Gbps antes de 2030.

Según datos de Dell’Oro, en 2022 el mercado global de equipos de comunicación alcanzó casi 102 mil millones de dólares, creciendo por quinto año consecutivo. Se estima que para 2025, el tamaño del mercado superará los 120 mil millones de dólares, con un potencial de crecimiento considerable.

¿Qué son las acciones de concepto de telecomunicaciones?

La industria de telecomunicaciones (comunicación en red) abarca todos los dispositivos hardware y tecnologías relacionados con la conexión a Internet. Los equipos comunes incluyen routers, decodificadores, switches, etc. Las acciones de concepto de telecomunicaciones son las acciones de empresas que operan en el sector de las comunicaciones en red.

La cadena industrial está ampliamente distribuida:

• Superior: proveedores de componentes de terminales de comunicación (microprocesadores, IC de red, componentes pasivos, memoria, etc.)
• Medio: fabricantes de equipos de red (placas de circuito impreso, cables, etc.)
• Inferior: proveedores de productos de aplicaciones terminales (equipos de comunicación inalámbrica, cableada, fibra óptica, servicios de telecomunicaciones, etc.)

Con el auge de 5G y el Internet de las cosas, la industria de telecomunicaciones está entrando en una nueva fase de crecimiento.

Recomendaciones de grandes empresas de telecomunicaciones en EE. UU.

Las acciones de telecomunicaciones en EE. UU. han mostrado una tendencia divergente en los últimos años, pero la tendencia a largo plazo es alcista. A continuación, cinco líderes en EE. UU. que merecen atención:

Cisco (CSCO)

Cisco es uno de los principales fabricantes mundiales de equipos de red, especializado en switches, routers y hardware/software de red. En su informe financiero del segundo trimestre de 2023, reportó ingresos de 15.2 mil millones de dólares, un aumento del 16% interanual, con beneficios por encima de las expectativas. Gracias al aumento de pedidos de IA, los inversores ven un gran potencial en su desarrollo en el campo de la IA. Hasta agosto de 2023, Cisco ha subido un 17% desde principios de año, con un aumento acumulado del 21% en los últimos 5 años.

Arista Networks (ANET)

Arista es un proveedor profesional de equipos de red, principalmente fabricando switches multicapa y plataformas de software. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos fueron de 1.46 mil millones de dólares, con ganancias por acción de 1.58 dólares, superando las expectativas del mercado. Aproximadamente el 50% de sus ingresos provienen de Microsoft y Meta, beneficiándose directamente del auge de la IA. Hasta ahora, en 2023, ha subido más del 50%, mostrando un fuerte impulso.

T-Mobile (TMUS)

T-Mobile es la tercera mayor operadora de telecomunicaciones en EE. UU., ofreciendo servicios de comunicación y venta de teléfonos móviles. En el segundo trimestre, añadió 760,000 nuevos usuarios de telefonía, superando a sus competidores AT&T y Verizon. Aunque su precio de acción no ha subido desde principios de año (bajó un 2%), sus fundamentos son sólidos y su perspectiva a largo plazo es prometedora, con un aumento acumulado del 108% en los últimos 5 años.

Broadcom (AVGO)

Broadcom es un líder mundial en chips de comunicación, dominando en chips de conmutación y en chips Wi-Fi. Según datos de Linley, en 2021, su cuota de mercado en chips de conmutación Ethernet alcanzó el 70%. Gracias al auge de la IA, sus ingresos en el segundo y tercer trimestre de 2023 superaron las expectativas consecutivamente, con un aumento en el precio de las acciones de más del 55% desde principios de año y un crecimiento del 319% en los últimos 5 años.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm es un líder en diseño de chips de comunicación móvil, suministrando chips para smartphones, tablets y dispositivos móviles. Aunque su rendimiento en 2023 ha sido débil y su precio de acción ha estado en consolidación, la compañía mantiene su liderazgo en 5G. Colaborando con Meta en el desarrollo de aplicaciones de IA para teléfonos, se espera que pueda rebotar con la ola de IA en el futuro. Desde principios de año, ha subido un 58%.

Resumen del rendimiento de las principales acciones de telecomunicaciones en EE. UU.

Recomendaciones de líderes en telecomunicaciones en Taiwán

En 2023, el índice de redes de comunicación de Taiwán subió más del 35%, y las acciones de telecomunicaciones en Taiwán han tenido un rendimiento destacado. A continuación, cinco líderes en el mercado taiwanés que merecen atención:

Chunghwa Telecom (2412)

La mayor compañía de telecomunicaciones de Taiwán, que abarca servicios de línea fija, móvil, banda ancha y internet. En la primera mitad de 2023, su beneficio por acción fue de 2.52 dólares, alcanzando un máximo en casi 6 años. La compañía ha repartido dividendos durante 26 años consecutivos, con un dividendo de 4.7 dólares en junio de 2023, siendo considerada una “acción de depósito a plazo” por su estabilidad en ingresos por dividendos. Desde principios de año, ha subido un 4%, con un rendimiento por dividendo del 3.93%.

Delta Electronics (2308)

Líder en fuentes de alimentación en Taiwán, con negocios en suministro de energía, automatización e infraestructura de comunicaciones. Es una acción de concepto múltiple en telecomunicaciones, IA y vehículos eléctricos. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos superaron los 100 mil millones de dólares taiwaneses, con un aumento del 11.7%; su beneficio neto fue de 15.056 mil millones de dólares taiwaneses, con un aumento del 10%. La gerencia espera un crecimiento estable en el tercer trimestre. Desde principios de año, ha subido un 24%, con un rendimiento por dividendo del 3.1%.

FarEasTone (4904)

Una de las “tres grandes” telecom en Taiwán, que ofrece servicios de telefonía, comunicación inalámbrica, compra y venta de componentes y comercio exterior. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos fueron de 21.7 mil millones de dólares taiwaneses, con un aumento del 4.7%; su beneficio neto fue de 2.8 mil millones, con un crecimiento del 19.7%, beneficiándose de la actualización de usuarios 5G. Ha repartido dividendos durante 24 años consecutivos, con un pago de 3.25 dólares en julio de 2023. Desde principios de año, ha subido un 7%, con un rendimiento por dividendo del 4.43%.

Chunghwa Telecom (2345)

Gran fabricante de switches de red, con aproximadamente el 70% de sus negocios en productos de conmutación, con clientes en su mayoría grandes empresas internacionales. En la primera mitad de 2023, su beneficio por acción fue de 7.67 dólares, alcanzando un récord histórico. Con el aumento en el envío de switches 400G, el mercado espera que sus resultados futuros se mantengan en niveles altos. Desde principios de año, ha subido un 93%, con un rendimiento por dividendo del 2.32%.

Qisda (6285)

Gran fabricante de comunicaciones satelitales, especializado en comunicaciones en red, soluciones para vehículos/modulares y antenas. El mercado de las Américas representa el 66%, siendo beneficiario directo de las inversiones en infraestructura de telecomunicaciones en EE. UU. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos alcanzaron los 26.63 mil millones de dólares taiwaneses, con un aumento del 31.98%, alcanzando un récord histórico. Impulsado por la demanda de telecomunicaciones en Europa y EE. UU., se espera que sus ingresos sigan creciendo. Desde principios de año, ha subido un 60%, con un rendimiento por dividendo del 5.07%.

Resumen del rendimiento de las principales acciones de telecomunicaciones en Taiwán

Oportunidades y riesgos de invertir en acciones de concepto de telecomunicaciones

Ventajas de inversión

Política de apoyo sólida Los principales gobiernos del mundo han lanzado políticas de infraestructura de banda ancha, proporcionando un impulso de crecimiento a largo plazo para la industria de telecomunicaciones.

Gestión estable y altos dividendos Las grandes empresas tradicionales de telecomunicaciones son menos afectadas por los ciclos económicos, con ingresos estables y dividendos generosos, ideales para inversores a largo plazo.

Potencial de múltiples conceptos Muchas acciones de telecomunicaciones combinan temas populares como 5G y IA, lo que puede traducirse en múltiples beneficios.

Principales riesgos

Limitaciones en el crecimiento La mayoría de los países desarrollados tienen redes de comunicación ya bastante saturadas, aunque hay demanda de actualización a 5G/6G, los ciclos de construcción son largos y el crecimiento puede ser limitado.

Alta competencia El sector es muy competitivo, con muchas empresas que compiten por pedidos, lo que puede presionar los precios y reducir los márgenes de beneficio.

Recomendaciones de estrategia de inversión

1. Priorizar acciones con múltiples conceptos Algunas acciones de telecomunicaciones también son acciones de 5G, IA, etc. Estas acciones con múltiples conceptos suelen rendir mejor que las de un solo tema, por lo que conviene considerarlas primero.

2. Diversificación y estrategia a largo plazo Invertir en una sola acción conlleva riesgos elevados; se recomienda diversificar mediante ETFs o fondos mutuos relacionados con telecomunicaciones para reducir riesgos y mantener una estrategia a largo plazo.

3. Cuidado con el trading a corto plazo Para operaciones a corto plazo, es fundamental usar estrictamente herramientas de gestión de riesgos como stop-loss y trailing stop para mantener los riesgos en niveles aceptables.

Conclusión

Las acciones de concepto de telecomunicaciones corresponden a empresas cotizadas que operan en el sector de las comunicaciones en red. Los líderes en Taiwán incluyen a Chunghwa Telecom, Delta Electronics, FarEasTone, Chunghwa Telecom y Qisda; en EE. UU., destacan Cisco, Arista Networks, Broadcom, entre otros. Con el auge de 5G y el Internet de las cosas, además del fuerte apoyo gubernamental global, el futuro de la industria de telecomunicaciones es prometedor. Los inversores pueden, según su tolerancia al riesgo, distribuir adecuadamente sus inversiones en estos activos y aprovechar las oportunidades de crecimiento del sector.