Cómo usar la cesta de divisas y la cesta de pares de divisas para analizar las tendencias de trading en Forex

Las monedas de cada país se mueven según diferentes factores económicos, lo que crea oportunidades de lucro para los traders de Forex. Sin embargo, la volatilidad en las tasas de cambio también conlleva riesgos. Una de las estrategias aceptadas por los expertos es utilizar cestas de divisas y cestas de pares de divisas para tomar decisiones de trading. Vamos a entender estas herramientas en profundidad.

¿Qué es una cesta de divisas?

Una cesta de divisas es un grupo de varias monedas que se agrupan para medir la fortaleza o debilidad del valor de una moneda. En lugar de centrarse en un solo par de divisas, los economistas y bancos centrales suelen usar este enfoque para obtener una visión completa de las tendencias de las monedas.

Su principio básico es similar a no invertir todo en un solo lugar — la diversificación ayuda a reducir la influencia de cambios inesperados en una sola fuente. En el trading de Forex, la cesta de divisas juega un papel importante, ya que cada moneda tiene un peso diferente según la importancia económica del país. Este proceso se llama “anclaje de divisas”, lo que ayuda a mantener la estabilidad y reducir fluctuaciones excesivas.

Ventajas de las cestas de divisas para gestionar riesgos

Los gestores de fondos, inversores y empresas internacionales consideran que las cestas de divisas son una señal de advertencia temprana. Diversificar en varias monedas permite reducir el riesgo derivado de la fluctuación de un solo par de divisas. Si una moneda tiene un rendimiento menor al esperado, las ganancias en otras monedas del grupo pueden compensar, haciendo que la cartera sea más estable.

Tipos de cestas de divisas y cestas de pares de divisas

Cesta de pares de divisas (Currency Pair Basket)

El primer tipo, cesta de pares de divisas, incluye solo dos monedas, como EUR/USD. Este enfoque es adecuado para principiantes, ya que es fácil de seguir.

Cesta de múltiples divisas

El segundo tipo, cesta de divisas con varias monedas, incluye muchas monedas, desde 5 hasta 16, ofreciendo mayor flexibilidad y mejor diversificación. Cada moneda tiene un peso específico basado en el PIB del país, la importancia de sus exportaciones o su relevancia en el comercio mundial.

Evolución de las cestas de divisas y su papel histórico

El concepto de cesta de divisas fue desarrollado por el FMI (Fondo Monetario Internacional) en 1969, a través del programa SDR (Special Drawing Rights o Derechos Especiales de Giro), para apoyar el sistema de tipos de cambio fijos del Acuerdo de Bretton Woods.

Evolución a lo largo del tiempo:

• 1969: El SDR se definió usando oro como base principal.
• 1974: Se ajustó, y la cesta SDR aumentó a 16 monedas.
• 1981: El número de monedas se redujo a 5, cuando el euro reemplazó al marco alemán y al franco francés.

Las cinco monedas restantes son: dólar estadounidense (USD), euro (EUR), yuan chino (CNY), yen japonés (JPY) y libra esterlina (GBP).

Este cambio refleja las diferentes necesidades del sistema financiero mundial en distintas épocas.

Cómo se asignan los pesos de las monedas en la cesta

El peso de cada moneda en la cesta no se determina aleatoriamente, sino que depende de varios factores económicos, como:

• Tamaño de la economía del país (PIB)
• Volumen del comercio internacional
• Liquidez y estabilidad de la moneda
• Frecuencia de uso en transacciones internacionales

Por ejemplo, en el índice del dólar estadounidense (USDX), que se revisa cada 5 años, el euro tiene un peso del 57.6%, ya que Europa es el socio comercial más importante de EE. UU. Las demás monedas tienen porcentajes menores.

Cestas de divisas reconocidas en el mundo

SDR (Derechos Especiales de Giro)

SDR es emitido por el FMI y está compuesto por 5 monedas principales, funcionando como un activo de reserva internacional para fortalecer las reservas oficiales de los países miembros del FMI.

Índice del dólar estadounidense (USDX)

USDX incluye 6 monedas: euro, yen japonés, libra esterlina, dólar canadiense, corona sueca y franco suizo. Mide la fortaleza del dólar estadounidense frente a otras monedas importantes. Este índice se estableció tras el fin del acuerdo de Bretton Woods en 1973, con una base de 100.

Unidad de la Eurozona (ECU)

ECU fue una cesta de divisas europea utilizada antes de la introducción del euro, con el objetivo de mantener la estabilidad en los tipos de cambio y preparar la región para la moneda única.

Estrategia “cesta corta en USD”

La cesta corta en USD es una estrategia de trading en Forex que implica vender dólares estadounidenses en comparación con un grupo de varias monedas.

Por ejemplo, una posición “Short USD, Long EUR” significa vender dólares y comprar euros, esperando que el dólar se fortalezca o que el euro se deprecie. Esta estrategia es efectiva cuando el trader predice que el dólar se debilitará en comparación con la cesta de monedas en general. La diversificación en varias monedas ayuda a reducir el riesgo de movimientos adversos en alguna moneda específica.

Cómo crear tu propia cesta de divisas y cesta de pares de divisas

Paso 1: Elegir las monedas adecuadas

La selección de las monedas debe basarse en los objetivos del trading. Para reducir riesgos, elige monedas con alta estabilidad y buena liquidez. Los criterios pueden incluir la economía general del país, su papel en el comercio mundial y su estabilidad macroeconómica.

El índice del dólar estadounidense (USDX) es un buen ejemplo: fue diseñado tras el fin del acuerdo de Bretton Woods en 1973, y su base de 100 se mantiene como referencia.

Paso 2: Asignar pesos adecuados

La proporción y peso de cada moneda dependen del propósito de la cesta. Quienes buscan reducir riesgos de tipo de cambio pueden optar por monedas que consideren estables a largo plazo.

Considera factores como la inflación, las tasas de interés y la situación económica antes de asignar pesos. Por ejemplo, en el USDX, las monedas se ponderan según su importancia en el comercio internacional.

Cómo usar una cesta de divisas para reducir riesgos

El principal valor de usar cestas de divisas es mitigar el riesgo de las fluctuaciones en los tipos de cambio:

Diversificación de inversiones: varias monedas en la cesta permiten distribuir el riesgo. Si una moneda rinde por debajo de lo esperado, las ganancias en otras pueden compensar.

Impacto multidimensional: al evaluar el valor usando indicadores económicos de diferentes países, se reduce la probabilidad de que eventos imprevistos causen volatilidad extrema.

Confianza en la toma de decisiones: evaluar con fundamentos más amplios permite a inversores y traders tomar decisiones con mayor seguridad.

Limitaciones a considerar

Aunque las cestas de divisas ofrecen muchas ventajas, también tienen limitaciones:

Complejidad: construir y gestionar una cesta requiere conocimientos financieros avanzados. Los traders deben seguir continuamente indicadores económicos y ajustar los componentes.

Influencia del mercado: las cestas pueden ser afectadas por especulación y eventos geopolíticos repentinos.

Costos de transacción: diversificar en varias monedas puede implicar costos y comisiones más altos.

Impacto en el comercio y la economía global

Las cestas de divisas juegan un papel clave en facilitar el comercio mundial, proporcionando un marco de tipos de cambio estables. Cuando los países usan cestas de divisas, la volatilidad y la incertidumbre en los tipos de cambio bilateral disminuyen, promoviendo el comercio y la inversión internacional. Además, fomentan el crecimiento económico.

Por ejemplo, en la zona euro, el uso del euro como moneda común elimina el riesgo de cambio entre países miembros, favoreciendo el comercio interno. De manera similar, las economías emergentes pueden usar cestas de divisas para gestionar mejor su moneda en medio de la volatilidad global.

Resumen: La aplicación moderna de las cestas de divisas

Las cestas de divisas y cestas de pares de divisas son herramientas que ayudan a los traders de Forex y a las instituciones financieras a gestionar riesgos y tomar decisiones informadas. La diversificación en varias monedas conduce a carteras más sólidas y flexibles.

En el futuro, el papel de las cestas de divisas se expandirá junto con los nuevos activos digitales, la cooperación regional y el análisis avanzado de datos. Para cualquier persona, ya sea trader profesional o principiante, entender las cestas de divisas será esencial para afrontar los cambios en los mercados financieros globales.