Comprende las tendencias del mercado de divisas｜¿Cómo ganar dinero con las tasas de cambio en las inversiones en moneda extranjera?

El mercado de divisas es el producto financiero con mayor volumen de negociación a nivel mundial, con un volumen diario que supera los 6 billones de dólares. En los últimos años, muchos mercados de inversión tradicionales han mostrado buenos resultados, pero si hablamos del producto con mayor actividad de negociación, el mercado de divisas es indiscutible. Además, la fuerte volatilidad de las monedas, que puede usarse tanto para invertir como para la vida cotidiana, atrae a cada vez más inversores comunes a participar.

Muchas personas se sienten desconocidas respecto a la inversión en divisas, y temen no tener experiencia suficiente para involucrarse. En realidad, solo hay que dominar los métodos y técnicas correctas, y la inversión en moneda extranjera no es tan compleja. Este artículo te llevará a entender en profundidad la lógica de ganancias en la compra y venta de divisas, estrategias prácticas, y la planificación del horario de negociación, ayudándote a encontrar la forma de ganar dinero en el mercado de divisas que más se adapte a ti.

¿Qué es la ganancia por diferencial de cambio en la compra y venta de divisas?

La forma principal de obtener beneficios en la inversión en divisas es ganar por el diferencial de cambio.

La definición de diferencial de cambio es muy sencilla: la diferencia en el precio de cambio de la misma moneda en “diferentes momentos” o “diferentes canales”. Los traders predicen la tendencia futura del tipo de cambio y toman operaciones de “comprar barato y vender caro” o “vender caro y comprar barato” para obtener beneficios del diferencial. Esta es la forma más común de operar en el mercado de divisas para los inversores minoristas.

¿Cómo se calcula la ganancia por diferencial de cambio? La fórmula es: Ganancia = (precio de cierre - precio de apertura) × volumen de la operación

Por ejemplo, si crees que el euro se apreciará respecto al dólar, compras un lote estándar de EUR/USD (100,000 unidades) cuando el tipo de cambio está en 1.0800. Luego, si el tipo de cambio sube a 1.0900, cierras la posición a tiempo. La ganancia sería: (1.0900 - 1.0800) × 100,000 = 1,000 dólares. Solo con una fluctuación de 100 puntos, se obtiene un beneficio significativo.

Una vez entendido el mecanismo de ganancias, veamos las formas específicas de obtener beneficios por diferencial.

Las tres principales categorías de inversión en divisas: de menor a mayor riesgo

1、Depósitos en moneda extranjera en bancos｜Estabilidad pero con limitaciones

Esta es la forma de inversión en divisas con el menor riesgo y la menor barrera de entrada. Solo necesitas abrir una cuenta en moneda extranjera en un banco, cambiar a la tasa de cambio oficial y hacer un depósito a plazo. Las opciones comunes en Taiwán incluyen depósitos en dólares (alta tasa, uso amplio) y depósitos en rand sudafricano (mucho más alto que el del dólar taiwanés).

Las ganancias de los depósitos provienen principalmente de los intereses. Mientras el tipo de cambio de la moneda extranjera respecto al TWD se mantenga estable o se aprecie, y sumando los intereses, se obtiene beneficio. Incluso si el tipo de cambio cae, mientras la depreciación sea menor que la diferencia de interés, aún hay ganancia neta.

Lo que hay que tener en cuenta es que actualmente EE. UU. está en un ciclo de reducción de tasas, por lo que existe riesgo de depreciación del dólar respecto al TWD. En ese momento, no se recomienda apostar solo a la subida del dólar, ya que se puede ganar en intereses pero perder en el tipo de cambio.

La desventaja de los depósitos a plazo es que no permiten flexibilidad para entrar y salir, por lo que si quieres obtener beneficios reales de diferencial de cambio, deberías optar por operaciones con margen, ya que la estrategia de arbitraje en diferencia de precios requiere transacciones frecuentes y flexibilidad en ambas direcciones.

2、Fondos en divisas｜Combinación de riesgo y rendimiento

Esta es una inversión en divisas de riesgo medio, que combina las ventajas de las monedas y las herramientas de inversión. Los fondos invierten en bonos o acciones de un país específico, por lo que además de las ganancias por la fluctuación del tipo de cambio, también se obtiene beneficio por el aumento del valor del activo subyacente.

Por ejemplo, si se espera que el yen se aprecie y además se considera que las acciones japonesas están subvaloradas, se puede comprar un fondo en yenes que invierta en acciones japonesas. Así, se puede obtener beneficios tanto por la apreciación del yen como por la subida de las acciones, logrando doble ganancia.

3、Operaciones con margen en divisas｜Alta rentabilidad con alto riesgo

Las operaciones con margen en divisas son una forma de inversión de alto riesgo, que se realiza a través de plataformas de corredores mediante contratos. Los inversores solo necesitan pagar un porcentaje del valor total como margen para realizar operaciones de gran volumen. Esto resulta especialmente atractivo para inversores con fondos limitados.

El riesgo es alto porque las operaciones con margen llevan apalancamiento. El multiplicador puede variar desde varias decenas hasta varias centenas. Si aciertas en la dirección, puedes multiplicar rápidamente tus beneficios; si te equivocas, el capital puede agotarse en poco tiempo. Pero precisamente por el alto riesgo, también existe un potencial de ganancia elevado.

Las ventajas principales de las operaciones con margen en divisas

A pesar del alto riesgo, las operaciones con margen siguen atrayendo a muchos inversores, por varias razones.

El poder del apalancamiento para amplificar beneficios

Las operaciones con margen suelen ofrecer entre varias decenas y varias centenas de veces de apalancamiento. Por ejemplo, en USD/JPY, incluso un movimiento de 20 puntos en el tipo de cambio, amplificado por el apalancamiento, puede generar beneficios considerables. En agosto del año pasado, el yen pasó de 161 a 141 respecto al dólar en un corto período; si un inversor aprovechó esta tendencia con apalancamiento, sus beneficios podrían ser varias veces mayores.

Costos de transacción mucho menores que en bancos

El diferencial de compra y venta en bancos suele ser del 0.3% al 0.47%, mientras que en plataformas de divisas puede ser inferior a 0.01%. Por ejemplo, en EUR/USD, el precio de compra puede ser 1.09896 y el de venta 1.09887, con un diferencial de aproximadamente 0.0082%, sin comisión adicional en muchos casos.

Incluso sin usar apalancamiento, con operaciones a corto plazo, los beneficios en operaciones con margen superan ampliamente a los cambios en el cambio de divisas en bancos, que cobran un 0.3% en cada transacción.

Flexibilidad de operaciones T+0 en ambas direcciones

Las operaciones con margen permiten comprar y vender sin límite en un mismo día, y hacer operaciones de compra y venta simultáneamente. Si se espera que el dólar suba, se compra USD/TWD; si se espera que el nuevo dólar taiwanés se aprecie, se vende USD/TWD. Esto permite captar beneficios en ambas direcciones de forma flexible.

Guía práctica de cinco estrategias de trading en divisas

Una vez que dominas las herramientas de negociación, también necesitas conocer técnicas de trading. A continuación, se presentan cinco estrategias útiles:

Trading en rango｜Beneficios en mercados de consolidación

Cuando el tipo de cambio no muestra una tendencia clara y fluctúa dentro de un rango definido, el trading en rango es la estrategia más efectiva. El trader debe identificar los niveles de soporte y resistencia, y realizar compras en los soportes y ventas en las resistencias en puntos clave.

Un ejemplo clásico es el EURCHF entre 2011 y 2015, cuando el Banco Central Suizo anunció que mantendría el límite inferior en 1.2000 para el euro/franco suizo. Muchos inversores operaron en el rango de 1.2000-1.2500, ganando con la volatilidad del rango.

El uso de indicadores de impulso como RSI o CCI puede ayudar a determinar señales de compra y venta con precisión. Pero es fundamental gestionar bien el riesgo, colocando stops en niveles adecuados en los extremos del rango, ya que si se rompe el rango, las pérdidas pueden ser rápidas y severas.

Consejo: en trading en rango, hay que ser muy estricto con los stops, porque una ruptura puede causar pérdidas importantes.

Trading en tendencia｜Estrategia eficiente siguiendo la tendencia

El trading en tendencia consiste en seguir la dirección del mercado para obtener beneficios, generalmente en plazos de mediano a largo plazo. Cuando hay una tendencia fuerte en el mercado de divisas, es momento de entrar.

Por ejemplo, de mayo de 2021 a octubre de 2022, la Reserva Federal subió agresivamente las tasas (hasta 4 puntos básicos en una sola subida), mientras que el Banco Central Europeo no movió las tasas, lo que llevó a una caída del EUR/USD en una tendencia bajista. Si se captura esta tendencia, mantener la posición durante más tiempo puede ser muy rentable.

El punto de entrada en tendencia suele determinarse con indicadores de impulso, y se establecen niveles de salida según la relación riesgo-recompensa. La clave está en confirmar que la tendencia se ha formado y, salvo cambios fundamentales, no cerrar la posición prematuramente.

Consejo: una vez que se forma la tendencia, suele ser duradera; la paciencia y la perseverancia son clave.

Trading intradía｜Oportunidades cortas impulsadas por noticias

Para quienes prefieren inversiones a corto plazo, el trading intradía es ideal. Las noticias son el principal motor del trading intradía. Cambios en tasas de interés, políticas de cambio, reuniones de bancos centrales, etc., pueden provocar movimientos bruscos en el mercado de divisas.

Conocer las fechas clave de reuniones de la Fed, BCE, y reaccionar rápidamente a las noticias, puede permitir obtener beneficios en 1-2 días. Pero requiere tener una percepción aguda del mercado y disciplina en las operaciones.

Consejo: decisiones rápidas y stops oportunos son esenciales; de lo contrario, las operaciones a corto plazo pueden convertirse en pérdidas a largo plazo.

Trading en ondas｜Combinar análisis técnico y fundamental

El trading en ondas está entre el intradía y el trading en tendencia, combinando análisis técnico y fundamental. Se busca en activos con alta volatilidad, capturando señales de reversión, ruptura al alza, caída por debajo, o retroceso de tendencia.

Por ejemplo, en EURCHF, en enero de 2015, el Banco Central Suizo anunció la eliminación del límite de 1.2000, provocando el famoso “evento negro del franco suizo”, que fue una señal clara de ruptura a la baja. Los inversores que identificaron esta señal pudieron beneficiarse.

Consejo: el trading en ondas busca aprovechar la diferencia de volatilidad, pero cuanto mayor sea, mayor será el riesgo. Hay que saber cuándo tomar ganancias.

Trading de posición｜Estrategia de mantener a largo plazo

El trading de posición consiste en mantener posiciones durante mucho tiempo, esperando que el valor aumente. Es adecuado para inversores que no quieren hacer operaciones frecuentes. No es necesario preocuparse demasiado por las fluctuaciones a corto plazo o noticias, a menos que cambien la visión a largo plazo.

Se recomienda combinar análisis técnico, fundamental y macroeconómico para identificar la dirección esperada (alcista o bajista). Una técnica útil es escoger puntos de entrada con bajo costo. Dado que las divisas fluctúan en rangos, se puede entrar cerca de niveles de soporte históricos para reducir costos de entrada.

Por ejemplo, si se espera que el dólar se debilite en una recesión, se puede entrar cerca de 114 (cerca del máximo de los últimos 10 años en el índice del dólar), y así soportar rebotes a corto plazo.

Consejo: determinar la tendencia a largo plazo y buscar puntos de entrada con bajo costo en los ciclos de volatilidad.

¿Por qué invertir en divisas? Tres ventajas clave

Amplia gama de aplicaciones

Viajes al extranjero, compras internacionales, comercio transfronterizo, en todos estos casos se necesita cambiar moneda. Como se usa frecuentemente, vale la pena entender las diferencias económicas entre países, para hacer arbitraje o cobertura. Por ejemplo, cambiar yenes con anticipación cuando están bajos, para preparar viajes o hacer operaciones de carry trade.

Dirección general relativamente clara

En comparación con acciones y bonos, las tendencias en divisas suelen ser más duraderas. Solo con entender las tasas de interés y las políticas monetarias de los países, se puede predecir la dirección general del tipo de cambio. Para operaciones a corto plazo, hay que conocer detalles como fechas de publicación del IPC, reuniones del FOMC, etc.

La mayor liquidez a nivel mundial

El mercado de divisas está globalizado, funciona 24 horas, con alta transparencia y poca manipulación por parte de grandes fondos. Las decisiones se basan en datos reales, no en suposiciones.

Horarios de negociación en el mercado de divisas

Horarios de negociación en bancos

Las operaciones en bancos deben hacerse en horario de oficina, generalmente de 9:00 a 15:30 (puede variar según el banco). Los fines de semana y días festivos específicos, los bancos cierran y no se puede negociar.

Horarios de negociación con margen las 24 horas

El mercado de divisas no tiene una bolsa central, por lo que no hay horarios de apertura y cierre unificados. Se divide en cuatro principales sesiones: Londres, Sídney, Tokio y Nueva York. Debido a la superposición de horarios, se puede negociar las 24 horas de lunes a viernes.

Horarios específicos (hora de Taiwán):

• Sesión de Londres: verano 15:00-0:00; invierno 16:00-1:00
• Sesión de Sídney: verano 6:00-15:00; invierno 5:00-14:00
• Sesión de Tokio: todo el año 7:00-16:00
• Sesión de Nueva York: verano 20:00-5:00; invierno 21:00-6:00

Elegir el horario adecuado es importante; las horas de mayor liquidez (superposición de Londres y Nueva York) suelen tener mayor volatilidad y más oportunidades de trading.

Encontrar tu propio camino en la inversión en divisas

Existen muchas formas de invertir en divisas, y no hay una única mejor opción. Lo importante es encontrar la que se adapte a tu perfil de riesgo, capital y hábitos de trading.

Con el análisis anterior, se recomienda que los inversores tengan objetivos claros: si quieren obtener ingresos estables, los depósitos en bancos son adecuados; si buscan beneficios por diferencial, los fondos en divisas y el trading con margen tienen sus ventajas; si desean aprovechar al máximo la potencialidad de ganar por el tipo de cambio, el trading con margen y estrategias correctas son las más efectivas.

Para principiantes, lo mejor es comenzar con depósitos en bancos de bajo riesgo, y luego ir probando fondos y operaciones con margen según la experiencia. También es recomendable practicar en cuentas demo para perfeccionar las habilidades, porque solo con conocimiento y estrategia se puede obtener una ganancia estable en el mercado de divisas.

El mercado de divisas está lleno de oportunidades; con dedicación y optimización de estrategias, seguro encontrarás tu propia forma de obtener beneficios. Domina las técnicas para ganar en el tipo de cambio, y nunca es tarde para empezar.